Introducción
Como Director de Inversiones Senior en la Oficina del Contralor de la Ciudad de New York, Eneasz Kadziela, CFA, CAIA forma parte de un equipo responsable de asesorar y supervisar la cartera de capital privado de los cinco sistemas de jubilación de la Ciudad de New York, que en conjunto suman 229 mil millones $ en activos y benefician a los empleados públicos, maestros, bomberos y policías de New York.
Para Eneasz y el private equity team, esto significa supervisar una cartera de más de 120 gestores y 200 fondos mientras realizan regularmente una diligencia debida exhaustiva sobre gestores nuevos y existentes para desplegar aproximadamente 3 mil millones de dólares en inversiones de capital privado. Logran todo esto con éxito con la ayuda de Nasdaq eVestment™ TopQ+. Nasdaq eVestment™ TopQ+.
Acerca del cliente
Contralor de NYC
Descripción:
Pensión Pública
Ubicación:
Estados Unidos
-
Descripción:
Pensión PúblicaUbicación:
Estados Unidos
Debida diligencia: de la dependencia externa a la independencia interna
Antes de adoptar Nasdaq eVestment TopQ+ para apoyar su proceso de diligencia debida, el Bureau of Asset Management dependía en gran medida de los consultores y gestores de fondos de los sistemas de jubilación de NYC para proporcionar análisis de track record o satisfacer solicitudes de datos ad hoc. Nasdaq eVestment TopQ+ to support their due diligence process, the Bureau of Asset Management relied heavily on the NYC retirement systems' consultants and fund managers to provide track record analysis or fulfill ad hoc data requests.
La implementación de TopQ+ puso el poder de realizar este tipo de análisis directamente en manos de Eneasz y del private equity team y permitió un proceso de diligencia debida adicional e independiente. La plantilla uniforme de la plataforma para los datos de track record eliminó las inconsistencias en la metodología de categorización y su poder analítico significó que entender el rendimiento sectorial de un fondo fuera tan sencillo como unos pocos clics.
Eneasz Kadziela, CFA, CAIA
Director de inversiones
"Cada gestor que pasa por nuestro proceso de diligencia ahora presenta una plantilla TopQ+. No perdemos tiempo ajustando esas plantillas, lo cual es maravilloso porque nos ahorra mucho tiempo. Los datos se introducen directamente en la plataforma y desde allí tengo acceso rápido a todo lo que necesito."
El Bureau of Asset Management mejora sus capacidades de análisis y revela perspectivas con Nasdaq eVestment TopQ+. Nasdaq eVestment TopQ+
El proceso de diligencia debida del Bureau comienza con su panel. Usando Nasdaq eVestment TopQ+ tienen un panel de análisis personalizado que presenta las métricas de rendimiento, análisis de cartera y visualizaciones de datos más relevantes para sus esfuerzos de diligencia debida e investigación de gestores. Una vez que se cargan los datos de track record de un gestor de fondos, TopQ+ se encarga de todos los cálculos de rendimiento y la manipulación de datos, liberando al equipo de esa carga y permitiéndoles centrarse en su análisis y revisión de resultados. Nasdaq eVestment TopQ+ they have a customized analysis dashboard that features the performance metrics, portfolio analytics, and data visualizations that are most relevant to their due diligence and manager research efforts. Once a fund manager's track record data is uploaded, TopQ+ handles all performance calculations and data manipulation, taking that burden off the team and allowing them to focus on their analysis and reviewing outputs.
"Nuestro panel de control nos ofrece una visión completa y holística de las operaciones en una cartera y desglosa los componentes del historial por sector, tamaño, antigüedad, región, equipo de operaciones, etc. Es una herramienta muy poderosa porque resalta ciertos detalles que podrías pasar por alto si no están expuestos ante ti. Ser consciente de estos detalles nos permite formular preguntas que quizás no habríamos pensado en hacer en el pasado. Cambia la forma en que miramos los historiales y analizamos el rendimiento."
Como un equipo con un gran portafolio que monitorear y un importante calendario de compromisos anuales, la utilización eficiente y efectiva del tiempo es importante para la Oficina. Por lo tanto, el poder y la flexibilidad de las herramientas de cálculo de rendimiento y análisis de datos en TopQ+ son valiosos para el equipo. La respuesta a cualquier pregunta que puedan tener está a solo unos clics de distancia.
