Nasdaq ESG Solutions

Les entreprises modernes ont de plus en plus de raisons d'impliquer les actionnaires et les parties prenantes et d'expliquer comment elles abordent la responsabilité sociétale des entreprises (RSE). Étant donné que les opérations commerciales ont un impact sur la société et l'environnement, le modèle RSE s'étend au-delà des rapports financiers conventionnels pour englober plusieurs dimensions telles que les personnes, la planète et le profit. Ces facteurs se chevauchent et s'influencent mutuellement.

L'investissement environnemental, social et de gouvernance (ESG) continue de croître et de nouvelles normes réglementaires commencent à exiger des divulgations de durabilité. En conséquence de ces tendances, entre autres, les management teams des entreprises ont déterminé que les enjeux RSE sont essentiels aux opérations commerciales.

Révélant la nouvelle importance opérationnelle de la RSE, les entreprises ont adopté la pratique de publier des rapports RSE annuels pour communiquer leurs objectifs, stratégies et progrès. En plus d'impliquer les parties prenantes internes et externes, les rapports RSE sont utilisés par les agences de notation pour évaluer et classer la performance RSE des entreprises, ce qui peut avoir des conséquences significatives sur les investisseurs et l'accès au capital, entre autres considérations.

Cependant, l'argument en faveur des rapports RSE dépasse les relations avec les investisseurs, l'image de marque ou même le risque de conformité. Une approche stratégique du reporting RSE peut servir d'outil de planification et de contrôle pour la direction, tout en créant de la valeur pour l'entreprise et en générant un retour sur investissement.

Alors, comment les entreprises peuvent-elles tirer le meilleur parti de leurs rapports RSE ?

D'après les résultats d'une enquête menée par l'IBM Institute for Business Value auprès de 2 500 dirigeants dans 22 secteurs, 76 % de ces leaders d'entreprise ont déclaré qu'ils considèrent désormais les efforts en matière de RSE et d'ESG comme une partie intégrante de leurs stratégies commerciales. De plus, la plupart de ces dirigeants estiment que la RSE est un « catalyseur de revenus », et plus d'un tiers s'attendent à ce que ces initiatives augmentent la rentabilité et l'innovation. Une utilisation efficace des rapports RSE peut contribuer à obtenir des résultats positifs de plusieurs manières.

Tout d'abord, un rapport est un outil de communication très visible qui peut promouvoir l'engagement interne et externe. Les principales parties prenantes externes incluent les régulateurs, les actionnaires, la communauté d'investissement au sens large (comme les agences de notation) et les clients. Un rapport RSE peut jouer un rôle important en matière de conformité dans les juridictions qui exigent déjà des divulgations RSE.

Plus généralement, en fournissant un point de référence annuel qui met en avant les réussites, un rapport RSE peut être utilisé pour support les efforts de marketing et renforcer la valeur de la marque, ce qui peut avoir un impact positif sur les clients et autres parties prenantes. Un rapport RSE peut également être utilisé en interne pour améliorer l'engagement avec les employés ou attirer de nouveaux employés partageant des valeurs similaires.  

Deuxièmement, lorsque les efforts de RSE sont considérés comme faisant partie intégrante des opérations commerciales, le processus annuel de génération d'un rapport peut être utilisé de manière stratégique pour soutenir la planification et le contrôle. Non seulement le processus de reporting peut aider la direction à définir des objectifs et des priorités, mais la collecte et la divulgation de données pertinentes peuvent contribuer à suivre les progrès et à déterminer si les tactiques sont efficaces. De plus, la communication publique de la stratégie et des résultats contribue à la responsabilité d'atteindre les objectifs, surtout lorsque des évaluations d'impact sont incluses.

