Investment Intelligence : étude de cas

Le Bureau of Asset Management renforce ses capacités d'analyse et met en avant des insights avec Nasdaq eVestment TopQ+

Le processus de diligence raisonnable du Bureau commence par leur tableau de bord. En utilisant Nasdaq eVestment TopQ+, ils disposent d'un tableau de bord d'analyse personnalisé qui présente les indicateurs de performance, les analyses de portefeuille et les visualisations de données les plus pertinentes pour leurs efforts de diligence raisonnable et de recherche de gestionnaires. Une fois que les données de track record d'un gestionnaire de fonds sont téléchargées, TopQ+ prend en charge tous les calculs de performance et la manipulation des données, soulageant ainsi l'équipe et leur permettant de se concentrer sur leur analyse et la révision des résultats.

Notre tableau de bord nous fournit une vue d'ensemble exhaustive et intégrée des opérations dans un portefeuille, en détaillant les éléments du bilan par secteur, taille, millésime, région, équipe de transaction, etc. C'est un outil extrêmement puissant car il met en lumière certains détails que vous pourriez négliger s'ils ne sont pas explicitement présentés. La prise de conscience de ces détails nous permet de poser des questions que nous n'aurions peut-être pas envisagé de poser auparavant. Cela transforme notre manière d'examiner les bilans et d'évaluer la performance.

En tant qu'équipe disposant d'un vaste portefeuille à gérer et d'un calendrier annuel d'engagements significatif, l'utilisation efficace et efficiente du temps est cruciale pour le Bureau. Par conséquent, la puissance et la flexibilité des outils de calcul de performance et d'analyse de données dans TopQ+ sont inestimables pour l'équipe. La réponse à toute question qu'ils pourraient avoir est à portée de quelques clics.

"Chaque fois que nous examinions un gestionnaire européen avec des fonds libellés en euros, nous souhaitions pouvoir présenter les rendements en dollars américains et comment ils se comparaient à notre indice de référence du marché public libellé en USD. Par le passé, cela était un véritable casse-tête. Mais maintenant, avec un seul bouton, nous pouvons convertir les rendements dans n'importe quelle devise, par rapport à n'importe quel indice. Cela ne nous prend pas des jours pour obtenir cette réponse, nous l'avons en temps réel. Le cycle de rétroaction question-réponse est instantané."

La modélisation des résultats potentiels offre de nouvelles perspectives pour l'analyse des transactions.

Bien que le tableau de bord TopQ+ aide le Bureau of Asset Management private equity team à comprendre et analyser l'historique de performance d'un gestionnaire de fonds, ils doivent également comprendre comment un fonds pourrait se comporter à l'avenir. Pour cela, ils utilisent la fonctionnalité « What If » dans TopQ+ qui leur permet d'ajuster les valeurs liquidatives et les dates de transaction des opérations non réalisées dans un portefeuille, soit opération par opération, soit sur l'ensemble du fonds. Ces analyses de stress-testing de portefeuille aident l'équipe à évaluer les hypothèses des gestionnaires de fonds et à comprendre comment différents facteurs peuvent influencer la performance d'un fonds.

"Grâce à l'analyse « What If », nous pouvons prendre le cas GP et appliquer nos propres réductions et perspectives sur les projections des entreprises du portefeuille pour intégrer ces informations dans les mémos de recommandation d'investissement. Historiquement, cette analyse était réalisée de manière ponctuelle et uniquement lorsque nécessaire, en raison du temps requis dans Excel. Désormais, nous pouvons facilement effectuer cette analyse avec chaque historique et la comparer au fil du temps, ce qui a véritablement transformé notre capacité à analyser les résultats attendus."