Introduzione
Verger Capital Management offre servizi OCIO a organizzazioni non profit, comprese dotazioni e fondazioni. Fondata nel 2014, Verger è nata dall'Office of Investments della Wake Forest University. È guidata da un ex CIO universitario e dal personale di investimento, e attualmente gestisce un patrimonio superiore a 1,9 miliardi di dollari. Verger utilizza Nasdaq eVestment™ TopQ+ per migliorare il processo di due diligence e ottenere informazioni significative dai dati.
Taylor Jackson, CFA, responsabile degli investimenti presso Verger, ha potuto constatare direttamente come il processo di due diligence di Verger si sia evoluto con l'uso di TopQ+. In precedenza, Verger utilizzava un modello interno basato su fogli di calcolo che richiedeva la richiesta di flussi di cassa a un GP per calcolare uno storico a livello di operazione, necessario per un'analisi quantitativa approfondita a supporto delle decisioni. Con il processo precedente, l'input dei dati nel modello e la produzione delle analisi richiedevano diversi giorni. Ora TopQ+ ci permette non solo di inputtare i dati molto più rapidamente ma anche di esaminarli in modo più efficiente" afferma Jackson.
Nasdaq eVestment TopQ+ consente agli LP di ottenere una visione più completa delle performance del gestore e di sbloccare approfondimenti, semplificando e standardizzando i processi con i dati necessari. TopQ+ automatizza rapidamente lo storico a livello di operazione del gestore, eliminando ore o addirittura giorni dedicati alla pulizia, all'inserimento e alla riformattazione dei modelli. TopQ+ ha migliorato i processi di due diligence di Verger e la capacità di estrarre informazioni più significative dai dati, soprattutto per il loro piccolo team.
Riferendosi al processo precedente, Jackson ha dichiarato: il problema principale, soprattutto essendo in un team ridotto, era il tempo necessario per inserire i dati nei modelli indispensabili per condurre l'analisi. Questo rappresentava ovviamente un enorme dispendio di risorse. Trovare modi per recuperare parte di quel tempo è sempre vantaggioso.
Ha aggiunto: dove prima avrei impiegato un paio di giorni, poter accedere rapidamente a quell'informazione e passare al gestore successivo in un contesto come quello attuale è probabilmente stato il beneficio più rilevante.
Informazioni sul cliente
Verger Capital Management
Taylor Jackson, CFA
Responsabile degli investimenti, Verger Capital Management
Descrizione:
OCIO
Sedi:
Winston-Salem, North Carolina
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Taylor Jackson, CFA
Responsabile degli investimenti, Verger Capital ManagementDescrizione:
OCIOSedi:
Winston-Salem, North Carolina
Il problema principale, soprattutto essendo in un team ridotto, era il tempo necessario per inserire i dati nei modelli indispensabili per condurre l'analisi. Questo rappresentava ovviamente un enorme dispendio di risorse. Trovare modi per recuperare parte di quel tempo è sempre vantaggioso.
Creare un'unica fonte di verità e migliorare l'integrità dei dati
La riduzione del lavoro manuale e la possibilità di condividere facilmente i dati all'interno del team hanno avuto un impatto significativo. Avere un unico luogo centralizzato dove qualcuno può inserire le informazioni, così che chiunque possa accedervi, consultarle senza modificarle e vedere semplicemente i risultati, si è rivelato estremamente utile.
Abbandonare la struttura basata su un'unità condivisa legacy per archiviare lo storico delle performance del gestore di fondi in una posizione centralizzata come Nasdaq eVestment TopQ+ consente a tutti i membri del team di immergersi in quella specifica strategia e di vedere effettivamente ciò che vedono gli altri.
Essendo un team ridotto, è molto più semplice per un'altra Person intervenire e inserire le informazioni in Nasdaq eVestment TopQ+. Se si utilizza un modello Excel o Access, è necessario molto tempo e formazione per comprenderne il funzionamento. Di fatto, solo una Person sa come gestirlo.
Decisioni più rapide basate sui dati
Verger ha constatato di poter prendere decisioni più rapidamente grazie ai dati e alle analisi disponibili. Discutendo degli effetti di Nasdaq eVestment TopQ+ e di come le informazioni ottenute abbiano influenzato il processo decisionale, Jackson ha dichiarato: "Riusciamo a prendere decisioni un po' più velocemente. Se decidiamo di scartare un'opzione, non è necessario approfondire i dati così a fondo o per così tanto tempo. Se TopQ+ segnala abbastanza segnali di allarme e ne rileviamo altri, è abbastanza semplice escludere qualcosa."
Ha aggiunto, "È un altro risparmio di tempo. Se riusciamo a prendere decisioni più rapidamente, possiamo passare a ciò che dobbiamo fare dopo, il che ha un impatto significativo per un team ridotto."
Jackson ha riscontrato anche benefici inattesi: continuando a utilizzare TopQ+ nel corso degli anni, direi che una funzionalità ora estremamente importante per noi è quella personalizzabile che consente di filtrare i dati per ottenere informazioni più significative da quelli a disposizione.
Proseguì, in termini di approfondimento, direi che probabilmente ci sono aree che prima di utilizzare TopQ+ non avevamo esaminato, a causa della difficoltà nell'analizzare quei dati – sia per quanto riguarda la dimensione delle operazioni sia per gli effetti sui rendimenti del gestore.
Nasdaq eVestment TopQ+ ci consente di assicurarci di non perdere nulla e di collaborare con i partner e i gestori adeguati.
Rafforzare le decisioni di investimento, scoprire nuove opportunità
Nella valutazione di nuovi investimenti e nella preparazione degli incontri con i gestori, Verger si avvale di Nasdaq eVestment TopQ+ per assistere nelle attività preparatorie. Durante le conversazioni con potenziali nuovi gestori, se in TopQ+ sono già disponibili informazioni consultabili, questo ci consente di valutare meglio se valga la pena proseguire il dialogo. Non è possibile partecipare a tutti gli incontri, e poter selezionare quelli più significativi è sempre utile.
Siamo in grado di eseguire rapidamente alcuni insiemi di universi per identificare gli altri attori e i tipi e le dimensioni dei mercati in cui intendiamo investire. Questo ci offre un'idea di chi altro è presente e se è attivo sul mercato in questo momento. Ci dà quindi un motivo per contattare qualcuno e potenzialmente avviare una collaborazione.
Nasdaq eVestment TopQ+ conferma che Verger sta prendendo le decisioni e gli investimenti corretti e ci consente di assicurarci di non trascurare nulla e di essere con i partner e i gestori giusti.
Snellire e potenziare la due diligence del fondo privato
Come LP, affronti un delicato equilibrio: gestire un processo di due diligence rigoroso che garantisca a te e agli stakeholder fiducia nella qualità delle decisioni, ma sufficientemente efficiente da gestire il volume e la rapidità dei cicli di raccolta fondi odierni. Nasdaq eVestment TopQ+ fornisce i dati necessari e gli strumenti per sfruttarli – tutto in un unico luogo.
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Come LP, affronti un delicato equilibrio: gestire un processo di due diligence rigoroso che garantisca a te e agli stakeholder fiducia nella qualità delle decisioni, ma sufficientemente efficiente da gestire il volume e la rapidità dei cicli di raccolta fondi odierni. Nasdaq eVestment TopQ+ fornisce i dati necessari e gli strumenti per sfruttarli – tutto in un unico luogo.
