El desafío
SEDCO Capital es el brazo de inversión del grupo familiar SEDCO Holding. Gestiona aproximadamente 5.800 millones de dólares en nombre de diversos clientes, abarcando una amplia variedad de clases de activos tanto en mercados Públicos como Privados. SEDCO define las asignaciones estratégicas y tácticas de activos adecuadas para cada cliente y posteriormente selecciona a los gestores idóneos para ejecutar el modelo.
SEDCO tenía abierta una búsqueda con plazos ajustados para un gestor conforme a la sharia de pequeña capitalización global. Según Njara Rakotonanahary, Director de Análisis y Activos Líquidos Internacionales, SEDCO se dio cuenta de que su equipo tendría dificultades para cumplir el plazo de selección de gestores si realizaba el contacto internamente, por lo que recurrieron a Nasdaq eVestment™ en busca de una solución.
El equipo elaboró una lista corta de gestores de pequeña capitalización global utilizando eVestment, luego recogió datos adicionales de esos gestores para una diligencia debida más profunda e identificó a los finalistas en un plazo de 30 días.
Acerca del cliente
SEDCO Capital
Njara Rakotonanahary
Director de Análisis y Activos Líquidos Internacionales
Descripción:
Gestor de gestores con 5,8 mil millones de dólares
Ubicación:
Arabia Saudí
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Njara Rakotonanahary
Director de Análisis y Activos Líquidos InternacionalesDescripción:
Gestor de gestores con 5,8 mil millones de dólaresUbicación:
Arabia Saudí
Encontrar al gestor de activos adecuado, dondequiera que esté en el mundo
Como usuario de Nasdaq eVestment en una empresa anterior, Rakotonanahary ya conocía la amplitud y profundidad de la base de datos de eVestment y la consideraba una ventanilla única para identificar gestores de pequeña capitalización global de distintas regiones del mundo.
"Esta es la primera forma en que eVestment realmente ayuda. Gracias a la cobertura global de la base de datos de eVestment, pudimos asegurarnos de incluir a todos los gestores posibles con un historial de rendimiento sólido. A continuación, utilizamos las capacidades analíticas de la misma plataforma para profundizar y elaborar nuestra lista de gestores para consideración."
Tras utilizar eVestment Analytics para filtrar todo el universo de pequeña capitalización global, SEDCO definió los criterios de rendimiento y de historial que le permitirían elaborar una lista de 32 gestores para un análisis más profundo. A continuación, comenzó a recopilar datos de estos gestores individualmente sobre el cumplimiento con la Sharia, con la ayuda de la tecnología de eVestment.
"El análisis de grupo de pares que realizamos en eVestment es fundamental para nuestro proceso. Nos ayuda a elaborar la lista inicial de gestores de interés para una búsqueda concreta."
El análisis de grupo de pares que realizamos en Nasdaq eVestment es fundamental para nuestro proceso. Nos ayuda a elaborar la lista inicial de gestores de interés para una búsqueda concreta.
Uso de Nasdaq eVestment para solicitar, recoger y analizar datos adicionales de gestores a gran escala
Al desarrollar una solicitud de propuesta personalizada y enviarla a los 32 gestores a través de la plataforma eVestment, SEDCO pudo Recoger datos adicionales para su siguiente fase de diligencia debida, especialmente en lo relativo al cumplimiento con la Sharia. Gracias a este proceso, la lista de gestores se redujo a 12 candidatos.
"Con eVestment, pudimos realizar esta búsqueda crítica de gestores en un mes, mucho menos tiempo que los dos o tres meses que habría llevado recopilar datos sobre cumplimiento con la Sharia por nuestra cuenta."
Descomponer los rendimientos para entender cómo los gestores generan alfa
La búsqueda de gestores conforme a la sharia de SEDCO incluía directrices de inversión relacionadas con determinados sectores, por lo que era fundamental para la firma validar que los gestores generaban alfa en esos sectores específicos. "Buscábamos un gestor bastante activo y muy alejado del índice de referencia," afirmó Rakotonanahary.
La alta concentración y la baja rotación también fueron factores importantes, dado que se buscaba la generación de alfa a largo plazo. Con el análisis de participaciones de eVestment, pudimos evaluar a los gestores según estos criterios, lo que finalmente nos condujo a cinco finalistas. Fundamental para esta búsqueda con limitación temporal, el SEDCO team también pudo realizar este análisis con rapidez, todo ello dentro de la misma plataforma eVestment.
"Para nosotros, eVestment análisis de participaciones ha supuesto un avance significativo. Vamos más allá de examinar el historial de rendimiento y realizar regresiones para obtener una visión completa de cómo un gestor genera alfa mediante la asignación por estilo, país y sector – y cómo estas han evolucionado a lo largo del tiempo."
Para nosotros, Nasdaq eVestment Holdings Analysis ha supuesto un avance significativo. Vamos más allá de analizar el historial de rendimiento y realizar regresiones para obtener una visión completa de cómo un gestor genera alfa – y cómo este ha evolucionado a lo largo del tiempo.
Seleccione gestores que puedan cumplir sus objetivos de inversión
Para tomar las mejores decisiones sobre gestores, se requiere disponer de datos completos y herramientas analíticas para el proceso de selección, comparación y simulaciones hipotéticas. Aproveche Nasdaq eVestment Analytics, basado en la base de datos completa del mercado institucional sobre datos de gestores, para identificar aquellos que puedan cumplir con sus objetivos de inversión.
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Para tomar las mejores decisiones sobre gestores, se requiere disponer de datos completos y herramientas analíticas para el proceso de selección, comparación y simulaciones hipotéticas. Aproveche Nasdaq eVestment Analytics, basado en la base de datos completa del mercado institucional sobre datos de gestores, para identificar aquellos que puedan cumplir con sus objetivos de inversión.