Enfin, le reporting RSE nécessitera des considérations de conformité supplémentaires alors que le contrôle réglementaire des divulgations en matière de durabilité augmente. La Commission européenne a adopté sa directive sur le reporting en matière de durabilité des entreprises en 2021, et les premières exigences de reporting ont pris effet en 2022. De plus, les nouvelles normes européennes de reporting en matière de durabilité (ESRS) doivent être mises en œuvre en 2024. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a formé un groupe de travail sur le climat et l'ESG en 2021 et a proposé de nouvelles règles en 2022 pour améliorer les divulgations liées au climat pour les investisseurs, avec de nouvelles politiques devant être finalisées d'ici octobre 2023. Ces tendances réglementaires devraient se poursuivre tant dans l'UE qu'aux États-Unis. D'autres juridictions à travers le monde ont déjà adopté des exigences de divulgation ou s'orientent vers la mise en œuvre de nouvelles exigences.

Il n'existe pas de modèle universel pour un reporting RSE optimal, car aucune approche unique pour rédiger et publier un rapport RSE ne pourra s'adapter aux circonstances uniques de chaque entreprise. Cependant, certains principes directeurs généraux s'appliquent à toutes les entreprises et à tous les secteurs. Un bon point de départ consiste à réaliser une évaluation de la matérialité en évaluant objectivement les sujets ESG clés jugés importants pour les parties prenantes internes et externes.

Selon Nasdaq ESG Advisory, quatre principes devraient guider le reporting RSE :

• Comprenez les attentes de vos principaux acteurs clés
• Identifiez les sujets ESG, les indicateurs et les KPI qui Matter le plus pour votre entreprise
• Surveillez et compilez les données et informations ESG nécessaires
• Communiquez un message équilibré de manière efficace à vos parties prenantes

Dans le cadre de ces principes généraux, les détails joueront un rôle crucial pour la crédibilité. Le reporting de métriques fiables et vérifiables est essentiel pour établir la confiance et la transparence. De plus, satisfaire aux attentes en matière de qualité des données peut atténuer d'éventuelles préoccupations liées au greenwashing.

Ces cadres ne sont que quelques-uns parmi tant d'autres, ce qui est à la fois une bonne et une mauvaise nouvelle. Du côté positif, l'existence de cadres de reporting rigoureux (mais volontaires) offre aux entreprises plus de correspondances potentielles pour leurs besoins, et ils fournissent aux actionnaires et parties prenantes des références crédibles. Cependant, chaque cadre met l'accent sur des aspects et des méthodologies différents, limitant ainsi la comparabilité. De plus, le manque d'alignement entre les divers cadres complique les matters pour les entreprises et les utilisateurs finaux des rapports RSE.

Les dirigeants ont identifié l'incohérence entre les normes comme un obstacle pour leurs efforts de RSE. Ajoutant à la complexité, de nombreuses entreprises doivent utiliser au moins deux cadres de reporting, plus d'un tiers en utilisant trois ou plus, selon un rapport de Deloitte. Par exemple, Bank of America utilise les cadres SASB, GRI et TCFD pour répondre aux différentes priorités des parties prenantes, des investisseurs et des clients.

Les perspectives pour la RSE en général seront influencées par l'évolution des normes, les avancées technologiques (c'est-à-dire les logiciels de reporting RSE) et les priorités changeantes. En retour, le reporting RSE sera affecté par ces développements. La manière dont ces tendances se manifesteront dépendra des conditions économiques. Si l'inflation et une croissance plus lente (voire une récession) impactent l'activité des consommateurs, les entreprises pourraient accorder une plus grande importance à la manière dont les efforts de RSE contribuent au retour sur investissement (ROI).

Indépendamment de l'incertitude économique, certaines tendances ont probablement trop d'élan pour s'arrêter. Une analyse récente par S&P Global a identifié plusieurs thèmes clés pour 2023 et au-delà qui se refléteront finalement dans les rapports RSE, notamment :

• Pression réglementaire croissante et risque de litige.
• Les coûts croissants associés aux risques climatiques (accélération des investissements dans la résilience).
• Préoccupations croissantes concernant les risques liés à l'eau, les impacts sur les droits de l'homme dans les chaînes d'approvisionnement et les risques liés à la biodiversité ou à la nature.

