Introduction
Verger Capital Management offre des services OCIO à des associations à but non lucratif, notamment des dotations et des fondations. Fondée en 2014, Verger est issue du bureau des investissements de l'université Wake Forest. Dirigée par un ancien directeur des systèmes d'information universitaire et une équipe d'investissement, Verger gère actuellement plus de 1,9 Md $US d'actifs sous gestion. Verger utilise Nasdaq eVestment™ TopQ+ pour améliorer son processus de diligence raisonnable et extraire des informations pertinentes à partir des données.
Taylor Jackson, CFA, responsable des investissements chez Verger, a constaté directement l'évolution du processus de diligence raisonnable de Verger grâce à l'utilisation de TopQ+. Auparavant, Verger utilisait un modèle de feuille de calcul interne qui nécessitait de demander les flux de trésorerie à un gestionnaire général pour calculer un historique des transactions afin de réaliser une analyse quantitative approfondie soutenant leur prise de décision. Avec ce processus, il leur fallait plusieurs jours pour saisir les données dans leur modèle et produire l'analyse. Aujourd'hui, TopQ+ permet non seulement d'intégrer les données beaucoup plus rapidement, mais aussi de les examiner de manière plus efficace, explique Jackson.
Nasdaq eVestment TopQ+ permet aux investisseurs institutionnels d'obtenir une vision plus complète de la performance du gestionnaire et de révéler des analyses approfondies, tout en rationalisant et en standardisant les processus grâce aux données nécessaires. TopQ+ automatise rapidement les données d'historique des transactions d'un gestionnaire, supprimant ainsi des heures, voire des jours, consacrés au nettoyage, à la saisie et au reformatage des modèles. TopQ+ a amélioré les processus de diligence raisonnable de Verger ainsi que leur capacité à extraire des informations plus pertinentes des données – notamment pour leur petite équipe.
En évoquant les méthodes précédentes, Jackson a déclaré, "Le principal point de friction, surtout dans une petite équipe, était le temps nécessaire pour intégrer les données dans les modèles indispensables à notre analyse. Cela représente évidemment une ressource considérable. Trouver des moyens de récupérer une partie de ce temps est toujours bénéfique."
Il a ajouté, "Alors qu'auparavant cela m'aurait pris plusieurs jours, pouvoir accéder rapidement à cette information et passer au gestionnaire suivant dans un contexte comme celui dans lequel nous évoluons actuellement a probablement constitué le principal avantage."
À propos du client
Verger Capital Management
Taylor Jackson, CFA
Responsable des investissements, Verger Capital Management
Description :
OCIO
Sites :
Winston-Salem, Caroline du Nord
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Taylor Jackson, CFA
Responsable des investissements, Verger Capital ManagementDescription :
OCIOSites :
Winston-Salem, Caroline du Nord
Le principal point de friction, surtout dans une petite équipe, était le temps nécessaire pour intégrer les données dans les modèles indispensables à notre analyse. C’est évidemment une ressource considérable. Trouver des moyens de récupérer une partie de ce temps est toujours bénéfique.
Créer une source unique de vérité et renforcer l’intégrité des données
La réduction de la charge de travail manuelle ainsi que la facilité de partage des données au sein de l'équipe ont eu un impact significatif. Disposer d'un lieu centralisé où une personne peut saisir les informations, permettant à chacun d'y accéder, de les consulter sans modifier quoi que ce soit, simplement pour visualiser les résultats, s'est avéré extrêmement utile.
Passer d'une structure de lecteur partagé hérité au stockage des historiques de performance des gestionnaires de fonds dans un emplacement centralisé tel que Nasdaq eVestment TopQ+ permet à tous les membres de l'équipe de s'immerger dans cette stratégie spécifique et de voir concrètement ce que les autres consultent.
Dans une petite équipe, il est également beaucoup plus simple pour une autre personne d'intervenir et de saisir les informations dans Nasdaq eVestment TopQ+. En revanche, si vous utilisez un modèle Excel ou Access, il faut un temps considérable et une formation approfondie pour en comprendre le fonctionnement. En définitive, une seule personne maîtrise ce processus.
