はじめに
ニューヨーク市会計監査官事務所のSenior Investment Officerとして、エネアシュ・カジエラ、CFA、CAIAは、ニューヨーク市の5つの退職制度のプライベートエクイティポートフォリオの助言と監視を担当するチームの一員です。これらの制度は合計で2,290億ドルの資産を持ち、ニューヨーク市の公務員、教師、消防士、警察官に利益をもたらしています。
エネアシュとprivate equity teamにとって、これは120以上のマネージャーと200のファンドのポートフォリオを監視し、新規および既存のマネージャーに対して定期的に徹底したデューデリジェンスを行い、約30億ドルのプライベートエクイティ投資を展開することを意味します。彼らはNasdaq eVestment™ TopQ+の助けを借りてこれを成功裏に達成しています。
クライアントについて
NYC監査官
概要:
公的年金
所在地:
アメリカ合衆国
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概要:
公的年金所在地:
アメリカ合衆国
デューデリジェンス: 外部依存から内部独立へ
Nasdaq eVestment TopQ+をデューデリジェンスプロセスの支援に採用する前は、Bureau of Asset Managementは、NYC退職制度のコンサルタントやfund managersに大きく依存して、トラックレコード分析を提供したり、アドホックなデータ要求に応じたりしていました。
TopQ+の導入により、この種の分析を直接エネアシュとprivate equity teamの手に委ね、追加の独立したデューデリジェンスプロセスを可能にしました。プラットフォームの統一されたトラックレコードデータテンプレートは、分類方法の不整合を排除し、その分析力によりファンドのセクターのパフォーマンスを数クリックで理解できるようになりました。
エネアズ・カジエラ, CFA, CAIA
Sr. Investment Officer
「私たちのデューデリジェンスプロセスを通過する各マネージャーは、現在TopQ+テンプレートを提出します。これらのテンプレートを調整する時間を費やさないので、非常に助かります。データはすぐにプラットフォームに入り、そこから必要なすべての情報に迅速にアクセスできます。」
Bureau of Asset Managementは、Nasdaq eVestment TopQ+
Bureauのデューデリジェンスプロセスは、ダッシュボードから始まります。Nasdaq eVestment TopQ+を使用することで、デューデリジェンスとマネージャー調査に最も関連するパフォーマンス指標、ポートフォリオ分析、データビジュアライゼーションを備えたカスタマイズされた分析ダッシュボードを持っています。fund managerのトラックレコードデータがアップロードされると、TopQ+がすべてのパフォーマンス計算とデータ操作を処理し、その負担をチームから取り除き、分析と出力のレビューに集中できるようにします。
「私たちのダッシュボードは、ポートフォリオ内の取引を完全かつ包括的に把握し、track recordの構成要素をセクター、サイズ、ヴィンテージ、地域、ディールチームなどで分解します。これは非常に強力なツールで、目の前に提示されていないと見逃してしまうかもしれない特定の詳細を浮き彫りにします。これらの詳細を認識することで、過去に考えもしなかった質問をすることができます。track recordの見方やパフォーマンスの分析方法を変えます。」
大規模なポートフォリオを監視し、重要な年間コミットメントスケジュールを持つチームとして、時間の効率的かつ効果的な活用はBureauにとって重要です。そのため、TopQ+のパフォーマンス計算とデータ分析ツールのパワーと柔軟性はチームにとって価値があります。彼らが持つかもしれないどんな質問への答えも、ほんの数クリックで得られます。
「ユーロ建てファンドを持つヨーロッパのマネージャーを精査する際には、米ドルでのリターンを提示し、それが米ドルベースの公開市場ベンチマークとどのように比較されるかを示したいと考えていました。以前はそれが頭痛の種でした。しかし今では、ワンボタンでリターンを任意の通貨に、任意の指数に対して変換できます。その答えを得るのに数日かかることはなく、リアルタイムで手に入ります。質問と回答のフィードバックループは瞬時です。」
潜在的な結果のモデリングは、取引分析に新しい視点を提供します
TopQ+ダッシュボードは、Bureau of Asset Managementのprivate equity teamがfund managerの過去の実績を理解し分析するのに役立ちますが、彼らはまた、ファンドが将来どのようにパフォーマンスを発揮するかを理解する必要があります。そのために、彼らはTopQ+の「What If」機能を活用し、ポートフォリオ内の未実現取引のNAVや取引日を取引ごとまたはファンド全体の基準で調整することができます。これらのポートフォリオストレステスト分析は、チームがfund managerの仮定を評価し、さまざまな要因がファンドのパフォーマンスにどのように影響するかを理解するのに役立ちます。
「"What If"分析を活用することで、GPケースに対して独自の割引と視点を適用し、ポートフォリオ会社の予測に基づく洞察を投資推奨メモに含めることが可能です。従来、この分析はExcelでの実施に時間がかかるため、必要に応じてアドホックにしか行っていませんでした。現在では、すべてのトラックレコードでこの分析を容易に実行し、時間をかけて比較することができます。これにより、予想される結果を分析する能力に大きな変化がもたらされました。」
デューデリジェンスのニーズに対応する完全なパッケージ
エネアシュとBureau of Asset Managementのprivate equity teamにとって、TopQ+はGPのパフォーマンスを一目で把握できるワンストップビューを提供します。詳細な分析と過去のトラックレコードのインサイトから、将来の取引やファンドのシミュレーションまで。
"何か必要なものがあれば、ダッシュボードで数回クリックするだけで見つかります。他の競合製品でこれをすべて1ページで行えるものは知りません。TopQ+のような他の製品に関しては、モジュール性やカスタマイズ性が全く及びません。これらの他のソフトウェアツールを使用しているときの半分は、データをダウンロードしてExcelで独自のピボットテーブルや計算を作成することになり、目的を果たせません。"
このケーススタディへの含有は、New York市監査官事務所またはその代理として行動する従業員によるこの製品または企業の支持を意味するものではありません。
「何かが必要なとき、ダッシュボードで数クリックで手に入ることを知っています。すべてを一つのページで行う競合製品は他に知りません。」
プライベートファンドのデューデリジェンスを効率化・拡大
LPとして、あなたは厳しいバランスを取る必要があります。意思決定の質に対する自信をあなたとステークホルダーに提供するために、堅実なデューデリジェンスプロセスを実行しつつ、今日の資金調達サイクルのボリュームとスピードに対応できる効率性を持たせる必要があります。Nasdaq eVestment TopQ+は、必要なデータとそれを活用するためのツールを一つの場所で提供します。
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LPとして、あなたは厳しいバランスを取る必要があります。意思決定の質に対する自信をあなたとステークホルダーに提供するために、堅実なデューデリジェンスプロセスを実行しつつ、今日の資金調達サイクルのボリュームとスピードに対応できる効率性を持たせる必要があります。Nasdaq eVestment TopQ+は、必要なデータとそれを活用するためのツールを一つの場所で提供します。
