소개
Desjardins Group Pension Plan ("DGPP")은 캐나다 금융 서비스 협동조합 Desjardins Group의 한 부서로, 퀘벡 레비스에 기반한 연금 펀드입니다. 이 그룹은 협동조합 소속 55,000명 이상의 직원을 위해 약 160억 캐나다 달러 규모의 연금 플랜을 운용하며, 퍼블릭 시장과 대체 투자 간 약 65/35% 비중으로 자산을 배분하고 있습니다. Nasdaq eVestment™ Private Markets는 DGPP의 사모 주식 및 부동산 애널리스트인 Dominic Poulin, CPA와 인터뷰를 통해 Nasdaq eVestment TopQ+ 사용 경험을 들었습니다.
컨설턴트 주도의 분석은 DGPP 운용사 실사의 범위를 제한합니다
대체 투자 배분 내에서 DGPP는 사모 주식, 사모 채권, 인프라, 부동산 펀드에 투자합니다. TopQ+ 도입 이전에는 플랜의 내부 실사 역량이 펀드 매니저에 대한 정성적 분석에 국한되어 있었습니다.
성과 분석이나 성과 기록 분석과 같은 모든 정량적 실사는 DGPP가 제3자 업계 컨설턴트에 의존했습니다. 컨설턴트 모델은 DGPP에 적합했으나 대체 투자 프로그램이 성장하면서 일률적인 접근 방식이 실사 과정에서 원하는 분석 유형에 장애가 되었습니다.
"컨설턴트보다 더 유연하면서 저희가 관심 있는 세밀한 분석을 수행할 수 있는 도구가 필요하다고 판단하는 시점에 도달했습니다. 외부 컨설턴트와 협업할 경우 이러한 분석은 보통 접근이 어렵고 비용도 많이 듭니다."
고객 소개
Desjardins Group
설명:
연금 펀드
운용자산(AUM):
160억 캐나다달러
위치:
캐나다
-
설명:
연금 펀드운용자산(AUM):
160억 캐나다달러위치:
캐나다
Nasdaq eVestment TopQ+는 실사 과정에서 까다로운 질문을 던질 수 있게 합니다. 특정 파트너가 왜 가치를 창출하지 못하는지, 특정 딜이 예상대로 성과를 내지 못한 이유는 무엇인지 말입니다. 우리는 우수한 GP와 운이 좋은 GP를 구분하고자 하며, TopQ+가 이를 가능하게 하는 도구라고 확신합니다.
내부 역량 강화와 Nasdaq eVestment TopQ+를 통한 내부 정량 분석 전환
2010년대에 플랜의 운용 자산이 증가함에 따라 DGPP는 내부 팀을 확장하여 2008년 3명이던 팀을 현재 약 25명으로 늘렸습니다. 연구 역량이 강화되면서 컨설턴트 모델에서 벗어나 모든 펀드 매니저 운용사 실사를 내부에서 수행하기로 결정했습니다. DGPP가 내부 실사로 전환하는 데 있어 TopQ+ 플랫폼 도입이 성공의 핵심이었습니다.
"컨설턴트와 일할 때는 제공되는 성과 분석이 단순히 회사 템플릿을 따르는 것 같아 우리가 진정으로 보고 싶었던 내용이 항상 포함되지 않았습니다. TopQ+를 통해 GP가 실제로 어떻게 가치를 창출하는지 확인하고, 지역별·섹터별·전략적 투자 유형별 성과를 깊이 분석할 수 있습니다. TopQ+는 원하는 거의 모든 분석이 가능해 우리에게 매우 중요했습니다. 컨설턴트 모델보다 훨씬 세분화된 데이터를 얻을 수 있습니다."
DGPP가 TopQ+로 전환하며 얻은 가장 큰 장점 중 하나는 거래 단위의 실적을 살펴 매니저 성과의 모든 측면을 이해할 수 있게 된 점입니다.
"TopQ+는 실사 과정에서 까다로운 질문을 던질 수 있게 합니다. 특정 파트너가 왜 가치를 창출하지 못하는지, 특정 딜이 예상대로 성과를 내지 못한 이유는 무엇인지 말입니다. 우리는 우수한 GP와 운이 좋은 GP를 구분하고자 하며, TopQ+가 이를 가능하게 하는 도구라고 확신합니다."
확장된 실사 역량은 시장에 대한 폭넓은 시각을 제공합니다
내부 인력을 확충하고 Nasdaq eVestment TopQ+의 분석 역량을 활용하여 DGPP는 외부에 의존하지 않고 시장에 진입하는 펀드에 대한 실사를 효율적으로 수행할 수 있게 되었습니다. 이를 통해 투자 결정을 심도 있게 검토할 시간이 늘었으며, 컨설턴트가 제시한 매니저와 투자 아이디어를 넘어 확장된 시장 관점을 확보할 수 있었습니다.
"컨설턴트와 함께라면 실사 자료를 받는 데 보통 몇 주, 심지어 한 달까지 걸리곤 했습니다. TopQ+는 필요할 때 훨씬 더 민첩하게 대응할 수 있게 하며 투자 결정을 훨씬 빠르게 내릴 수 있도록 지원합니다. 더 이상 분석 완료를 몇 주, 몇 달씩 기다리지 않습니다."
TopQ+ 도입 이후, 이 도구는 새로운 매니저 실사나 재투자 전 기존 관계 검토 시 플랜의 분석 과정 핵심 요소가 되었습니다. 무엇보다도 TopQ+의 강력한 성능과 유연성이 DGPP의 실사 및 분석 역량을 한 단계 끌어올리는 데 기여했습니다.
"TopQ+의 가장 큰 장점은 플랫폼의 강력함, 속도, 그리고 민첩성입니다. 매우 구체적이고 세밀한 내용을 보고 싶다면 가능합니다. 특정 위젯에 없더라도 맞춤형 매트릭스 기능을 통해 할 수 있습니다. 몇 건의 거래에 대한 성과만 볼 수도 있고, 성과에 미치는 영향을 확인하기 위해 일부 거래를 제외할 수도 있습니다. 저에게 핵심은 바로 이 유연성과 민첩성입니다. 플랫폼의 성능과 활용 가능성에 크게 놀랐습니다."
컨설턴트와 함께라면 실사 자료를 받는 데 보통 몇 주, 심지어 한 달까지 걸리곤 했습니다. Nasdaq eVestment TopQ+는 필요할 때 훨씬 더 민첩하게 대응할 수 있게 하며 투자 결정을 훨씬 빠르게 내릴 수 있도록 지원합니다. 더 이상 분석 완료를 몇 주, 몇 달씩 기다리지 않습니다.
Nasdaq eVestment TopQ+
사모 시장 펀드 연구 및 성과 분석 플랫폼으로, 투자자와 컨설턴트가 투자 결정에 필요한 데이터와 이를 활용할 도구를 한곳에서 제공합니다.
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사모 시장 펀드 연구 및 성과 분석 플랫폼으로, 투자자와 컨설턴트가 투자 결정에 필요한 데이터와 이를 활용할 도구를 한곳에서 제공합니다.