Décisions plus rapides, fondées sur les données
Verger a constaté que les décisions pouvaient être prises plus rapidement grâce aux données et à l'analyse disponibles. En évoquant les impacts de Nasdaq eVestment TopQ+ et la manière dont les informations exploitées ont influencé leur prise de décision, Jackson a déclaré : Nous parvenons à prendre des décisions un peu plus rapidement. Si nous décidons de ne pas aller plus loin, il n'est pas nécessaire d'approfondir ou de passer autant de temps sur les données. Lorsque nous identifions suffisamment de signes d'alerte avec TopQ+ et quelques autres, il est assez facile de rejeter une option.
Il a ajouté, "C'est un autre gain de temps. Si nous pouvons prendre des décisions plus rapidement, nous pouvons passer à l'étape suivante, ce qui représente un impact considérable pour une petite équipe."
Jackson a également constaté des avantages inattendus, "Au fil des années d'utilisation de TopQ+, je dirais qu'une fonctionnalité devenue essentielle pour nous est la possibilité de filtrer les données de manière personnalisée afin d'extraire des informations plus pertinentes à partir des données disponibles."
Il a poursuivi, en ce qui concerne plus d'analyses, je dirais qu'il existe probablement des domaines que nous n'avions pas explorés auparavant avec TopQ+ en raison de la difficulté qu'aurait représenté l'examen approfondi de ces données — qu'il s'agisse de la taille des transactions ou de leurs impacts sur le rendement du gestionnaire.
Nasdaq eVestment TopQ+ nous permet de vérifier que rien ne nous échappe et que nous collaborons avec les bons partenaires et gestionnaires.
Renforcer les décisions d'investissement, découvrir de nouvelles opportunités
Lors de l'évaluation de nouveaux investissements et de la préparation des réunions avec les gestionnaires, Verger s'appuie sur Nasdaq eVestment TopQ+ pour faciliter ces préparatifs. "Lorsque nous échangeons avec des gestionnaires potentiels, la disponibilité d'informations déjà présentes dans TopQ+ nous permet de mieux juger de l'intérêt d'engager la conversation. Il n'est pas possible d'assister à toutes les réunions, et pouvoir sélectionner celles qui seront les Plus pertinentes s'avère toujours utile."
"Nous pouvons rapidement établir des univers pour identifier les autres acteurs ainsi que les types et tailles de marchés dans lesquels nous envisageons d'investir. Cela nous donne une idée des intervenants présents et de leur activité actuelle sur le marché. Cela justifie une prise de contact et, potentiellement, l'établissement d'une relation."
Nasdaq eVestment TopQ+ confirme que Verger prend les bonnes décisions et réalise les bons investissements, ce qui nous permet de vérifier que rien ne nous échappe et que nous sommes avec les bons partenaires et les bons gestionnaires.
Optimisez et étendez la diligence raisonnable des fonds privés
En tant que LP, vous devez trouver un équilibre délicat : mener un processus de diligence raisonnable rigoureux afin d'assurer à vous-même et aux parties prenantes la confiance dans la qualité de vos décisions, tout en restant suffisamment efficace pour gérer le volume et la rapidité des cycles de levée de fonds actuels. Nasdaq eVestment TopQ+ met à votre disposition les données nécessaires ainsi que les outils pour les exploiter — le tout en un seul endroit.
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En tant que LP, vous devez trouver un équilibre délicat : mener un processus de diligence raisonnable rigoureux afin d'assurer à vous-même et aux parties prenantes la confiance dans la qualité de vos décisions, tout en restant suffisamment efficace pour gérer le volume et la rapidité des cycles de levée de fonds actuels. Nasdaq eVestment TopQ+ met à votre disposition les données nécessaires ainsi que les outils pour les exploiter — le tout en un seul endroit.
