Introducción
Como responsable sénior de inversiones en la Oficina del Contralor de New York, Eneasz Kadziela, CFA, CAIA forma parte de un equipo encargado de asesorar y supervisar la cartera de capital privado de los cinco sistemas de jubilación de New York, que en conjunto gestionan 229.000 millones de dólares en activos y benefician a empleados públicos, docentes, bomberos y policías de la ciudad de New York.
Para Eneasz y el equipo de capital privado, esto implica supervisar una cartera de más de 120 gestores y 200 fondos, mientras realizan regularmente una diligencia debida exhaustiva sobre gestores nuevos y existentes para desplegar aproximadamente 3.000 millones de dólares en inversiones de capital privado. Logran todo esto con la ayuda de Nasdaq eVestment™ TopQ+.
Acerca del cliente
Contralor de Nueva York
Descripción:
Pensión pública
Ubicación:
Estados Unidos
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Descripción:
Pensión públicaUbicación:
Estados Unidos
Diligencia debida: de la dependencia externa a la independencia interna
Antes de adoptar Nasdaq eVestment TopQ+ para el Soporte de su proceso de diligencia debida, la Oficina de gestión de activos dependía en gran medida de los Consultores y gestores de fondos de los sistemas de jubilación de Nueva York para proporcionar análisis del historial de rendimiento o atender solicitudes puntuales de datos.
La implementación de TopQ+ otorgó a Eneasz y al equipo de capital privado la capacidad de realizar este tipo de análisis directamente, permitiendo además un proceso de diligencia debida adicional e independiente. La plantilla uniforme de la plataforma para los datos del historial eliminó las inconsistencias en la metodología de categorización y su potencia analítica facilitó que comprender el rendimiento sectorial de un fondo fuera tan sencillo como unos pocos clics.
Eneasz Kadziela, CFA, CAIA
Responsable Sénior de Inversiones
"Cada gestor que pasa por nuestro proceso de diligencia debida ahora envía una plantilla TopQ+. No dedicamos tiempo a modificar esas plantillas, lo cual es excelente porque nos ahorra mucho tiempo. Los datos se cargan directamente en la plataforma y desde ahí tengo acceso rápido a todo lo que necesito."
La oficina de gestión de activos mejora sus capacidades de análisis y obtiene información relevante con Nasdaq eVestment TopQ+
El proceso de diligencia debida del Bureau comienza con su panel de control. Utilizando Nasdaq eVestment TopQ+, disponen de un panel de análisis personalizado que incluye las métricas de rendimiento, la analítica de carteras y las visualizaciones de datos más relevantes para sus esfuerzos de diligencia debida e investigación de gestores. Una vez que se cargan los datos del historial del gestor de fondos, TopQ+ realiza todos los cálculos de rendimiento y la manipulación de datos, liberando al equipo de esa carga y permitiéndole centrarse en el análisis y la revisión de resultados.
"Nuestro panel de control ofrece una visión completa y global de las operaciones en una cartera, desglosando los componentes del historial de rendimiento por sector, tamaño, año, región, equipo de operaciones, etc. Es una herramienta muy potente porque revela detalles que podrían pasar desapercibidos si no se presentan claramente. Conocer estos detalles nos permite plantear preguntas que antes no habríamos considerado. Esto cambia la forma en que analizamos los historiales de rendimiento y evaluamos el rendimiento."
Como equipo con una amplia cartera que supervisar y un calendario anual de compromisos significativo, la gestión eficiente y efectiva del tiempo es fundamental para la Oficina. Por ello, la potencia y flexibilidad de las herramientas de cálculo de rendimiento y análisis de datos en TopQ+ resultan valiosas para el equipo. La respuesta a cualquier consulta está a solo unos clics.
"Cada vez que realizábamos la diligencia debida de un gestor europeo con fondos denominados en euros, queríamos poder presentar los rendimientos en dólares estadounidenses y compararlos con nuestro índice de referencia del mercado público basado en USD. Antes eso suponía un problema. Pero ahora, con un solo botón, podemos convertir los rendimientos a cualquier moneda, frente a cualquier índice. No nos lleva días obtener esa respuesta, la tenemos en tiempo real. El ciclo de preguntas y respuestas es instantáneo."
Modelar resultados potenciales aporta nuevas perspectivas al análisis de operaciones
Mientras que el panel de control TopQ+ ayuda al equipo de capital privado de la Oficina de Gestión de Activos a comprender y analizar el historial de rendimiento de un gestor de fondos, también necesitan entender cómo podría comportarse un fondo en el futuro. Para ello, utilizan la funcionalidad "What If" en TopQ+, que les permite ajustar los valores liquidativos y las fechas de transacción de las operaciones no realizadas en una cartera, ya sea por operación o para el fondo en su conjunto. Estos análisis de pruebas de estrés de la cartera ayudan al equipo a evaluar las hipótesis del gestor de fondos y a comprender cómo distintos factores pueden afectar al rendimiento del fondo.
"Con el análisis "What If" podemos tomar el caso del GP y aplicar nuestros propios descuentos y perspectivas sobre las proyecciones de las compañías de la cartera para incluir esa perspectiva en los memorandos de recomendación de inversión. Históricamente, solo realizábamos este análisis de forma puntual y cuando era necesario, debido al tiempo que consumía hacerlo en Excel. Ahora, podemos ejecutar fácilmente este análisis con cada historial de rendimiento y compararlo a lo largo del tiempo. Esto ha supuesto un cambio significativo en nuestra capacidad para analizar los resultados esperados."
Un paquete completo para sus necesidades de diligencia debida
Para Eneasz y el equipo de capital privado de la Oficina de Gestión de Activos, TopQ+ ofrece una visión integral del rendimiento de un gestor general. Desde análisis detallados y perspectivas sobre los historiales de rendimiento hasta simulaciones prospectivas de operaciones y fondos.
"Si necesito algo, sé que está a solo unos clics en el panel de control. No conozco ningún otro producto competidor que haga todo eso en una sola página. En cuanto a otros productos similares a TopQ+, no son ni de lejos tan modulares ni personalizables. La mitad del tiempo que se utiliza cualquiera de estas otras herramientas de software, acaba descargando los datos y creando sus propias tablas dinámicas y cálculos en Excel, lo que anula el propósito."
La inclusión en este estudio de caso no constituye un respaldo de este producto o empresa por parte de la Oficina del Contralor de la Ciudad de New York ni de ninguno de sus empleados que actúen en su nombre.
"Si necesito algo, sé que está a solo unos clics en el panel de control. No conozco ningún otro producto competidor que haga todo eso en una sola página."
Optimice y amplíe la diligencia debida de su fondo privado
Como partícipe limitado, se enfrenta a un difícil equilibrio: ejecutar un proceso de diligencia debida riguroso que le proporcione a usted y a los grupos de interés confianza en la calidad de sus decisiones, pero lo suficientemente eficiente para gestionar el volumen y la velocidad de los ciclos de captación de fondos actuales. Nasdaq eVestment TopQ+ ofrece los datos necesarios y las herramientas para aprovecharlos – todo en un único lugar.
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Como partícipe limitado, se enfrenta a un difícil equilibrio: ejecutar un proceso de diligencia debida riguroso que le proporcione a usted y a los grupos de interés confianza en la calidad de sus decisiones, pero lo suficientemente eficiente para gestionar el volumen y la velocidad de los ciclos de captación de fondos actuales. Nasdaq eVestment TopQ+ ofrece los datos necesarios y las herramientas para aprovecharlos – todo en un único lugar.
