Om Caltech
Caltech investeringskontor ansvarar för institutets investeringsverksamhet och förvaltar över 2,5 miljarder dollar med målet att ge ökat stöd till institutets akademiska och forskningsprogram.
Av de 2,5 miljarder dollar är cirka 11 % allokerade till privat kapital. Brian Chen är investment associate vid Caltech och ansvarar för tillsynen av portföljen för privat kapital, inklusive utvärdering och analys av fonders investeringsmöjligheter.
Om kunden
Caltech investeringskontor
Beskrivning:
2,5 miljarder USD företagets förvaltade kapital
-
Beskrivning:
2,5 miljarder USD företagets förvaltade kapital
Förbättra processer
Innan användningen av prestandaanalysfunktionen i Nasdaq eVestment™ TopQ+ baserades processen för att genomföra meritlistanalys av en förvaltare och sammanställa rapporter enbart på kalkylblad och var en "mycket mer arbetsintensiv process," sade Chen. En annan viktig fråga för Chen och hans kollegor var att "förvaltare presenterar sin data på olika sätt, vilket ofta försvårar direkta jämförelser."
När Chen introducerades för TopQ+ var han angelägen om att undersöka lösningen närmare eftersom han såg hur den kunde göra due diligence-processen mer effektiv och hjälpa dem att nå sina mål som institution.
Brian Chen
Investeringsassistent
Jag vill säkerställa att det som rapporteras i marknadsföringsmaterialet stämmer överens med vad som faktiskt har hänt med deras fond.
Konsekvent data och företagsgranskning
Chen använder Nasdaq eVestment TopQ+ som ett verktyg för att analysera förvaltarnas meritlistor. "Om det finns en betydande avvikelse tar jag upp det med fonden och försöker förstå orsaken. TopQ+:s prestandaanalysfunktion ger ett formelbaserat sätt att genomföra denna meritlista och vi kan också vara säkra på att jämförelser av förvaltarprestationer sker på lika villkor."
När det gäller analysen och utdata från hans arbete uppskattar Chen den konsekvens som TopQ+ erbjuder. "Ett område där prestandaanalysfunktionen i TopQ+ har varit särskilt hjälpsam är att skapa konsekvens i alla diagram och grafer vi tar fram för investeringskommitténs underlag. Det ger mig trygghet i datakvaliteten och är en produkt som gör vår process mer robust."
Ge djupare insikt
Chen anser också att den grafiska framställningen av meritlistans prestation är en fördel i due diligence-processen. "Det finns ett stort utbud av analyser som dessutom kan anpassas. Detta har varit mycket användbart vid utvärdering av förvaltare och även vid användning i våra minnesanteckningar, sade Chen."
Nasdaq eVestment TopQ+ presenterar data i ett mycket visuellt format som gör det enkelt att identifiera exempelvis om förvaltarens avkastning har försämrats i takt med större investeringar, utdelningen av avkastning över olika investeringar eller vilken andel av investeringarna som gått med förlust," sade han.
Vi hade inte den nivån av grafisk analys tillgänglig tidigare, så Nasdaq eVestment TopQ+ har varit mycket användbar för att tillhandahålla den.
Tillgänglighet till data
"Ett område där Nasdaq eVestment TopQ+ har varit till hjälp är processen att erhålla kassaflödes- och annan data från förvaltaren," sade Chen. "Genom att begära data från förvaltare visar det hur robusta deras interna processer är när det gäller att ha denna data Tillgänglig och redo, samt hur väl fungerande deras egna verksamheter är."
När det gäller att begära och ta emot prestandadata för sin analys sade Chen att han upplever att förvaltare av privat kapital generellt är mer öppna för att tillhandahålla mer detaljerad data till investerare. "Det blir utan tvekan en mycket mer transparent bransch. Jag har i allmänhet fått bra svar från förvaltare på dataförfrågningar."
Responsiv och effektiv support
Chen tyckte att installationen och att lära sig använda Nasdaq eVestment TopQ+ var mycket enkel. "Jag har inte upplevt mycket motstånd i att använda TopQ+ och att slippa det motståndet har gjort att det tillför något till vår process istället för att bara bli en tung del av den," sade han.
Chen uppskattade också den snabba och effektiva tjänsten när han hade specifika frågor. "När jag har kontaktat dem med frågor har teamet alltid varit mycket lyhört och kunnat identifiera och lösa vilken fråga jag än haft."
Nasdaq eVestment TopQ: specialanpassad prestandaanalys för privata marknader
Skapa meritlistor över prestation genom att importera kassaflödesdata. Var säker på giltigheten och noggrannheten i utdata och minska risken i analys och rapportering.
-
Skapa meritlistor över prestation genom att importera kassaflödesdata. Var säker på giltigheten och noggrannheten i utdata och minska risken i analys och rapportering.
