Nasdaq Fund Secondaries

Nasdaq Fund Secondaries (NFS)

プライベートファンドの流動性

専用技術により、セカンダリー取引をスプレッドシートから解放します。最新のセカンダリー技術プラットフォームは、取引プロセスに構造化、迅速性、拡張性をもたらし、関係者に流動性を管理・活用するためのより優れた戦略的ツールを提供します。

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概要

セカンダリー取引の基準

Nasdaqは、金融Systemの次なる革新を切り拓いてきた長い歴史を受け継ぎ、経験豊富な専門家チームと連携した技術により、パートナーがプライベート市場での流動性を管理しアクセスする方法を変革しています。

シームレスな連携

統合技術、直感的なワークフロー、組み込みのサポートにより、これまで断片化していたプロセスを合理化し、取引の各段階を規模や構造に関わらずつなげることで、パートナーの業務効率化を支援します。

: 統合技術、直感的なワークフロー、組み込みのサポートにより、これまで断片化していたプロセスを合理化し、取引の各段階を規模や構造に関わらずつなげることで、パートナーの業務効率化を支援します。

構造化

NFSはセカンダリー取引プロセスに透明性と再現性をもたらします。取引開始からクロージングまで、本ワークフローソリューションは手作業の断片的な対応を排除し、定義された機関投資家向けの構造に沿った手順を提供します。

: NFSはセカンダリー取引プロセスに透明性と再現性をもたらします。取引開始からクロージングまで、本ワークフローソリューションは手作業の断片的な対応を排除し、定義された機関投資家向けの構造に沿った手順を提供します。

スケーラブル

専用に設計された技術により、迅速かつ安定した処理が可能です。単一の取引を実行する場合でも、定期的な流動性へのアクセスを促進する場合でも、本技術プラットフォームは機関投資家の取引量と長期戦略をサポートするよう設計されています。

: 専用に設計された技術により、迅速かつ安定した処理が可能です。単一の取引を実行する場合でも、定期的な流動性へのアクセスを促進する場合でも、本技術プラットフォームは機関投資家の取引量と長期戦略をサポートするよう設計されています。

サポート対象

Nasdaqが構築し、数十年の業界専門知識を背景に持つNFSは、ジェネラルパートナーとリミテッドパートナーが求める信頼性と透明性を提供します。専任チームが技術サポートと指導を随時提供します。

: Nasdaqが構築し、数十年の業界専門知識を背景に持つNFSは、ジェネラルパートナーとリミテッドパートナーが求める信頼性と透明性を提供します。専任チームが技術サポートと指導を随時提供します。

NFSはセカンダリー取引に効率性、透明性、スケーラビリティをもたらします

クライアント

パートナーが流動性イベントを円滑に進められるよう支援する方法

ジェネラルパートナー

ジェネラルパートナーが構造化され効率的かつカスタマイズ可能な流動性ソリューションを提供できるよう支援し、セカンダリーを反応的ではなく戦略的なものにします。

ジェネラルパートナーがNFSを選ぶ理由

: ジェネラルパートナーが構造化され効率的かつカスタマイズ可能な流動性ソリューションを提供できるよう支援し、セカンダリーを反応的ではなく戦略的なものにします。

ジェネラルパートナーがNFSを選ぶ理由 ->

リミテッドパートナー

リミテッドパートナーは、透明性の高い価格発見と効率的な執行を備えた、拡張可能で技術対応の流動性への道を得られます。

なぜLPがNFSを信頼するのかをご確認ください

: リミテッドパートナーは、透明性の高い価格発見と効率的な執行を備えた、拡張可能で技術対応の流動性への道を得られます。

なぜLPがNFSを信頼するのかをご確認ください ->

登録ファンド

適格な登録ファンドおよび非上場ファンド向けのエグジット機能により、マネージャーは投資家に新たな流動性の選択肢を提供できます。

登録ファンドがNFSとどのように連携するかをご確認ください

: 適格な登録ファンドおよび非上場ファンド向けのエグジット機能により、マネージャーは投資家に新たな流動性の選択肢を提供できます。

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資産管理

効率性、透明性、信頼性を高める機関投資家向けの技術を提供しつつ、仲介者をプロセスの中心に据えています。

資産管理担当者がNFSと連携する方法をご紹介します

: 効率性、透明性、信頼性を高める機関投資家向けの技術を提供しつつ、仲介者をプロセスの中心に据えています。

資産管理担当者がNFSと連携する方法をご紹介します ->

技術

取引のあらゆる段階でのサポート

『The State of Secondaries』

セカンダリーの現状:Warburg PincusとのGP主導セカンダリー

『The State of Secondaries』のこの回では、Warburg Pincusのマネージングディレクター兼パートナーシップソリューション共同統括責任者アンドリュー・ディジェロニモ氏を迎え、GP主導のセカンダリーマーケットの進化について議論します。市場の変動性、保有期間の延長、資本制約がプライベート市場を再形成し続ける中、GP主導のソリューションが今日のセカンダリー市場でより中心的な役割を果たしている理由を明らかにします。