"Cada vez que estábamos realizando la debida diligencia de un gestor europeo con fondos denominados en euros, queríamos poder presentar los rendimientos en dólares estadounidenses y cómo se comparaban con nuestro índice de referencia del mercado público basado en USD. En el pasado, eso era un dolor de cabeza. Pero ahora, con un solo botón, podemos convertir los rendimientos a cualquier moneda, en relación con cualquier índice. No nos lleva días obtener esa respuesta, la tenemos en tiempo real. El bucle de retroalimentación de preguntas y respuestas es instantáneo."
La modelización de resultados potenciales ofrece nuevas perspectivas para el análisis de acuerdos
Mientras que el panel de control de TopQ+ ayuda al Bureau of Asset Management private equity team a comprender y analizar el historial de un gestor de fondos, también necesitan entender cómo podría desempeñarse un fondo en el futuro. Para ello, aprovechan la funcionalidad "What If" en TopQ+, que les permite ajustar los NAV y las fechas de transacción de operaciones no realizadas en una cartera, ya sea por operación o en base al fondo completo. Estos análisis de pruebas de estrés de cartera ayudan al equipo a evaluar las suposiciones del gestor de fondos y a entender cómo diferentes factores pueden afectar el rendimiento de un fondo.
"Con el análisis "What If", básicamente podemos tomar el caso del GP y aplicar nuestros propios descuentos y perspectivas sobre lo que pensamos de las proyecciones de la empresa en cartera para incluir esa visión en los memorandos de recomendación de inversión. Históricamente, solo incluíamos este análisis de manera ad-hoc y cuando era necesario, dado lo laborioso que era hacerlo en Excel. Ahora, podemos realizar fácilmente este análisis con cada historial y compararlo a lo largo del tiempo. Esto realmente ha creado un cambio significativo en nuestra capacidad para analizar los resultados esperados."
Un package completo para sus necesidades de due diligence
Para Eneasz y el equipo de capital privado del Bureau of Asset Management, TopQ+ proporciona una vista integral del rendimiento de un GP. Desde un análisis detallado y una visión de los historiales de rendimiento hasta simulaciones de acuerdos y fondos futuros.
"Si necesito algo, sé que está a solo unos clics en el panel. No conozco ningún otro producto competidor que haga todo eso en una sola página. En cuanto a otros productos como TopQ+, simplemente no son tan modulares y personalizables. La mitad del tiempo que utilizas cualquiera de estas otras herramientas de software, acabas descargando los datos y creando tus propias tablas dinámicas y cálculos en Excel, lo que anula el propósito."
La inclusión en este estudio de caso no constituye un respaldo de este producto o empresa por parte de la Oficina del Contralor de la Ciudad de New York ni de ninguno de sus empleados actuando en su nombre.
« Si necesito algo, sé que está a solo unos clics en el panel. No conozco ningún otro producto competidor que haga todo eso en una sola página. »
Optimice y amplíe su diligencia debida en fondos privados
Como LP, usted enfrenta un difícil acto de equilibrio: llevar a cabo un proceso de diligencia debida sólido que le proporcione a usted y a las partes interesadas confianza en la calidad de su toma de decisiones, pero lo suficientemente eficiente para manejar el volumen y la velocidad de los ciclos de recaudación de fondos actuales. Nasdaq eVestment TopQ+ le proporciona los datos que necesita y las herramientas para aprovecharlos, todo en un solo lugar. Nasdaq eVestment TopQ+ gives you the data you need and the tools to leverage it - all in one place.
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Como LP, usted enfrenta un difícil acto de equilibrio: llevar a cabo un proceso de diligencia debida sólido que le proporcione a usted y a las partes interesadas confianza en la calidad de su toma de decisiones, pero lo suficientemente eficiente para manejar el volumen y la velocidad de los ciclos de recaudación de fondos actuales. Nasdaq eVestment TopQ+ le proporciona los datos que necesita y las herramientas para aprovecharlos, todo en un solo lugar. Nasdaq eVestment TopQ+ gives you the data you need and the tools to leverage it - all in one place.
