介绍
Desjardins Group Pension Plan("DGPP")是位于魁北克省莱维斯的养老金基金,也是加拿大金融服务合作社Desjardins Group的一个部门。该集团为合作社的55,000多名员工管理着一个价值160亿加元的养老金计划,其中约65/35%分配在公共市场和另类投资。Nasdaq eVestment™ Private Markets与DGPP的私募股权和房地产分析师Dominic Poulin, CPA进行了交流,以了解他们使用Nasdaq eVestment TopQ+的经验。
顾问主导的分析限制了DGPP经理尽职调查的范围
在其另类投资配置中,DGPP投资于私募股权、私募债务、基础设施和房地产基金。在转向 TopQ+ 之前,该计划的内部尽职调查能力仅限于对基金经理的定性分析。
在所有定量尽职调查中,例如业绩或历史记录分析,DGPP依赖于第三方行业顾问。顾问模式对DGPP运作良好,但随着其替代方案计划的扩展,"一刀切"的方法限制了他们在尽职调查期间希望进行的分析类型。
我们到了一个阶段,意识到需要一种比顾问更灵活的方式,以便进行我们真正感兴趣的细致分析。与外部顾问合作时,这种分析通常更难以获取且成本更高。
关于客户
Desjardins Group
描述:
养老金基金
管理资产:
C$160亿
地点:
Canada
-
描述:
养老金基金管理资产:
C$160亿地点:
Canada
Nasdaq eVestment TopQ+ 使我们能够在尽职调查时提出棘手的问题。为什么那个特定的合作伙伴没有创造价值?为什么这个特定的交易没有如预期般表现?我们希望能够区分优秀的GP和幸运的GP,而我们认为TopQ+绝对是一个能够实现这一目标的工具。
内部增长与转向使用Nasdaq eVestment TopQ+进行内部定量分析
随着计划的资产管理规模在2010年代的增长,DGPP扩展了他们的内部团队,从2008年的三人团队发展到今天大约二十五人的团队。随着内部研究能力的增强,他们决定放弃顾问模式,开始在内部进行所有基金经理的尽职调查。DGPP成功转向内部尽职调查的关键在于他们采用了TopQ+平台。
在与顾问合作时,我们感觉他们只是按照公司模板进行绩效分析,因此我们真正想看到的内容不一定总是存在。TopQ+ 允许我们深入了解GP如何实际创造价值,并深入分析地理位置、行业、战略投资类型等方面的绩效。有了TopQ+,您几乎可以做任何您想做的事情,这对我们来说非常重要。它使我们能够获得比顾问模式下更详细的数据。
DGPP 通过迁移到 TopQ+ 获得的最大优势之一是能够在交易层面查看 track 记录,以了解管理者绩效的各个方面。
"TopQ+ 使我们能够在尽职调查时提出棘手的问题。为什么那个特定的合伙人没有创造价值?为什么这个特定的交易没有如预期般表现?我们希望能够区分优秀的GP和幸运的GP,我们认为TopQ+绝对是一个可以做到这一点的工具。"
扩展的尽职调查能力提供了更广阔的市场视角
凭借更大的内部团队和Nasdaq eVestment TopQ+的分析能力,DGPP现在可以高效地对即将上市的基金进行尽职调查,而无需等待外部机构。这使他们有更多时间考虑投资决策,并扩展了他们的市场视野,超越了顾问提出的经理和投资理念。
通常情况下,与顾问合作需要几周甚至一个月才能获得尽职调查材料。TopQ+使我们能够更加灵活,并在需要时更快地做出投资决策。我们不再需要等待几周或几个月来完成分析。
自采用TopQ+以来,该工具已成为计划分析过程的核心部分,无论是在尽职调查新经理还是在重新投资前审查现有关系时。最重要的是,TopQ+的强大功能和灵活性帮助DGPP的尽职调查和分析能力提升到了一个新的水平。
"TopQ+的最佳特点就是平台的强大、速度和灵活性。如果您想查看非常具体和细致的内容,您可以做到。如果某个小部件中没有提供,您可以在定制矩阵功能中实现。您可以查看少数交易的表现,或者去掉一些交易以查看其对表现的影响。我认为真正关键的是灵活性和敏捷性。我对平台的强大功能以及您可以使用它做的事情感到非常惊讶。"
通常情况下,与顾问合作需要几周甚至一个月才能获得尽职调查材料。Nasdaq eVestment TopQ+使我们能够更加灵活,并在需要时更快地做出投资决策。我们不再需要等待数周或数月才能完成分析。
Nasdaq eVestment TopQ+
一个Private Markets基金研究和绩效分析平台,使投资者和顾问能够在一个地方获取决策所需的数据和利用这些数据所需的工具。
-
一个Private Markets基金研究和绩效分析平台,使投资者和顾问能够在一个地方获取决策所需的数据和利用这些数据所需的工具。
