簡介
Desjardins Group Pension Plan(「DGPP」)是一個位於魁北克省萊維斯的養老基金,也是加拿大金融服務合作社Desjardins Group的一個部門。該集團為合作社的55,000多名員工管理著一個160億加元的養老計劃,公共市場和替代投資的比例約為65/35%。Nasdaq eVestment™ Private Markets與DGPP的私募股權和房地產分析師多米尼克·普林,CPA進行了交流,以了解他們使用Nasdaq eVestment TopQ+的經驗。
顧問主導的分析限制了DGPP經理的盡職調查範圍
在其替代投資配置中,DGPP 投資於私募股權、私募債務、基礎設施和房地產基金。在轉向 TopQ+ 之前,該計劃的內部盡職調查能力僅限於對基金經理的質性分析。
對於所有量化盡職調查,例如績效或track記錄分析,DGPP依賴於第三方行業顧問。顧問模式對DGPP運作良好,但隨著其替代方案計劃的增長,"一刀切"的方法成為他們在盡職調查中想進行的分析類型的障礙。
「我們達到了一個階段,認為需要比顧問更靈活的方案,以便進行我們真正感興趣的細緻分析。與外部顧問合作時,這類分析通常更難獲得且成本較高。」
關於我們的客戶
Desjardins Group
描述:
退休基金
資產管理規模:
C$160億
地點:
Canada
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描述:
退休基金資產管理規模:
C$160億地點:
Canada
Nasdaq eVestment TopQ+ 讓我們在進行盡職調查時能夠提出棘手的問題。為什麼那個特定的合作夥伴沒有創造價值?為什麼這個特定的交易沒有如預期般表現?我們希望能夠區分出優秀的GP和幸運的GP,而我們認為TopQ+ 是一個絕對能夠幫助我們做到這一點的工具。
內部增長及使用Nasdaq eVestment TopQ+
隨著計劃的資產管理規模在2010年代增長,DGPP擴大了他們的內部團隊,從2008年的三人團隊增長到今天約二十五人的團隊。隨著內部研究能力的增強,決定放棄顧問模式,開始在內部進行所有基金經理的盡職調查。DGPP成功轉向內部盡職調查的關鍵在於他們採用了TopQ+平台。
「與顧問合作時,我們感覺他們只是依循公司模板進行績效分析,因此我們真正想看到的內容不一定總是存在。TopQ+ 讓我們能夠深入了解 GP 如何實際創造價值,並在地理、行業、策略性投資類型等方面深入分析績效。有了 TopQ+,您幾乎可以做任何想做的事情,這對我們來說非常重要。它讓我們獲得的數據比以前顧問模式下更為詳細。」
DGPP 移至 TopQ+ 所獲得的最大 advantages 之一是能夠在交易層面查看記錄,以了解管理者表現的各個方面。
「TopQ+ 讓我們在進行盡職調查時能夠提出棘手的問題。為什麼那位特定的合作夥伴沒有創造價值?為什麼這筆特定交易沒有如預期般表現?我們希望能夠區分出優秀的GP和幸運的GP,而我們認為TopQ+ 絕對是一個能夠幫助我們做到這一點的工具。」
擴展的盡職調查能力提供更廣泛的市場視野
憑藉其更大的內部團隊和Nasdaq eVestment TopQ+的分析能力,DGPP現在可以高效地對即將上市的基金進行盡職調查,而無需等待外部機構。這使他們有更多時間考慮投資決策,並擴展了他們的市場視野,超越了顧問提出的管理者和投資理念。
「通常與顧問合作需要花費幾週甚至一個月才能獲得盡職調查材料。TopQ+讓我們更加靈活,並在需要時更快地做出投資決策。我們不再需要等待數週或數月才能完成分析。」
自採用TopQ+以來,該工具已成為計劃分析過程的核心部分,無論是在審查新管理者的盡職調查或重新投資前評估現有關係。最重要的是,TopQ+的強大功能和靈活性使DGPP的盡職調查及分析能力提升至新高度。
「TopQ+ 最好的地方在於其平台的強大、速度和靈活性。如果您想查看非常具體和細緻的內容,您可以做到。如果在特定的小工具中不可用,您可以在自定義矩陣功能中實現。您可以查看少數交易的表現,或者如果您想了解這對表現的影響,可以去掉幾筆交易。我認為真正關鍵的是其靈活性和敏捷性。我確實對平台的強大功能和您可以用它做的事情感到驚訝。」
通常情況下,與顧問合作需要花費幾週甚至一個月的時間才能獲得審慎材料。Nasdaq eVestment TopQ+ 讓我們能夠更加靈活,並在需要時更快地做出投資決策。我們不再需要等待數週或數月才能完成分析。
Nasdaq eVestment TopQ+ Nasdaq eVestment TopQ+
一個 private markets 基金研究和績效分析平台,使投資者和顧問能夠獲得決策所需的數據,以及利用這些數據所需的工具,全部集中在一個地方。
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一個 private markets 基金研究和績效分析平台,使投資者和顧問能夠獲得決策所需的數據,以及利用這些數據所需的工具,全部集中在一個地方。