2026年5月27日

The State of Secondaries:Antares Capitalとプライベートクレジットセカンダリー

『The State of Secondaries』のこの回では、Antares Capitalの流動性ソリューションマネージングディレクター兼クレジットセカンダリー責任者オルガ・コスターズ氏を迎え、セカンダリーマーケットにおけるプライベートクレジットの急速な拡大を探ります。クレジットセカンダリーがニッチな戦略からプライベート市場の流動性の中核へと進化する中、その加速を促す構造的要因、GP主導のクレジット継続ビークルの増加、そして現在のマクロ環境と資金調達環境が取引活動に与える影響について議論します。

2026年5月6日

The State of Secondaries:Jennifer Prosekと語るプライベートエクイティにおけるコミュニケーションとイノベーション

The State of Secondariesのこの回では、Prosek PartnersのFounder兼マネージングパートナー、Jennifer Prosekをスタジオに迎えます。GPが競争が激化する資金調達環境でどのように差別化できるか、ブランド構築の観点からAIをどのように考えるべきかなど、多岐にわたるテーマを探ります。

2025年11月25日

セカンダリーの現状:PJT Partnersと語るLP主導のセカンダリー取引

『The State of Secondaries』のこのエピソードでは、PJT Partnersのパートナー、Adrian Millanとの洞察に満ちた対話をお届けします。LP主導のセカンダリー取引の動的な世界をテーマに、流動性の課題、価格の動向、案件ソーシングおよび実行における技術の影響など主要なテーマを掘り下げます。Adrianは市場の現状、成長を促す要因、そして2025年から2026年にかけての見通しについて貴重な見解を共有します。

2025年8月11日

インタビュー:SuperReturn International 2025

Nasdaq Fund Secondariesの副社長Chris TinsleyとPJT PartnersのパートナーAdrian MillanがSuperReturn International 2025で技術がプライベートファンドの流動性環境をどのように形成しているかを議論します。

2025年7月9日

The State of Secondaries:Juniper Squareとプライベートファンド技術

Alex Robinson、Juniper SquareのCEO兼共同創業者が、プライベートマーケットの変革を促す3つの主要テーマ—小口投資のアクセス、人工知能、規制—について語ります。本対談では、技術の応用がGPの効率化にどのように寄与するか、流動性の課題やセカンダリーマーケットへの適用、GPのワークフローの再構築やAIによる新たな機会の発見についても議論します。

2025年5月29日

セカンダリーの現状:Private Innovation with Liberty Street Funds

Rory Mabinが、Christian Munafo、Liberty Street Fundsの最高投資責任者でありPrivate Shares Fundのポートフォリオマネージャーと共に出演します。プライベートイノベーションや機械学習、生成AIの変革的な影響について議論し、Private Shares Fundのような商品がベンチャーキャピタル領域の発展に果たす役割を考察します。

2025年4月2日

The State of Secondaries:構造化流動性プログラム® Nasdaq Fund Secondaries

『The State of Secondaries』のこの回では、ゲストホストのMeg Modic(Nasdaq Fund SecondariesのGP エンゲージメント統括責任者)が、Chris Tinsley副社長、Rory Mabin(機関投資家向けファンドセカンダリー統括責任者)、Pat Adrian(登録ファンドソリューション統括責任者)と対談します。議題はStructured Liquidity Programs®、Nasdaq Fund Secondariesにおけるファンドセカンダリー事業の立ち上げ、GPと連携したLPの流動性ソリューション、そして登録ファンド分野での取り組みです。

2024年9月4日

SuperReturn International:NFSがプライベートファンドセカンダリー市場における流動性、透明性、スケーラビリティをどのようにサポートしているか

2024年8月14日

セカンダリーの現状:Evercoreとの対談

Evercore’s Private Capital Advisory GroupのCOO Micki Haberとシニアマネージングディレクター Senior Managing Director David Marksonが『The State of Secondaries』に参加し、LP主導のセカンダリー取引について詳しく解説します。現在のLP主導セカンダリーマーケットの状況、この取引構造における運用上の課題、そしてEvercoreがより効率的なLP主導市場の実現に向けて取り組んでいる改善点について議論します。

2024年7月10日

State Of Secondaries:Aon & Proskauerとの対談

『The State of Secondaries』のこのエピソードでは、NASDAQ FUND SECONDARIESの機関投資家セカンダリー統括責任者 Head of Institutional Secondaries Rory Mabinがホストを務め、Proskauerのパートナー Partner Michael E. Ellis氏、Aon M&Aおよびトランザクションソリューションズのマネージングディレクター Managing Director Matthew Wiener氏を迎え、プライベートファンドセカンダリーマーケットにおける取引保険の役割について対談します。リスク管理、ベストプラクティス、そしてセカンダリーマーケット参加者による取引保険の今後の展望について議論します。

2024年1月10日

ファンドフォーカス:AOG Institutional Fund(AOGFX)との対談

Fund Focusの初回エピソードでは、Nasdaq Fund Secondariesの登録ファンド製品責任者Patrick Adrianが、AOG Wealth Managementの社長兼CEOであり、AOG Institutional Diversified Fund (AOGFX)の代表であるFred Baerenzと対談します。AOG Wealth Managementはバージニア州レストンに拠点を置くSEC登録投資顧問会社です。

