Investeringsinsikt: fallstudie

Tillgångsförvaltningsavdelningen förbättrar sina analysmöjligheter och lyfter fram insikter med Nasdaq eVestment TopQ+

Tillgångsförvaltningsavdelningens due diligence-process börjar med deras instrumentpanel. Med Nasdaq eVestment TopQ+ har de en anpassad analysinstrumentpanel som visar de prestationsmått, portföljanalyser och datavisualiseringar som är mest relevanta för deras företagsgranskning och förvaltarundersökning. När en fondförvaltares meritlistadata har laddats upp hanterar TopQ+ alla prestationsberäkningar och datamanipulation, vilket avlastar teamet och låter dem fokusera på analys och granskning av resultat.

"Vår instrumentpanel ger oss en komplett och helhetsbild av affärerna i en portfölj och bryter ner meritlistans komponenter efter sektor, storlek, årgång, region, affärsteam med mera. Det är ett mycket kraftfullt verktyg eftersom det lyfter fram detaljer som man annars kan missa om de inte presenteras tydligt. Att vara medveten om dessa detaljer gör att vi kan ställa frågor som vi kanske inte tänkt på tidigare. Det förändrar vårt sätt att se på meritlistor och analysera prestation."

Som ett team med en stor portfölj att övervaka och ett betydande årligt åtagandeschema är effektiv och ändamålsenlig tidsanvändning viktig för Bureau. Därför är kraften och flexibiliteten i verktygen för prestandaberäkning och dataanalys i TopQ+ värdefulla för teamet. Svaret på vilken fråga de än har finns bara några klick bort.

"När vi gjorde företagsgranskning av en europeisk förvaltare med eurodenominerade fonder ville vi kunna presentera avkastningen i amerikanska dollar och hur den jämförde sig med vårt USD-baserade offentliga marknadsindex. Tidigare var det ett bekymmer. Men nu kan vi med en knapptryckning konvertera avkastningen till vilken valuta som helst, mot vilket index som helst. Det tar oss inte dagar att få svaret, vi har det i realtid. Fråge- och svarscykeln är omedelbar."

Modellering av potentiella utfall ger nya perspektiv på dealanalys

Medan TopQ+-instrumentpanelen hjälper tillgångsförvaltningsavdelningens private equity-team att förstå och analysera en fondförvaltares historiska meritlista behöver de också förstå hur en fond kan prestera i framtiden. För detta utnyttjar de "What If"-funktionen i TopQ+ som gör det möjligt att justera NAV:er och transaktionsdatum för orealiserade affärer i en portfölj, antingen affär för affär eller för hela fonden. Dessa portföljstressanalyser hjälper teamet att utvärdera fondförvaltarens antaganden och förstå hur olika faktorer kan påverka fondens prestation.

"Med "What If"-analys kan vi i princip ta GP-fallet och applicera våra egna avdrag och perspektiv på hur vi bedömer portföljbolagens prognoser för att inkludera den insikten i investeringsrekommendationsmemorandum. Historiskt har vi endast gjort denna analys ad hoc och vid behov, med tanke på hur tidskrävande det var att göra i Excel. Nu kan vi enkelt köra denna analys för varje meritlista och jämföra över tid. Detta har verkligen inneburit ett genombrott i vår förmåga att analysera förväntade utfall."