Introduktion
Verger Capital Management tillhandahåller OCIO-tjänster till ideella organisationer, inklusive stiftelsekapital och fonder. Verger grundades 2014 och skapades ur Wake Forest Universitys investeringskontor. Verger leds av en tidigare universitets-CIO och investeringspersonal som för närvarande förvaltar över 1,9 miljarder dollar i förvaltat kapital. Verger använder Nasdaq eVestment™ TopQ+ för att förbättra sin due diligence-process och utvinna meningsfull information från data.
Taylor Jackson, CFA, investeringsansvarig på Verger, har själv upplevt hur Vergers due diligence-process utvecklats med användningen av TopQ+. Verger använde tidigare en internt hanterad kalkylmodell som innebar att de begärde kassaflöden från en GP för att beräkna en transaktionshistorik för djup kvantitativ analys som stöd för deras beslutsfattande. Med den tidigare processen tog det flera dagar att mata in data i modellen och producera analys. Nu, "gör TopQ+ det möjligt för oss att inte bara få in data mycket snabbare, utan också att gå igenom den mer effektivt," säger Jackson.
Nasdaq eVestment TopQ+ ger LP:er möjlighet att få en mer heltäckande bild av förvaltarprestation och frigöra insikter, samtidigt som processerna effektiviseras och standardiseras med nödvändiga data. TopQ+ automatiserar snabbt en förvaltares transaktionshistorik och eliminerar timmar, eller till och med dagar, av rengöring, inmatning och omformatering av mallar. TopQ+ har förbättrat Vergers processer för företagsgranskning och förmågan att utvinna mer meningsfull information ur data – särskilt för deras lilla team.
När han refererade till den tidigare processen sade Jackson, "Den stora utmaningen, särskilt i ett litet team, var den tid det tog att få in data i de modeller vi behövde för vår analys. Det är uppenbarligen en stor resurs. Att hitta sätt att återvinna en del av den tiden är alltid värdefullt."
Han tillade, "Där det tidigare kunde ta mig ett par dagar att hitta den informationen och gå vidare till nästa förvaltare, har möjligheten att snabbt göra detta i en miljö som den vi befinner oss i nu sannolikt varit den största fördelen."
Om kunden
Verger Capital Management
Taylor Jackson, CFA
investeringsansvarig, Verger Capital Management
Beskrivning:
OCIO
Platser:
Winston-Salem, North Carolina
-
Taylor Jackson, CFA
investeringsansvarig, Verger Capital ManagementBeskrivning:
OCIOPlatser:
Winston-Salem, North Carolina
Den stora utmaningen, särskilt i en liten grupp, var den tid det tog att få in data i de modeller vi behövde för att genomföra vår analys. Det är uppenbarligen en betydande resurs. Att kunna hitta sätt att återvinna en del av den tiden är alltid värdefullt.
Skapa en enda sanningskälla och stärka dataintegriteten
Att minska den manuella arbetsinsatsen och möjligheten att enkelt dela data inom teamet har haft stor effekt. "Att ha en centraliserad plats där någon kan mata in informationen, så att vem som helst kan gå in, granska den utan att ändra något, och bara se resultatet, har varit mycket hjälpsamt."
Att gå från en gammal delad enhet till att lagra fondförvaltares transaktionshistorik på en centraliserad plats som Nasdaq eVestment TopQ+ gör det möjligt för hela teamet att fördjupa sig i den specifika strategin och faktiskt se vad alla andra ser.
"Eftersom vi är ett litet team blir det också betydligt enklare för någon annan att ta över och mata in information i Nasdaq eVestment TopQ+. Om man använder en Excel- eller Access-modell krävs mycket träning och tid för att förstå hur modellen fungerar. I praktiken är det ofta bara en person som behärskar det."
Snabbare, datadrivna beslut
Verger upplevde att de kunde fatta beslut snabbare med den data och analys som fanns tillgänglig. När Jackson diskuterade effekterna av Nasdaq eVestment TopQ+ och hur de insikter som utnyttjats påverkat deras beslutsfattande, sade han, "Vi kan fatta beslut lite snabbare. Om vi ska avstå behöver vi inte gå lika djupt eller länge in i data. Om vi ser tillräckligt många varningssignaler från TopQ+ och sedan några till är det ganska enkelt att avstå från något."
Han tillade, "Det är ytterligare en tidsbesparing. Om vi kan fatta beslut snabbare kan vi gå vidare till nästa uppgift, vilket har stor betydelse för ett litet team."
Jackson har också upptäckt oväntade fördelar, "eftersom vi fortsatt att använda TopQ+ under åren skulle jag säga att något som nu är mycket viktigt för oss är den anpassningsbara funktionen för att filtrera in och ut för att få lite mer meningsfull information från den data vi har."
Han fortsatte, "När det gäller mer insikt skulle jag säga att det sannolikt finns områden som vi kanske inte har undersökt tidigare med TopQ+ på grund av hur svårt det hade varit att gräva i data – vare sig det gäller storleken på affärerna eller vilken påverkan de haft på förvaltarens avkastning."
Nasdaq eVestment TopQ+ gör det möjligt för oss att säkerställa att vi inte missar något och att vi samarbetar med rätt partners och förvaltare.
Stärka investeringsbeslut, upptäcka nya möjligheter
När Verger utvärderar nya investeringar och förbereder möten med förvaltare använder de Nasdaq eVestment TopQ+ för att stödja sina förberedelser. "När vi för samtal med potentiella nya förvaltare, och det redan finns information i TopQ+ som vi kan granska, får vi en bättre uppfattning om det är värt att föra det samtalet. Vi kan inte delta i alla möten, och möjligheten att sålla fram vilka möten som är mest meningsfulla är alltid värdefull."
"Vi kan snabbt genomföra universumurval för att identifiera vilka andra aktörer som finns och vilka typer och storlekar av marknader vi överväger att investera i. Det ger oss en uppfattning om vilka som är aktiva och om de är verksamma på marknaden just nu. Det ger oss en anledning att ta kontakt och eventuellt inleda ett samarbete."
Nasdaq eVestment TopQ+ bekräftar att Verger fattar rätt beslut och gör rätt investeringar, "TopQ+ gör det möjligt för oss att säkerställa att vi inte missar något och att vi samarbetar med rätt partners och förvaltare."
Effektivisera och skala upp din företagsgranskning för privata fonder
Som LP står du inför en svår balansgång: att genomföra en gedigen due diligence-process som ger dig och intressenterna förtroende för kvaliteten i dina beslut, samtidigt som processen är tillräckligt effektiv för att hantera volymen och takten i dagens kapitalanskaffningscykler. Nasdaq eVestment TopQ+ tillhandahåller den data du behöver och verktygen för att utnyttja den – samlat på ett och samma ställe.
-
Som LP står du inför en svår balansgång: att genomföra en gedigen due diligence-process som ger dig och intressenterna förtroende för kvaliteten i dina beslut, samtidigt som processen är tillräckligt effektiv för att hantera volymen och takten i dagens kapitalanskaffningscykler. Nasdaq eVestment TopQ+ tillhandahåller den data du behöver och verktygen för att utnyttja den – samlat på ett och samma ställe.
