À propos de Caltech
Le bureau des investissements de Caltech supervise les activités de gestion des investissements de l'Institut, gérant plus de 2,5 milliards de dollars avec pour objectif de fournir un support accru aux programmes académiques et de recherche de l'Institut.
Sur les 2,5 milliards de dollars, environ 11 % sont alloués au capital-investissement. Brian Chen est un associé en investissement à Caltech, responsable de la supervision du portefeuille de capital-investissement, y compris l'évaluation et l'analyse des opportunités d'investissement dans les fonds.
À propos du Client
Bureau des investissements de Caltech
Description :
2,5 Md $ Actifs sous gestion de l'entreprise
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Description :
2,5 Md $ Actifs sous gestion de l'entreprise
Amélioration des processus
Avant d'utiliser la fonctionnalité d'analyse de performance de Nasdaq eVestment™ TopQ+, le processus d'analyse du track record d'un gestionnaire et de compilation des rapports reposait uniquement sur des tableurs et était un « processus beaucoup plus intensif en main-d'œuvre », a déclaré Chen. Un autre problème clé pour Chen et ses collègues était que « les gestionnaires ont différentes façons de présenter leurs données, ce qui rend souvent difficile les comparaisons directes ». Nasdaq eVestment™ TopQ+ the process for carrying out track record analysis of a manager and compiling reports relied solely on spreadsheets and was a "much more labor intensive process," Chen said. Another key issue for Chen and his colleagues was that "managers have different ways of presenting their data, which often makes it difficult to make direct comparisons."
Lorsque Chen a été introduit à TopQ+, il était désireux d'explorer davantage la solution car il pouvait voir comment elle aiderait à rendre le processus de due diligence plus efficace et efficient et à les aider à atteindre leurs objectifs en tant qu'institution.
Brian Chen
Associé en investissement
Je veux m'assurer que ce qui est rapporté dans les documents marketing est en accord avec ce qui s'est réellement passé avec leur fonds.
Données cohérentes et diligence raisonnable
Chen utilise Nasdaq eVestment TopQ+ comme outil pour analyser les antécédents des gestionnaires. « S'il y a un écart significatif, je le soulèverai avec le fonds et essaierai de comprendre la cause. La fonctionnalité d'analyse de performance de TopQ+ offre une méthode formelle pour réaliser cette analyse des antécédents et nous pouvons également être sûrs que les comparaisons de performance des gestionnaires sont toutes sur une base apples-to-apples. » Nasdaq eVestment TopQ+ as a tool to analyze managers' track records. "If there is a significant discrepancy, I'll bring it up with the fund and try to understand the cause. The performance analytics functionality of TopQ+ provides a formulaic way to carry out this track record analysis and we can also be sure manager performance comparisons are all on an apples-to-apples basis."
En ce qui concerne l'analyse et les résultats de son travail, Chen trouve un avantage dans la cohérence que TopQ+ offre. « Un domaine où la fonctionnalité d'analyse de performance de TopQ+ a été vraiment utile est de fournir une cohérence dans tous nos graphiques et tableaux que nous créons pour les mémos du comité d'investissement. Cela me rassure sur la propreté des données et c'est un produit qui rend notre processus plus robuste. »
Offrir des perspectives plus approfondies
Chen trouve également que la représentation graphique des performances des historiques est un avantage dans le processus de diligence raisonnable. « Il y a une grande variété d'analyses fournies qui sont également personnalisables. Cela a été vraiment utile pour évaluer les gestionnaires et même pour les utiliser dans nos mémos », a déclaré Chen.
Nasdaq eVestment TopQ+ représente les données dans un format très visuel, ce qui facilite l'identification de points tels que si les rendements du gestionnaire se sont détériorés à mesure qu'ils ont réalisé des investissements plus importants, la distribution des rendements sur différents investissements ou quel pourcentage des investissements était déficitaire », a-t-il déclaré. Nasdaq eVestment TopQ+ represents the data in a very visual format which makes it easy to identify things like whether the manager's returns have gotten worse as they've made bigger investments, the distribution of returns across different investments or what percentage of investments were loss-making," he said.
Nous n'avions pas ce niveau d'analyse graphique facilement disponible auparavant, donc Nasdaq eVestment TopQ+ a été formidable pour le fournir. Nasdaq eVestment TopQ+ has been great in providing that.
Facilité d'accès aux données
« Un domaine où Nasdaq eVestment TopQ+ a été utile est le processus d'obtention des flux de trésorerie et d'autres données du gestionnaire », a déclaré Chen. « En demandant des données aux gestionnaires, cela nous montre à quel point leurs processus internes sont robustes en termes de disponibilité et de préparation de ces données, et à quel point leurs propres opérations sont robustes. » Nasdaq eVestment TopQ+ been helpful in is the process of getting the cash flow and other data from the manager," Chen said. "By requesting data from managers, it shows us how robust their internal processes are in terms of having this data available and ready, and how robust their own operations are."
Concernant la demande et la réception de données de performance pour son analyse, Chen a déclaré qu'il estime que les gestionnaires de capital-investissement sont généralement plus disposés à fournir des données plus détaillées aux investisseurs. « C'est certainement une industrie qui devient beaucoup plus transparente. J'ai généralement reçu de bonnes réponses de la part des gestionnaires concernant les demandes de données. »
Support efficace et réactif
Chen a trouvé l'installation et la prise en main de Nasdaq eVestment TopQ+ très simples. « Je n'ai pas ressenti beaucoup de friction en utilisant TopQ+ et l'absence de cette friction en a fait un élément qui s'ajoute à notre processus plutôt que de devenir une partie encombrante d'un processus », a-t-il déclaré. Nasdaq eVestment TopQ+ very straightforward. "I haven't felt a whole lot of friction in using TopQ+ and not having that friction has made it something that adds to our process rather than just becoming a cumbersome piece of a process," he said.
Chen a également apprécié le service rapide et efficace lorsqu'il avait des questions spécifiques. « Chaque fois que j'ai contacté l'équipe avec des questions, elle a toujours été très réactive et capable d'identifier et de résoudre quel que soit mon problème. »
Nasdaq eVestment TopQ : Analytique de performance conçue pour les Private Markets Nasdaq eVestment TopQ : Analytique de performance conçue pour les Private Markets
Créez des historiques de performance en important des données de flux de trésorerie. Ayez confiance dans la validité et l'exactitude des résultats et atténuez les risques dans l'analyse et le reporting.
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