Om Caltech
Caltech Investment Office övervakar institutets investeringshanteringsaktiviteter och förvaltar över 2,5 miljarder dollar med målet att ge ökat support för institutets akademiska och forskningsprogram.
Av de 2,5 miljarder USD är cirka 11 % avsatta till private equity. Brian Chen är en Investment Associate vid Caltech ansvarig för övervakning av private equity-portföljen, inklusive utvärdering och analys av fondinvesteringsmöjligheter.
Om Kunden
Caltech Investment Office
Beskrivning:
2,5 miljarder USD i förvaltat kapital
-
Beskrivning:
2,5 miljarder USD i förvaltat kapital
Förbättring av processer
Innan användningen av prestandaanalysfunktionen i Nasdaq eVestment™ TopQ+ förlitade sig processen för att genomföra spårhistorikanalys av en förvaltare och sammanställa rapporter enbart på kalkylblad och var en "mycket mer arbetsintensiv process," sa Chen. Ett annat viktigt problem för Chen och hans kollegor var att "förvaltare har olika sätt att presentera sin data, vilket ofta gör det svårt att göra direkta jämförelser." Nasdaq eVestment™ TopQ+ the process for carrying out track record analysis of a manager and compiling reports relied solely on spreadsheets and was a "much more labor intensive process," Chen said. Another key issue for Chen and his colleagues was that "managers have different ways of presenting their data, which often makes it difficult to make direct comparisons."
När Chen introducerades till TopQ+ var han ivrig att undersöka lösningen vidare eftersom han kunde se hur den skulle hjälpa till att göra due diligence-processen mer effektiv och effektiv och hjälpa dem att nå sina mål som institution.
Brian Chen
Investment Associate
Jag vill säkerställa att det som rapporteras i marknadsföringsmaterialet överensstämmer med vad som faktiskt hände med deras fond.
Konsekventa data och noggrann granskning
Chen använder Nasdaq eVestment TopQ+ som ett verktyg för att analysera förvaltares spårhistorik. "Om det finns en betydande avvikelse, tar jag upp det med fonden och försöker förstå orsaken. Prestandaanalysfunktionen i TopQ+ ger ett formelbaserat sätt att genomföra denna spårhistorikanalys och vi kan också vara säkra på att förvaltarprestandajämförelser alla är på en apples-to-apples-basis." Nasdaq eVestment TopQ+ as a tool to analyze managers' track records. "If there is a significant discrepancy, I'll bring it up with the fund and try to understand the cause. The performance analytics functionality of TopQ+ provides a formulaic way to carry out this track record analysis and we can also be sure manager performance comparisons are all on an apples-to-apples basis."
När det gäller analysen och resultatet av hans arbete finner Chen fördel i den konsekvens som TopQ+ erbjuder. "Ett område där prestandaanalysfunktionen i TopQ+ har varit riktigt hjälpsam är att tillhandahålla konsekvens över alla våra diagram och grafer vi skapar för investeringskommitténs memo. Det ger mig trygghet i datans renhet och är en produkt som gör vår process mer robust."
Ger djupare Insight
Chen finner också den grafiska representationen av resultatprestationen som en fördel i due diligence-processen. "Det finns ett stort utbud av analyser som också är anpassningsbara. Detta har varit mycket användbart vid utvärdering av förvaltare och till och med vid användning i våra promemorior," sade Chen.
Nasdaq eVestment TopQ+ representerar data i ett mycket visuellt format vilket gör det enkelt att identifiera saker som huruvida förvaltarens avkastning har försämrats när de gjort större investeringar, fördelningen av avkastning över olika investeringar eller vilken procentandel av investeringarna som var förlustbringande," sa han. Nasdaq eVestment TopQ+ represents the data in a very visual format which makes it easy to identify things like whether the manager's returns have gotten worse as they've made bigger investments, the distribution of returns across different investments or what percentage of investments were loss-making," he said.
Vi hade inte den nivån av grafisk analys tillgänglig tidigare, så Nasdaq eVestment TopQ+ har varit utmärkt för att tillhandahålla det. Nasdaq eVestment TopQ+ has been great in providing that.
Enkel tillgång till data
"Ett område där Nasdaq eVestment TopQ+ har varit till hjälp är processen för att få kassaflöde och annan data från förvaltaren," sa Chen. "Genom att begära data från förvaltare visar det oss hur robusta deras interna processer är när det gäller att ha denna data tillgänglig och redo, och hur robusta deras egna operationer är." Nasdaq eVestment TopQ+ been helpful in is the process of getting the cash flow and other data from the manager," Chen said. "By requesting data from managers, it shows us how robust their internal processes are in terms of having this data available and ready, and how robust their own operations are."
När det gäller att begära och ta emot resultatdata för sin analys, sade Chen att han anser att private equity-förvaltare i allmänhet är mer öppna för att tillhandahålla mer detaljerad data till investerare. "Det blir verkligen en mycket mer transparent bransch. Jag har i allmänhet fått bra svar från förvaltare på dataförfrågningar."
Responsivt och effektivt Support
Chen fann att installationen och att komma igång med Nasdaq eVestment TopQ+ var mycket enkel. "Jag har inte känt mycket friktion vid användning av TopQ+ och att inte ha den friktionen har gjort det till något som förbättrar vår process snarare än att bara bli en besvärlig del av en process," sa han. Nasdaq eVestment TopQ+ very straightforward. "I haven't felt a whole lot of friction in using TopQ+ and not having that friction has made it something that adds to our process rather than just becoming a cumbersome piece of a process," he said.
Chen uppskattade också den snabba och effektiva servicen när han hade specifika frågor. "Närhelst jag har kontaktat med frågor har teamet alltid varit mycket lyhörda och kunnat identifiera och lösa vad mitt problem än var."
Nasdaq eVestment TopQ: Specialbyggd prestandaanalys för Private Markets Nasdaq eVestment TopQ: skräddarsydd prestationsanalys för Private Markets
Skapa track records av prestation genom att importera kassaflödesdata. Var säker på giltigheten och noggrannheten i resultatet och minska risken i analys och rapportering.
-
Skapa track records av prestation genom att importera kassaflödesdata. Var säker på giltigheten och noggrannheten i resultatet och minska risken i analys och rapportering.
