Présentation
Verger Capital Management fournit des services OCIO aux organisations à but non lucratif, y compris les dotations et les fondations. Verger a été fondée en 2014 et a été créée à partir du bureau des investissements de l'Université Wake Forest. Verger est dirigée par un ancien CIO universitaire et une équipe d'investissement qui gère actuellement plus de 1,9 milliard $ d'actifs sous gestion. Verger utilise Nasdaq eVestment™ TopQ+ pour améliorer leur processus de diligence raisonnable et extraire des informations significatives des données. Nasdaq eVestment™ TopQ+ to enhance their due diligence process and derive meaningful information from data.
Taylor Jackson, CFA, Responsable des investissements chez Verger, a constaté de première main comment le processus de diligence raisonnable de Verger a évolué avec l'utilisation de TopQ+. Verger utilisait auparavant un modèle de feuille de calcul interne qui nécessitait de demander des flux de trésorerie à un GP pour calculer un historique de transactions au niveau des opérations pour une analyse quantitative approfondie afin de support leur prise de décision. Avec leur processus précédent, il fallait plusieurs jours pour saisir les données dans leur modèle et produire une analyse. Désormais, « TopQ+ nous permet non seulement d'intégrer les données beaucoup plus rapidement, mais aussi de les examiner plus efficacement », déclare Jackson.
Nasdaq eVestment TopQ+ permet aux LPs d'obtenir une vue plus complète des performances des gestionnaires et de découvrir des informations, tout en rationalisant et standardisant les processus avec les données nécessaires. TopQ+ automatise rapidement les données de track record au niveau des transactions d'un gestionnaire et élimine des heures, voire des jours, de nettoyage, de saisie et de reformatage des modèles. TopQ+ a amélioré les processus de Verger pour la diligence raisonnable et la capacité à extraire des informations plus significatives des données, en particulier pour leur petite équipe.
En évoquant le processus antérieur, Jackson a déclaré : « Le principal point de douleur, surtout dans une petite équipe, était le temps nécessaire pour intégrer les données dans les modèles requis pour notre analyse. Cela représente évidemment une ressource considérable. Trouver des moyens de récupérer une partie de ce temps est toujours bénéfique. »
Il a ajouté : « Auparavant, cela m'aurait pris quelques jours, mais le fait de pouvoir accéder à cette information et de passer au gestionnaire suivant dans un environnement comme celui que nous connaissons actuellement a probablement été le plus grand avantage. »
À propos du Client
Verger Capital Management
Taylor Jackson, CFA
Responsable des investissements, Verger Capital Management
Description :
OCIO
Emplacements :
Winston-Salem, North Carolina
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Taylor Jackson, CFA
Responsable des investissements, Verger Capital ManagementDescription :
OCIOEmplacements :
Winston-Salem, North Carolina
"Le principal point de douleur, surtout en étant dans une petite équipe, était le temps qu'il fallait pour intégrer les données dans les modèles nécessaires à notre analyse. Cela représente évidemment une ressource énorme. Trouver des moyens de récupérer une partie de ce temps est toujours utile."
Créer une source unique de vérité et renforcer l'intégrité des données
Réduire la quantité d'efforts manuels et la capacité de partager des données facilement au sein de l'équipe a été significatif. « Avoir un endroit centralisé où nous pouvons faire entrer les informations, afin que chacun puisse y accéder, les consulter sans toucher à quoi que ce soit, juste voir le résultat, a été extrêmement utile. »
Passer d'une structure de disque partagé hérité à la conservation des historiques de gestionnaires de fonds dans un emplacement centralisé tel que Nasdaq eVestment TopQ+ « permet à tout le monde dans l'équipe de s'immerger dans cette stratégie particulière et de voir réellement ce que tout le monde voit. »
« Donc encore une fois, étant dans une petite équipe, il est également beaucoup plus facile pour quelqu'un d'autre d'intervenir et de mettre les informations dans Nasdaq eVestment TopQ+. Si vous utilisez un modèle Excel ou Access, cela nécessite beaucoup de formation et de temps pour comprendre comment ce modèle fonctionne. Et ensuite, essentiellement, il n'y a qu'une seule personne qui sait comment le faire. »
Des décisions plus rapides et fondées sur les données
Verger a constaté qu'ils pouvaient prendre des décisions plus rapidement grâce aux données et analyses disponibles. En discutant des impacts de Nasdaq eVestment TopQ+ et de la manière dont les informations exploitées ont influencé leur prise de décision, Jackson a déclaré : « Nous pouvons prendre des décisions un peu plus rapidement. Si nous devons passer, nous n'avons pas besoin d'approfondir les données aussi longtemps. Si nous voyons suffisamment de signaux d'alarme de TopQ+ et ensuite quelques autres, il est assez facile de passer à autre chose. » Nasdaq eVestment TopQ+ and how the insights leveraged have influenced their decision-making, Jackson said, "We're able to get to decisions a little bit quicker. If we are going to pass, we're not having to go into the data as deeper or for as long. If we see enough red flags from TopQ+ and then we see a few others, it's pretty easy to pass on something."
