はじめに
Atlas Ventureはマサチューセッツ州Cambridgeに拠点を置く、バイオテクノロジーに特化した初期段階のベンチャーキャピタル会社です。同社はバイオテクノロジーの中でも治療薬領域に限定して投資し、ベンチャー創出に注力しています。Atlas Ventureはポートフォリオの多くの企業を共同設立、シード投資、またはインキュベートしています。15億ドル規模の同社は業界でも最も歴史があり確立されたバイオテクノロジーベンチャーキャピタル会社の一つです。2020年6月には4億ドルのファンドXIIのクロージングを発表しました。
AtlasのIR・マーケティングシニアディレクター、Kristen Margesonにお話を伺い、同社が資金調達および投資家関係の取り組みにおいてNasdaq eVestment™ TopQ+をどのように活用しているかを詳しくお聞きしました。
クライアントについて
Atlas Venture
説明:
ベンチャーキャピタル会社
所在地:
アメリカ合衆国
-
説明:
ベンチャーキャピタル会社所在地:
アメリカ合衆国
効率性を高めリスクを軽減するデータの整合性
Atlasは独自の経緯を持ち、そのためデータの整合性が業績報告および投資家関係において特に重要な要素となっています。2014年に同社の技術チームがスピンアウトし、ライフサイエンス部門はAtlas Ventureの名称を保持したまま、初期段階のバイオテクノロジーに専念することとなりました。これにより、過去の実績を分析する際には、ライフサイエンスチームの旧来の多様化ファンドへの投資実績を抽出し、レポートするために追加の作業が必要となりました。Nasdaq eVestment TopQ+のフィルタリングとディールタグ付け機能により、Kristenは関連する業績指標にバイオテクノロジー案件のみを簡単に抽出できます。
Kristen Margeson
IR・マーケティングシニアディレクター
Nasdaq eVestment TopQ+は、四半期ごとにExcelファイルをリセットする必要がなく、ボタンをクリックするだけで必要なデータを取得できるため非常に便利です。これにより人的ミスの可能性が大幅に減り、使用する数値に対する信頼感が高まります。
Nasdaq eVestment TopQ+導入前、Atlasは多くの企業と同様に、企業名と生のキャッシュフローを管理するマスターExcelファイルに依存してパフォーマンスを追跡していました。Kristenは四半期ごとにこのスプレッドシートを確認し、業績報告のために案件にタグ付けを行っていました。
"これが当社の初期段階バイオテクノロジーに特化した投資対象に該当するのか、それとも初期段階バイオテクノロジーの投資対象外である医療機器企業なのかを検討する必要がありました。その後、ポートフォリオ内の各ポジションの状況を「アクティブか」「実現済みか」判断しなければなりませんでした。これらすべてに多くの手作業が必要でした。"
Nasdaq eVestment TopQ+を使うことで、Kristenはこれらのパフォーマンス指標に数クリックでアクセスできるようになりました。財務チームからの生のキャッシュフローデータが直接プラットフォームに流れ込み、タグ付けされると、Nasdaq eVestment TopQ+の計算エンジンがすべてのパフォーマンス計算とアナリティクスを処理します。このプロセスにより、データの手動分類、モデル構築、スプレッドシートでのパフォーマンス計算に伴うリスクが排除されます。
Atlasのストーリーを伝え、LPのニーズに応える
Atlasの概要プレゼンテーション資料は、ファンドのLPおよび潜在的な投資家に対して同社およびポートフォリオの情報を伝える主要な手段です。両者に効果的に伝えるため、Kristenは資料が常に最新かつAtlasの投資戦略を的確に示す内容であることを確認しています。Nasdaq eVestment TopQ+は、Atlasチームがパフォーマンスデータのアナリティクスに容易にアクセスできるようにすることで、このプロセスの重要な一部となっています。
概要プレゼンテーションは主なコミュニケーションツールですが、常にLPや潜在的な投資家から、プレゼンテーションでは答えられない個別の質問が寄せられます。これらの問い合わせ対応においても、KristenにとってNasdaq eVestment TopQ+は重要な役割を果たしています。
"LPや当社を知り始めた見込み投資家から特定のパフォーマンス区分を求められた場合、Nasdaq eVestment TopQ+を活用して対応しています。彼らは"「直近の3〜4ファンドに関心があり、特定のカテゴリーの案件のパフォーマンスはどうか」といった要望を示すことがあります。"その際、求められている内容に合致するパフォーマンスを簡単に抽出できます。LP層が拡大し高度化する中で、この種の要望に常に対応できる準備が整っていると感じています。"
以前はExcelでパフォーマンス計算を更新するのに多くの時間を費やしていました。Nasdaq eVestment TopQ+を使うことで、ポートフォリオを迅速に分析し、LPに最も頻繁に共有したい関連パフォーマンス指標を簡単に取得できます。これにより、当社のストーリーを最適な形で伝えることが可能になります。
プライベートマーケット向けに特化したパフォーマンスアナリティクス
プライベートエクイティソフトウェアソリューションであるNasdaq eVestment TopQ+は、プライベートマーケットのパフォーマンス計算を自動化し、プライベートマーケットのファンドマネージャーおよび機関投資家向けに高度で使いやすいパフォーマンス分析と業績報告を提供します。
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