課題
SEDCO Capitalは、家族経営のSEDCO Holding Groupの投資部門です。パブリックおよびプライベート市場の幅広い資産クラスにわたり、約58億ドルを複数の顧客のために運用しています。各顧客に適した戦略的および戦術的資産配分を決定し、そのモデルを実行する適切なマネージャーを選定しています。
SEDCOは、期限の厳しいグローバル小型株シャリア準拠マネージャーの検索を行っていました。リサーチ統括責任者兼国際流動資産担当のNjara Rakotonanaharyによると、マネージャー選定の期限に間に合わない可能性があると判断し、社内でのマネージャーへの働きかけを断念してNasdaq eVestment™に解決策を求めました。
チームはeVestmentを活用してグローバル小型株マネージャーの候補リストを作成し、さらに詳細なデューデリジェンスのためにそれらのマネージャーから追加データを収集し、30日以内に最終候補者を特定しました。
クライアントについて
SEDCO Capital
Njara Rakotonanahary
リサーチ統括責任者兼国際流動資産担当
説明:
58億ドルの運用者の運用者
所在地:
サウジアラビア
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Njara Rakotonanahary
リサーチ統括責任者兼国際流動資産担当説明:
58億ドルの運用者の運用者所在地:
サウジアラビア
世界中の適切な資産マネージャーの発掘
以前の勤務先でNasdaq eVestmentのユーザーであったRakotonanaharyは、eVestmentデータベースの広範かつ詳細な情報に精通しており、世界各地域のグローバル小型株マネージャーを見つけるための一元的なプラットフォームとして活用していました。
これがeVestmentが真に役立つ第一の方法です。eVestmentデータベースのグローバルカバレッジにより、確かな実績を持つすべての可能なマネージャーを網羅していることを確信できました。その後、同じプラットフォームの分析機能を活用してさらに掘り下げ、検討対象のマネージャーリストを作成しました。
eVestment Analyticsを用いてグローバル小型株の全ユニバースをスクリーニングした後、SEDCOはパフォーマンスおよび実績基準を設定し、より詳細な検討対象となる32名のマネージャーリストを作成しました。次に、eVestmentの技術支援を得て、これらのマネージャーから個別にシャリア準拠に関するデータ収集を開始しました。
eVestmentで実施する同業グループ分析は当社のプロセスに不可欠です。特定の検索における関心マネージャーの初期リスト作成に役立っています。
Nasdaq eVestmentで実施する同業グループ分析は、当社のプロセスに不可欠です。特定の検索における関心マネージャーの初期リスト作成に役立っています。
Nasdaq eVestmentを活用し、マネージャーからの追加データを大規模に依頼、収集および分析する
カスタムRFPを作成し、eVestmentプラットフォームを通じて32名のマネージャーに配信することで、SEDCOは次段階のデューデリジェンスに必要な追加データ、特にシャリア準拠に関する情報を収集できました。この過程でマネージャーリストはさらに絞り込まれ、12名の候補者に絞られました。
eVestmentを活用することで、この重要なマネージャー検索を1か月で完了できました。シャリア準拠のデータ収集を自社で行っていた場合にかかる2~3か月よりも大幅に短縮できました。
リターンを分解してマネージャーがどのようにアルファを生み出しているかを理解する
SEDCOのシャリア準拠マネージャー検索には特定セクターに関する投資ガイドラインが含まれており、同社にとってはマネージャーがそれらの特定セクターでアルファを生成していることを検証することが重要でした。「私たちはかなりアクティブで、ベンチマークから大きく乖離しているマネージャーを探していました」とRakotonanaharyは述べています。
高い集中度と低い回転率も重要でした。長期アルファの生成を目指しているためです。eVestment Holdings Analysisを用いることで、これらの観点からマネージャーを評価することができ、最終的に5名のファイナリストを選出しました。時間を要するこの検索において、SEDCO teamは同じeVestmentプラットフォーム内で迅速に分析を実施できたことも重要でした。
"当社にとって、eVestment Holdings Analysisは画期的なツールとなりました。実績の確認や回帰分析を超えて、マネージャーがスタイル、国別配分、セクター配分を通じてどのようにアルファを生成しているか、–またそれらが時間とともにどのように変化してきたかを包括的に把握しています。"
Nasdaq eVestment Holdings Analysisはまさに画期的なものでした。実績の確認や回帰分析を超えて、マネージャーがどのようにアルファを生成しているか、その変化を時間軸で包括的に把握しています。
投資目的を達成できる運用者を選択する
最良のマネージャー選定を行うには、スクリーニング、比較、仮想シミュレーションのための包括的なデータと分析ツールが必要です。機関市場で最も包括的データベースを基盤とするNasdaq eVestment Analyticsを活用し、投資目的に適うマネージャーを見つけてください。
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最良のマネージャー選定を行うには、スクリーニング、比較、仮想シミュレーションのための包括的なデータと分析ツールが必要です。機関市場で最も包括的データベースを基盤とするNasdaq eVestment Analyticsを活用し、投資目的に適うマネージャーを見つけてください。
