Investment Intelligence / Fallstudie

Bureau of Asset Management förbättrar sina analysmöjligheter och lyfter fram insikter med Nasdaq eVestment TopQ+

Bureau's due diligence-process börjar med deras instrumentpanel. Med hjälp av Nasdaq eVestment TopQ+ har de en anpassad analysinstrumentpanel som innehåller de prestationsmått, portföljanalyser och data visualiseringar som är mest relevanta för deras due diligence och förvaltarundersökningar. När en fund manager's resultatdata är uppladdad, hanterar TopQ+ alla prestationsberäkningar och datamanipulationer, vilket avlastar teamet och låter dem fokusera på sin analys och granskning av resultat.

"Vår instrumentpanel ger oss en komplett och holistisk vy över affärerna i en portfölj och bryter ner komponenterna i track record efter sektor, storlek, årgång, region, deal team, etc. Det är ett mycket kraftfullt verktyg eftersom det lyfter fram vissa detaljer som du kanske missar om de inte är presenterade framför dig. Att vara medveten om dessa detaljer gör att vi kan ställa frågor som vi kanske inte hade tänkt på att ställa tidigare. Det förändrar sättet vi ser på track records och analyserar prestanda."

Som ett team med en omfattande portfölj att övervaka och ett betydande årligt åtagandeschema, är det avgörande för byrån att använda tiden effektivt och ändamålsenligt. Därför är kraften och flexibiliteten i TopQ+ verktyg för prestationsberäkning och dataanalys ovärderliga för teamet. Svaret på alla deras frågor finns bara några klick bort.

När vi utvärderade en europeisk förvaltare med eurodenominerade fonder, ville vi kunna visa avkastningen i amerikanska dollar och jämföra den med vårt USD-baserade offentliga marknadsindex. Tidigare var detta besvärligt. Men nu kan vi med ett enkelt knapptryck konvertera avkastningen till vilken valuta som helst och jämföra mot vilket index som helst. Det tar inte dagar att få svaret, vi har det omedelbart. Fråge- och svarscykeln är direkt.

Modellering av potentiella utfall erbjuder nya perspektiv för affärsanalys

Medan TopQ+-instrumentpanelen hjälper Bureau of Asset Management private equity team att förstå och analysera en fund manager's historiska track record, behöver de också förstå hur en fond kan prestera i framtiden. För detta använder de "What If"-funktionen i TopQ+ som gör det möjligt för dem att justera NAV och transaktionsdatum för orealiserade affärer i en portfölj på en affär-för-affär eller en övergripande fondbasis. Dessa portföljstresstester hjälper teamet att utvärdera fund manager antaganden och förstå hur olika faktorer kan påverka en fonds prestation.

"Med 'What If'-analys kan vi i princip ta GP-fallet och tillämpa våra egna rabatter och perspektiv på vad vi tycker om portföljbolagets prognoser för att inkludera den insikten i investeringsrekommendationsmemorandum. Historiskt sett inkluderade vi endast denna analys på ad hoc-basis och vid behov, med tanke på hur tidskrävande det var att göra i Excel. Nu kan vi enkelt köra denna analys med varje track record och jämföra det över tid. Detta har verkligen skapat en förändring i vår förmåga att analysera förväntade utfall."