Introduktion
Verger Capital Management tillhandahåller OCIO-tjänster till ideella organisationer, inklusive donationer och stiftelser. Verger grundades 2014 och skapades ur Wake Forest University Office of Investments. Verger leds av en tidigare universitets-CIO och investeringspersonal som för närvarande förvaltar över 1,9 miljarder dollar i förvaltade tillgångar. Verger använder Nasdaq eVestment™ TopQ+ för att förbättra sin due diligence-process och utvinna meningsfull information från data.
Taylor Jackson, CFA, Investment Officer på Verger, har personligen upplevt hur Vergers due diligence-process har utvecklats med användningen av TopQ+. Verger använde tidigare en internt driven kalkylbladsmodell som innebar att begära kassaflöden från en GP för att beräkna en affärsnivåspårning för djup kvantitativ analys för att stödja deras beslutsfattande. Med deras tidigare process tog det flera dagar att mata in data i deras modell och producera analys. Nu säger Jackson, "TopQ+ gör det möjligt för oss att inte bara få in data där mycket snabbare, utan också att gå igenom den mer effektivt."
Nasdaq eVestment TopQ+ ger LPs möjlighet att få en mer komplett bild av förvaltarens prestation och låsa upp insikter, samtidigt som processerna effektiviseras och standardiseras med den data som behövs. TopQ+ automatiserar snabbt en förvaltares affärsnivåspårningsdata och eliminerar timmar, eller till och med dagar, av rengöring, inmatning och omformatering av mallar. TopQ+ har förbättrat Vergers processer för due diligence och förmågan att utvinna mer meningsfull information ur data - särskilt för deras lilla team.
När han hänvisade till tidigare processer sa Jackson, "Den stora smärtpunkt, särskilt i ett litet team, var den tid det tog att få in data into de modeller vi behövde för att genomföra vår analys. Det är uppenbarligen en stor resurs. Att kunna hitta sätt att få tillbaka en del av den tiden är alltid hjälpsamt."
Han tillade, "Där det tidigare skulle ha tagit mig ett par dagar, att kunna komma in och hitta den informationen, och gå vidare till nästa förvaltare i en miljö som vi befinner oss i just nu, har förmodligen varit den största fördelen."
Om Kunden
Verger Capital Management
Taylor Jackson, CFA
Investment Officer, Verger Capital Management
Beskrivning:
OCIO
Platser:
Winston-Salem, North Carolina
-
Taylor Jackson, CFA
Investment Officer, Verger Capital ManagementBeskrivning:
OCIOPlatser:
Winston-Salem, North Carolina
"Den stora utmaningen, särskilt i ett litet team, var tiden det tog att få in data into de modeller vi behövde för att genomföra vår analys. Det är uppenbarligen en stor resurs. Att kunna hitta sätt att få tillbaka lite av den tiden är alltid till hjälp."
Skapa en enda sanningskälla och förbättra Data-integritet
Att minska mängden manuellt arbete och förmågan att enkelt dela data inom teamet var betydelsefullt. "Att ha en central plats där vi kan låta någon lägga in informationen, så att vem som helst kan gå in, titta på den och sedan inte röra något, bara se resultatet, har varit extremt hjälpsamt."
Att gå bort från en äldre delad enhetsstruktur till att lagra fondförvaltarens spårningshistorik på en central plats som Nasdaq eVestment TopQ+ "gör det möjligt för alla i teamet att bli fördjupade i den specifika strategin och faktiskt se vad alla andra ser."
"Så igen, att vara i ett litet team gör det också mycket lättare för någon annan att kliva in och lägga in informationen into Nasdaq eVestment TopQ+. Om du använder en Excel- eller Access-modell krävs det mycket utbildning och tid för att förstå hur den modellen fungerar. Och i princip finns det bara en person som vet hur man gör det."
Snabbare, Data-drivna beslut
Verger fann att de kunde fatta beslut snabbare med data och analys till hands. När de diskuterade effekterna av Nasdaq eVestment TopQ+ och hur de insikter som utnyttjats har påverkat deras beslutsfattande, sa Jackson, "Vi kan fatta beslut lite snabbare. Om vi ska avstå, behöver vi inte gå in i data lika djupt eller lika länge. Om vi ser tillräckligt många röda flaggor från TopQ+ och sedan ser några andra, är det ganska enkelt att avstå från något."
Han tillade, "Det är ytterligare en tidsbesparing. Om vi kan fatta beslut snabbare, kan vi gå vidare till vad vi behöver göra härnäst, vilket har stor inverkan för ett litet team."
Jackson har också upptäckt oväntade fördelar, "När vi har fortsatt att använda Topq+ under åren, skulle jag säga att något som nu är extremt viktigt för oss är den anpassningsbara funktionen att filtrera saker in och ut för att få mer meningsfulla insikter från de data vi har."
Han fortsatte, "När det gäller mer insikt skulle jag säga att det förmodligen finns områden som vi kanske inte har tittat på innan vi använde TopQ+ på grund av hur svårt det skulle ha varit att gräva into den datan - vare sig det handlar om storleken på affärerna och vilken påverkan det hade på förvaltarens avkastning."
Nasdaq eVestment TopQ+ gör att vi kan säkerställa att vi inte missar något och att vi är med rätt partners och rätt förvaltare.
Förstärka investeringsbeslut och upptäcka nya möjligheter
När Verger utvärderar nya investeringar och förbereder sig för möten med förvaltare, använder de Nasdaq eVestment TopQ+ för att hjälpa till med sina förberedelser. "När vi har samtal med potentiella nya förvaltare, om det redan finns information i TopQ+ som vi kan titta på, ger det oss en bättre uppfattning om det är värt att ha det samtalet. Vi kan inte ta varje möte, och att kunna gå igenom vilka av dessa möten som kommer att vara mer meningsfulla är alltid hjälpsamt."
"Vi kan köra några snabba analyser för att se vilka de andra aktörerna är och vilka typer och storlekar av marknader där vi planerar att investera. Det ger oss en uppfattning om vem som annars finns där ute och om de är på marknaden nu. Det ger oss en anledning att kontakta någon och potentiellt inleda ett samarbete."
Nasdaq eVestment TopQ+ förstärker att Verger gör rätt val och investeringar, "TopQ+ gör det möjligt för oss att säkerställa att vi inte missar något och att vi är med rätt partners och rätt förvaltare."
Effektivisera och skala er due diligence för privata fonder
Som en LP står ni inför en svår balansgång: att genomföra en robust due diligence-process för att ge er och intressenterna förtroende för kvaliteten på ert beslutsfattande, men som också är tillräckligt effektiv för att hantera volymen och hastigheten i dagens insamlingscykler. Nasdaq eVestment TopQ+ ger er de data ni behöver och verktygen för att utnyttja dem - allt på ett ställe.
-
Som en LP står ni inför en svår balansgång: att genomföra en robust due diligence-process för att ge er och intressenterna förtroende för kvaliteten på ert beslutsfattande, men som också är tillräckligt effektiv för att hantera volymen och hastigheten i dagens insamlingscykler. Nasdaq eVestment TopQ+ ger er de data ni behöver och verktygen för att utnyttja dem - allt på ett ställe.
