簡介
Desjardins Group Pension Plan(DGPP)是位於魁北克雷維斯的退休基金,隸屬於加拿大金融服務合作社 Desjardins Group。該集團管理規模約 160 億加幣的退休計畫,涵蓋超過 55,000 名員工。投資組合約以 65% 公開市場與 35% 替代投資分配。Nasdaq eVestment™ Private Markets 與 DGPP 的私募股權與房地產分析師 Dominic Poulin,註冊會計師,進行訪談,了解他們使用 Nasdaq eVestment TopQ+ 的經驗。
顧問主導的分析限制了 DGPP 管理人盡職調查的範圍
在另類投資配置中,DGPP 投資於私有股權、私有債務、基礎建設及房地產基金。採用 TopQ+ 之前,該計畫的內部盡職調查能力僅限於對基金經理人的質化分析。
在所有量化盡職調查(如表現或過往業績分析)方面,DGPP 依賴第三方產業顧問。顧問模式對 DGPP 運作良好,但隨著另類投資方案擴大,一刀切的方式反而成為盡職調查中欲進行分析的阻礙。
"我們認為需要一套比顧問更具彈性的工具,能夠進行我們真正關注的細緻分析。與外部顧問合作時,這類分析通常較難取得且成本較高。"
關於客戶
Desjardins Group
說明:
退休基金
管理資產總額:
160 億加幣
地點:
加拿大
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說明:
退休基金管理資產總額:
160 億加幣地點:
加拿大
Nasdaq eVestment TopQ+ 讓我們在盡職調查時能提出嚴謹問題。為何該合夥人未能創造價值?為何該筆交易未達預期表現?我們希望能區分優秀的基金經理人與僥倖者,TopQ+ 是確實能協助我們達成此目標的工具。
內部成長與採用 Nasdaq eVestment TopQ+ 進行內部量化分析
隨著該計畫在 2010 年代管理資產總額的成長,DGPP 擴充了內部團隊,從 2008 年的三人團隊發展至目前約有二十五人。隨著內部研究能力的提升,決定放棄顧問模式,改由內部執行所有基金經理人的管理人盡職調查。DGPP 成功轉向內部盡職調查的關鍵之一,是採用了 TopQ+ 平台。
"與顧問合作時,我們感覺他們提供的績效分析多半是依照公司既有範本,因此我們真正想看到的內容不一定完整呈現。TopQ+ 讓我們能深入了解基金經理人如何實際創造價值,並可針對地理區域、產業、策略性投資類型等維度進行深入分析。使用 TopQ+ 幾乎可以完成所有想要的分析,這對我們來說非常重要。它提供的細化數據遠超過過去顧問模式下所能取得的資料。"
DGPP 採用 TopQ+ 後獲得的最大優勢之一,是能夠在交易層級檢視績效記錄,全面了解管理人表現的各個面向。
"TopQ+ 讓我們在盡職調查時能提出嚴謹問題。為何該合夥人未能創造價值?為何該筆交易未達預期表現?我們希望能區分優秀的基金經理人與僥倖者,TopQ+ 是確實能協助我們達成此目標的工具。"
擴展的盡職調查能力帶來更廣闊的市場視野
憑藉擴大的內部團隊及 Nasdaq eVestment TopQ+ 的分析能力,DGPP 現能高效執行市場新基金的盡職調查,無需依賴外部單位等待。這讓他們有更多時間審慎考量投資決策,並擴展市場視野,超越顧問所提出的管理人與投資構想。
"透過顧問通常需要花費數週甚至一個月才能取得盡職調查資料。TopQ+ 讓我們能更靈活,並在需要時更快做出投資決策,不再等待數週甚至數月才能完成分析。"
自採用 TopQ+ 以來,該工具已成為方案分析流程的核心,無論是在盡職調查新管理人或於再投資前檢視既有關係。最重要的是,TopQ+ 的強大功能與彈性協助 DGPP 將盡職調查與分析能力提升至新層次。
"TopQ+ 最令人印象深刻的是平台的運算能力、速度與靈活性。若想查看非常具體且細緻的資料,都能做到。若某個小工具無法呈現,還能透過自訂矩陣功能實現。您可以只看少數幾筆交易的表現,或剔除部分交易以觀察其對表現的影響。對我而言,關鍵在於這種彈性與靈活性。平台的強大功能與可操作性確實讓我感到驚喜。"
過去透過顧問,通常需要數週甚至一個月才能取得盡職調查資料。Nasdaq eVestment TopQ+ 讓團隊能更具靈活性,並在需要時更快做出投資決策,不再等待數週乃至數月才能完成分析。
Nasdaq eVestment TopQ+
一個私人市場基金研究與績效分析平台,讓投資人與顧問能在同一平台取得決策所需資料及運用工具。
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一個私人市場基金研究與績效分析平台,讓投資人與顧問能在同一平台取得決策所需資料及運用工具。
