Le défi
SEDCO Capital est la branche investissement du groupe familial SEDCO Holding. Elle gère environ 5,8 Md $US pour le compte de divers clients, couvrant un large éventail de classes d'actifs sur les marchés publics et privés. SEDCO définit les allocations stratégiques et tactiques d'actifs adaptées à chaque client, puis sélectionne les gestionnaires appropriés pour mettre en œuvre le modèle.
SEDCO menait une recherche urgente d’un gestionnaire conforme à la charia spécialisé en petites capitalisations mondiales. Selon Njara Rakotonanahary, Responsable de la recherche et des actifs liquides internationaux, SEDCO a compris que son équipe aurait du mal à respecter le délai de sélection des gestionnaires en procédant à une prospection interne, et s’est donc tournée vers Nasdaq eVestment™ pour trouver une solution.
L'équipe a élaboré une liste restreinte de gestionnaires de petites capitalisations mondiales à l'aide d'eVestment, puis a collecté des données supplémentaires auprès de ces gestionnaires pour approfondir la diligence raisonnable et a identifié les finalistes en moins de 30 jours.
À propos du client
SEDCO Capital
Njara Rakotonanahary
Responsable de la recherche et des actifs liquides internationaux
Description :
Gestionnaire de gestionnaires de 5,8 Md $US
Localisation :
Arabie Saoudite
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Njara Rakotonanahary
Responsable de la recherche et des actifs liquides internationauxDescription :
Gestionnaire de gestionnaires de 5,8 Md $USLocalisation :
Arabie Saoudite
Trouver le gestionnaire d’actifs adéquat, où qu’il se trouve dans le monde
En tant qu'utilisateur de Nasdaq eVestment dans une entreprise précédente, Rakotonanahary connaissait déjà l'étendue et la profondeur de la base de données eVestment et la considérait comme un guichet unique pour identifier des gestionnaires de petites capitalisations mondiales issus de différentes régions du monde.
"C'est la première manière dont eVestment apporte une réelle valeur ajoutée. Grâce à la couverture mondiale de la base de données eVestment, nous pouvions être certains d'inclure tous les gestionnaires potentiels disposant d'un historique de performance solide. Nous avons ensuite pu exploiter les capacités analytiques de cette même plateforme pour approfondir notre analyse et élaborer notre liste de gestionnaires à considérer."
Après avoir utilisé eVestment Analytics pour filtrer l’ensemble de l’univers des petites capitalisations mondiales, SEDCO a défini les critères de performance et d’historique de performance qui lui ont permis d’établir une liste de 32 gestionnaires pour un examen approfondi. Ensuite, elle s’est engagée à collecter individuellement auprès de ces gestionnaires des données relatives à la conformité à la charia, avec l’aide de la technologie eVestment.
"L'analyse de groupe de pairs que nous réalisons dans eVestment est essentielle à notre processus. Elle nous permet d'établir notre liste initiale de gestionnaires pertinents pour une recherche donnée."
L’analyse de groupe de pairs que nous réalisons dans Nasdaq eVestment est essentielle à notre processus. Elle nous aide à constituer notre liste initiale de gestionnaires d’intérêt pour une recherche spécifique.
Utiliser Nasdaq eVestment pour solliciter, collecter et analyser des données supplémentaires auprès des gestionnaires à grande échelle
En élaborant un appel d’offres personnalisé et en le diffusant aux 32 gestionnaires via la plateforme eVestment, SEDCO a pu collecter des données supplémentaires pour approfondir sa diligence raisonnable, notamment en ce qui concerne la conformité à la charia. Ce processus a permis de réduire la liste des gestionnaires à 12 candidats.
Grâce à eVestment, il a été possible de réaliser cette recherche de gestionnaire cruciale en un mois, soit bien moins que les deux à trois mois qu'aurait nécessité une collecte des données sur la conformité à la charia par nos propres moyens.
Décomposer les rendements pour comprendre comment les gestionnaires génèrent de l’alpha
La recherche de gestionnaire conforme à la charia menée par SEDCO incluait des directives d'investissement concernant certains secteurs, il était donc essentiel pour la société de vérifier que les gestionnaires généraient de l'alpha dans ces secteurs spécifiques. "Nous recherchions un gestionnaire assez actif et très éloigné de l'indice de référence," a déclaré Rakotonanahary.
Une forte concentration et un faible taux de rotation étaient également importants, car l'objectif était la génération d'alpha à long terme. Grâce à Nasdaq eVestment Holdings Analysis, nous avons pu évaluer les gestionnaires selon ces critères, ce qui nous a finalement conduits à cinq finalistes. Essentiel dans cette recherche sensible au facteur temps, la SEDCO team a également pu réaliser cette analyse rapidement, le tout au sein de la même plateforme eVestment.
"Pour nous, l'analyse des avoirs eVestment a véritablement constitué une avancée majeure. Nous dépassons la simple étude de l'historique de performance et des régressions pour obtenir une vision complète de la manière dont un gestionnaire génère de l'alpha via les allocations par style, pays et secteur – ainsi que de l'évolution de ces allocations dans le temps."
Pour nous, Nasdaq eVestment holdings analysis a véritablement représenté une avancée majeure. Nous dépassons l'examen de l'historique de performance et des régressions afin d'obtenir une vision complète de la manière dont un gestionnaire génère de l'alpha – et de l'évolution de cette génération d'alpha dans le temps.
Sélectionner les gestionnaires capables d’atteindre vos objectifs d’investissement
Pour prendre les meilleures décisions concernant le meilleur gestionnaire, il est nécessaire de disposer de données complètes ainsi que d'outils d'analyse pour le screening, la comparaison et les simulations hypothétiques. Exploitez Nasdaq eVestment Analytics, fondé sur la base de données complète la plus étendue du marché institutionnel en matière de données de gestionnaires, afin d'identifier les gestionnaires capables de répondre à vos objectifs d'investissement.
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Pour prendre les meilleures décisions concernant le meilleur gestionnaire, il est nécessaire de disposer de données complètes ainsi que d'outils d'analyse pour le screening, la comparaison et les simulations hypothétiques. Exploitez Nasdaq eVestment Analytics, fondé sur la base de données complète la plus étendue du marché institutionnel en matière de données de gestionnaires, afin d'identifier les gestionnaires capables de répondre à vos objectifs d'investissement.
