소개
Desjardins Group Pension Plan("DGPP")은 캐나다 금융 서비스 협동조합 Desjardins Group의 한 부서로, 퀘벡주 레비에 기반을 둔 연금 펀드입니다. 이 그룹은 협동조합의 55,000명 이상의 직원들을 위해 약 65/35% 비율로 공공 시장과 대체 investments에 투자하는 160억 캐나다 달러 규모의 연금 계획을 관리합니다. Nasdaq eVestment™ Private Markets는 DGPP의 private equity and real estate analyst인 도미닉 풀랭, CPA와 함께 Nasdaq eVestment TopQ+에 대한 경험을 알아보았습니다.
컨설턴트 주도의 분석은 DGPP의 관리자 실사 범위를 제한합니다
대체 투자 배분 내에서 DGPP는 사모 주식, 사모 부채, 인프라 및 부동산 펀드에 투자합니다. TopQ+로 이동하기 전에는 계획의 내부 실사 능력이 fund managers의 질적 분석에 국한되었습니다.
성과 또는 track 기록 분석과 같은 모든 정량적 실사를 위해, DGPP는 외부 산업 컨설턴트에 의존했습니다. 컨설턴트 모델은 DGPP에 잘 작동했지만, 대체 프로그램이 성장함에 따라 '하나의 크기가 모든 것에 맞는' 접근 방식은 실사 중에 수행하고자 하는 분석 유형에 방해가 되었습니다.
"우리는 컨설턴트보다 더 유연한 솔루션이 필요하다고 느끼는 지점에 도달했습니다. 이는 우리가 정말로 관심 있는 세부 분석을 수행할 수 있도록 해줍니다. 외부 컨설턴트와 작업할 때, 이러한 분석은 일반적으로 더 어렵고 비용이 많이 듭니다."
고객 소개
Desjardins Group
설명:
연금 펀드
AUM:
C$16B
위치:
Canada
-
설명:
연금 펀드AUM:
C$16B위치:
Canada
Nasdaq eVestment TopQ+는 실사 과정에서 어려운 질문을 제기할 수 있게 해줍니다. 특정 파트너가 왜 가치를 창출하지 않는가? 특정 거래가 왜 예상대로 수행되지 않았는가? 우리는 우수한 GP와 운이 좋은 GP를 구별할 수 있기를 원하며, TopQ+는 이를 확실히 가능하게 하는 도구라고 생각합니다.
내부 성장과 Nasdaq eVestment TopQ+
계획의 AUM이 2010년대를 거치며 성장함에 따라, DGPP는 내부 팀을 확장하여 2008년에는 3명이었던 팀을 오늘날 약 25명으로 성장시켰습니다. 연구에 대한 내부 역량이 증가함에 따라, 컨설턴트 모델에서 벗어나 모든 fund manager의 실사를 내부에서 수행하기로 결정했습니다. DGPP가 내부 실사로 전환하는 데 성공적으로 기여한 것은 TopQ+ 플랫폼의 도입이었습니다.
"컨설턴트와 작업할 때, 그들이 제공한 성과 분석은 단순히 회사 템플릿을 따르는 것이라고 느꼈고, 우리가 정말로 보고 싶었던 것은 항상 거기에 있지 않았습니다. TopQ+는 우리가 들어가서 GP가 실제로 가치를 창출하는 방법을 보고, 지리, 부문, 전략적 투자 유형 등 성과 측면에서 깊이 파고들 수 있게 해줍니다. TopQ+를 통해 원하는 거의 모든 것을 할 수 있으며, 이는 우리에게 매우 중요했습니다. 이는 컨설턴트 모델에서 얻었던 것보다 더 세분화된 데이터를 얻을 수 있게 해줍니다."
DGPP가 TopQ+로 전환함으로써 얻은 가장 큰 이점 중 하나는 거래 수준에서 실적 기록을 검토하여 관리자의 성과의 모든 측면을 이해할 수 있는 능력이었습니다.
"TopQ+는 실사에 있어 어려운 질문을 할 수 있게 해줍니다. 특정 partner가 왜 가치를 창출하지 않는가? 특정 거래가 예상대로 수행되지 않은 이유는 무엇인가? 우리는 좋은 GP와 운 좋은 GP를 구별할 수 있기를 원하며, TopQ+는 확실히 그것을 가능하게 해주는 도구라고 생각합니다."
확장된 실사 능력이 시장에 대한 새로운 관점을 제공합니다
더 큰 내부 팀과 Nasdaq eVestment TopQ+의 분석 능력을 통해 DGPP는 이제 시장에 나오는 펀드에 대한 실사를 외부 당사자를 기다리지 않고 효율적으로 수행할 수 있습니다. 이는 투자 결정을 고려할 시간을 더 많이 제공하고, 컨설턴트가 제시한 매니저와 투자 아이디어를 넘어 시장 관점을 확장했습니다.
"컨설턴트와 함께하면 실사 자료를 얻는 데 보통 몇 주, 심지어 한 달이 걸리곤 했습니다. TopQ+는 우리가 훨씬 더 민첩하게 행동하고 필요할 때 투자 결정을 훨씬 더 빨리 내릴 수 있게 해줍니다. 이제 우리는 분석이 완료되기를 몇 주, 몇 달씩 기다리지 않습니다."
TopQ+를 도입한 이후, 이 도구는 새로운 관리자에 대한 실사나 재투자 전에 기존 관계를 검토할 때 계획의 분석 과정의 핵심 부분이 되었습니다. 무엇보다도, TopQ+의 강력함과 유연성이 DGPP의 실사 및 분석 역량을 한 단계 끌어올리는 데 기여했습니다.
"TopQ+의 가장 좋은 점은 플랫폼의 강력함, 속도 및 민첩성입니다. 정말 구체적이고 세부적인 것을 보고 싶다면 가능합니다. 특정 위젯에 없더라도, 맞춤형 매트릭스 기능에서 할 수 있습니다. 소수의 거래에 대한 성과를 보거나, 몇 가지 거래를 제외하여 성과에 미치는 영향을 볼 수 있습니다. 저에게 중요한 것은 정말로 유연성과 민첩성이었습니다. 플랫폼의 강력함과 활용 가능성에 정말 놀랐습니다."
컨설턴트와 함께하면 실사 자료를 얻는 데 보통 몇 주, 심지어 한 달이 걸리곤 했습니다. Nasdaq eVestment TopQ+는 우리가 훨씬 더 민첩하게 행동하고 필요할 때 투자 결정을 훨씬 더 빨리 내릴 수 있게 해줍니다. 이제 우리는 분석이 완료되기를 몇 주, 몇 달씩 기다리지 않습니다.
Nasdaq eVestment TopQ+
투자자와 컨설턴트가 의사 결정을 위해 필요한 데이터를 얻고 이를 활용할 수 있는 도구를 한 곳에서 제공하는 private markets 펀드 연구 및 성과 분석 플랫폼입니다.
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투자자와 컨설턴트가 의사 결정을 위해 필요한 데이터를 얻고 이를 활용할 수 있는 도구를 한 곳에서 제공하는 private markets 펀드 연구 및 성과 분석 플랫폼입니다.