Pour le reporting RSE, le facteur le plus saillant pourrait être la transformation numérique en cours, principalement sous la forme de logiciels de reporting RSE. Pour gérer la complexité croissante des enjeux RSE et des meilleures pratiques, les entreprises devront de plus en plus adopter des plateformes de gestion numérique qui automatisent la collecte de données, l'audit et l'analyse, et qui s'intègrent également aux cadres de reporting. Une enquête de 2022 menée par Deloitte sur les enjeux ESG auprès des dirigeants a conclu que « un reporting ESG précis nécessite une utilisation efficace de la technologie », mais a également révélé qu'une majorité de dirigeants estiment que leurs entreprises doivent investir davantage dans la technologie pour améliorer la mesure, le reporting et les divulgations. Un défi particulier sera de combler le large fossé entre la collecte de données au début du processus et le partage de celles-ci avec les parties prenantes à la fin. À titre d'exemple d'une telle solution, Nasdaq Metrio™ fournit un logiciel de reporting de durabilité de bout en bout qui rationalise la manière dont les entreprises collectent, analysent et partagent les données ESG.

Les processus impliqués dans la préparation des divulgations ne feront que devenir plus « complexes et coûteux » pour les entreprises, selon le Harvard Law School Forum on Corporate Governance. Le soutien technologique peut également aider dans ce domaine. Le module Framework & Disclosure Management de Nasdaq Metrio est conçu spécifiquement pour les divulgations ESG, peut remplir des questionnaires, aider à gérer les données ESG et réduire les tâches de reporting chronophages.

Une chose est claire concernant l'avenir du reporting RSE : les meilleures pratiques ne resteront pas immobiles ni ne se fixeront sur un consensus établi de sitôt. Cela signifie que les entreprises devront adopter une approche proactive pour croître, s'adapter et améliorer leurs programmes RSE.

Les entreprises à différents stades du parcours RSE feront face à des défis distincts, mais elles partagent un besoin commun de collaboration et de soutien. Les entreprises à tous les stades peuvent bénéficier des conseils spécialisés d'une expertise externe. Notamment, pour les entreprises qui visent à attirer des capitaux et à améliorer la création de valeur, l'équipe Nasdaq ESG Advisory travaille à renforcer les opérations commerciales avec une stratégie ESG définie, alignée et tournée vers l'avenir.

Les entreprises qui ont déjà des programmes RSE avancés doivent éviter de devenir complaisantes. À bien des égards, le véritable travail de faire une différence mesurable ne fait que commencer, et les parties prenantes deviennent plus exigeantes. Le défi sera de s'adapter aux attentes, aux opportunités et aux problèmes de conformité changeants afin de maintenir leur position de leaders. Une analyse des tendances par le Sustainability Institute prédit un exercice d'équilibre délicat : « Étant donné qu'aucune action n'est susceptible de satisfaire tous les intervenants, les entreprises doivent continuer à évaluer minutieusement leurs relations pour s'assurer que leurs efforts maximisent l'impact positif sur les actionnaires tout en créant de la valeur commerciale. »

Les entreprises qui n'ont pas encore intégré la stratégie RSE dans leurs opérations commerciales doivent encore établir les relations que les entreprises avec des programmes établis tentent d'équilibrer. Les opérations en phase initiale feront probablement face à une pression croissante de la part des actionnaires et des parties prenantes, mais la conjoncture actuelle de conformité réglementaire plus stricte et d'attentes des parties prenantes plus matures offre également une opportunité de s'engager à un moment où les opportunités sont plus clairement définies qu'auparavant. Elles peuvent tirer parti de méthodes et pratiques éprouvées que les pionniers de la RSE ont peut-être dû apprendre par essais et erreurs.