Il a ajouté : « C'est un autre gain de temps. Si nous pouvons prendre des décisions plus rapidement, nous pouvons passer à ce que nous devons faire ensuite, ce qui a un impact énorme pour une petite équipe. »
Jackson a également découvert des avantages inattendus : « Au fil des ans, alors que nous continuons à utiliser Topq+, je dirais que quelque chose qui est désormais extrêmement important pour nous est la fonctionnalité personnalisable qui nous permet de filtrer les éléments afin d'obtenir des informations plus significatives à partir des données dont nous disposons. »
Il a poursuivi : « En termes d'analyses supplémentaires, je dirais qu'il y a probablement des domaines que nous n'avons peut-être pas examinés auparavant en utilisant TopQ+ en raison de la difficulté d'explorer ces données : que ce soit la taille des transactions et les impacts sur les rendements du gestionnaire. »
Nasdaq eVestment TopQ+ nous permet de nous assurer que nous ne manquons rien et que nous sommes avec les bons partenaires et les bons gestionnaires. Nasdaq eVestment TopQ+ allows us to make sure we're not missing anything and that we are with the right partners and the right managers.
Renforcer les décisions d'investissement, découvrir de nouvelles opportunités
Lors de l'évaluation de nouveaux investissements et de la préparation de réunions avec des gestionnaires, Verger utilise Nasdaq eVestment TopQ+ pour les aider dans leurs préparations. « Lorsque nous avons des conversations avec de potentiels nouveaux gestionnaires, si des informations sont déjà dans TopQ+ que nous pouvons consulter, cela nous donne une meilleure idée de l'intérêt de cette conversation. Nous ne pouvons pas assister à toutes les réunions, et pouvoir passer au crible celles qui seront les plus significatives est toujours utile. » Nasdaq eVestment TopQ+ to assist with their preparations. "As we have conversations with potential new managers, if there's information already in TopQ+ that we're able to look at, it gives us a better idea if it's worth having that conversation. We can't take every meeting, and being able to comb through which one of those meetings are going to be more meaningful is always helpful."
« Nous sommes en mesure de réaliser des ensembles d'univers rapides pour voir qui sont les autres acteurs et les types et tailles de marchés dans lesquels nous cherchons à investir. Cela nous donne une idée de qui d'autre est présent et s'ils sont actuellement sur le marché. Cela nous donne une raison de contacter quelqu'un et potentiellement de commencer une relation. »
Nasdaq eVestment TopQ+ renforce que Verger fait les bons choix et investissements, « TopQ+ nous permet de nous assurer que nous ne manquons rien et que nous sommes avec les bons partenaires et les bons gestionnaires. » Nasdaq eVestment TopQ+ reinforces Verger is making the right choices and investments, "TopQ+ allows us to make sure we're not missing anything and that we are with the right partners and the right managers."
Rationalisez et développez votre diligence raisonnable pour fonds privés
En tant que LP, vous faites face à un exercice d'équilibre difficile : mener un processus de due diligence robuste pour vous fournir, ainsi qu'aux parties prenantes, la confiance dans la qualité de votre prise de décision, tout en étant suffisamment efficace pour faire face au volume et à la rapidité des cycles de levée de fonds actuels. Nasdaq eVestment TopQ+ vous offre les données dont vous avez besoin et les outils pour les exploiter - tout en un seul endroit. Nasdaq eVestment TopQ+ gives you the data you need and the tools to leverage it - all in one place.
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