投資インテリジェンス/ケーススタディ

資産運用局はNasdaq eVestment TopQ+を活用し、分析能力を強化し洞察を引き出しています。

同局のデューデリジェンスプロセスはダッシュボードから始まります。Nasdaq eVestment TopQ+を活用し、デューデリジェンスおよび運用会社調査に最も関連性の高いパフォーマンス指標、ポートフォリオ分析、データ可視化を備えたカスタマイズされた分析ダッシュボードを利用しています。ファンドマネージャーの実績データをアップロードすると、TopQ+がすべてのパフォーマンス計算とデータ操作を担当し、チームの負担を軽減して分析と結果の確認に専念できるようにしています。

"ダッシュボードはポートフォリオ内の取引を包括的に把握でき、実績の構成要素をセクター、規模、ビンテージ、地域、ディールチームなどで詳細に分解します。画面上に明示されないと見落としがちな細部を浮き彫りにするため、非常に有用なツールです。これらの詳細を把握することで、従来は考えもしなかった問いを投げかけることが可能になります。実績の見方やパフォーマンス分析の方法が変わります。"

大規模なポートフォリオの監視と多額の年間コミットメントスケジュールを抱えるチームにとって、時間の効率的かつ効果的な活用は極めて重要です。そのため、TopQ+のパフォーマンス計算およびデータ分析ツールの高い機能性と柔軟性はチームにとって価値があります。どのような質問にも数クリックで答えが得られます。

"ユーロ建てファンドを運用する欧州のマネージャーをデューデリジェンスする際には、リターンを米ドルで表示し、米ドルベースの公開市場ベンチマークと比較できることが求められていました。以前は非常に手間がかかっていましたが、現在はワンクリックで任意の通貨に換算し、任意の指数と比較できます。回答までに数日かかることはなく、リアルタイムで結果を得られます。質問と回答のフィードバックループも瞬時です。"

潜在的な結果のモデリングがディール分析に新たな視点をもたらす

TopQ+ダッシュボードは資産運用局のプライベート株式チームがファンドマネージャーの過去の実績を理解・分析するのに役立ちますが、将来のファンドのパフォーマンスを予測することも必要です。そのために、TopQ+の"What If"機能を活用し、ポートフォリオ内の未実現取引の純資産価値(NAV)や取引日を案件ごと、またはファンド全体で調整できます。これらのポートフォリオストレステスト分析により、ファンドマネージャーの前提を評価し、さまざまな要因がファンドのパフォーマンスに与える影響を把握できます。

What If分析により、GPのケースを基に独自の割引率や見解を適用し、ポートフォリオ企業の予測に関する洞察を投資推奨メモに反映できるようになりました。従来はExcelでの作業が非常に時間を要したため、この分析は必要に応じて臨時で行うのみでした。現在は、すべての実績に対して容易に分析を実行し、時間経過で比較できるようになりました。これにより、期待される成果の分析能力に大きな変化がもたらされています。