2023年11月28日

セカンダリー市場の現状:Jeffrey Cho(Portfolio Advisors)との対談

『The State of Secondaries』のこの回では、Nasdaq Fund Secondariesの伝統的セカンダリー統括責任者Rory Mabinが、Portfolio AdvisorsのマネージングディレクターJeffrey Choと共に不動産セカンダリーについて議論します。

2023年11月8日

『The State of Secondaries』:埋め込み流動性、 Nasdaq Fund Secondaries

『The State of Secondaries』のこの回では、プライベートファンドの構造に流動性へのアクセスを拡大するためにNasdaq Fund Secondariesが取り組んでいる内容を内部視点からお伝えします。登録ファンド製品の責任者であるPatrick Adrianに加え、副社長のChristoffer TinsleyとTraditional Secondariesの責任者Rory Mabinが参加し、当社の埋め込み流動性サービスについて議論します。

2023年10月11日

セカンダリーの現状:Chris Areson(PJT Partners)との対談(パート2)

『セカンダリーの現状』のこのエピソードでは、Nasdaq Fund SecondariesのAVP兼責任者Rory Mabinが、PJT PartnersのSecondary Advisory GroupのマネージングディレクターChris Aresonと共に登場します。PJTはセカンダリーアドバイザリー分野の業界のリーダーであり、ポートフォリオの流動性確保、未資金化コミットメントの軽減、セカンダリー投資に関心を持つクライアントに対してソリューションを提供しています。

2023年8月28日

セカンダリー市場の現状:Chris Areson(PJT Partners)との対談(パート1)

Chris Areson(PJT Partners)との対談

2022年10月24日

セカンダリー市場の現状:Wandy Hoh(Macquarie Asset Management)との対談

『The State of Secondaries』のこの回では、Nasdaq Fund Secondariesのプリンシパル、Patrick Adrienが、Macquarie Asset Managementのインフラセカンダリー統括責任者でありMacquarie Alliance Partnersの社長であるWandy Hohと共に出演します。Wandy Hohはスタジオにて、未上場インフラのプライマリーマーケットの成長と成熟が促進要因と考えられるインフラセカンダリー市場の急速な拡大について議論します。インフラセカンダリーは、投資家に対して複数のファンドビンテージ、セクター、戦略にわたる流動性の向上と即時の分散化を提供します。

2023年5月11日

セカンダリーの現状:Evercoreとの対談

2024年7月10日

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当社の実績

数値で見る

358
NFSを利用する売り手による提供総額

2025年累計

47億ドル超
NFSを利用する売り手による提供総資産価値(USD)合計

2025年累計

4,150億ドル超
ドライパウダー(米ドル)で、70以上の機関投資家が参加

NASDAQ FUND SECONDARIESは、Wealth & Financeより"2025年セカンダリー技術オブザイヤー"に選出されました。

サポート

よくある質問

: Nasdaq Fund Secondaries, LLC("NFS")は、プライベートファンドおよびその他の集合投資ビークルにおけるセカンダリー取引を円滑にするために設計された、エンドツーエンドでカスタマイズ可能なファンドセカンダリー技術プラットフォームを運営しています。NFSTX, LLCはNFSの完全子会社であり(NFSと合わせて"Nasdaq Fund Secondaries")、登録済みのブローカーディーラーとして、NFSプラットフォームを通じてマッチングされた取引の決済を仲介します。Nasdaq Fund Secondariesは、財務Reg 1.7704-1(g)に基づき、プライベートファンドのポジションに対するオークションを適格マッチングサービス("QMS")として支援する場合があります。
: サービスや取引内容に応じて、Nasdaqは複数の異なる役割を担います。アドバイザー主導の取引に対する執行サービスのみを提供する場合や、LP主導の売却の仲介役を務める場合、またはファンドスポンサーに対して定期的かつ構造化された流動性へのアクセスを提供する場合があります。
: 本プラットフォームは招待制です。デモのご予約はお問い合わせください。
: 手数料はNasdaq Fund Secondariesとのエンゲージメントの種類およびNFSが取引で果たす役割により異なります。

パートナーシップ

: Nasdaqは、売却時にジェネラルパートナー(GP)との直接連携を通じてGP承認の取得を主導する場合があります。また、クライアントがGPとの連絡を維持したい場合は、間接的に対応することもあります。
: 機関によって、Nasdaqをセカンダリーソリューションプロバイダーとして利用する場合や、セカンダリー取引の執行サービスとして利用する場合など、さまざまな形でNasdaqとパートナーシップを結べます。

Nasdaqのサービスはアセットマネージャーに複数の利用方法を提供します。ファンド設立時には埋め込み流動性機能を活用してNasdaqとパートナーシップを結ぶことができ、ファンドの運用期間中に流動性を提供するためにNasdaqと連携することも可能です。
: Nasdaqの購入者ネットワークに参加をご希望の場合は、お問い合わせください。

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