Einführung
Verger Capital Management bietet OCIO-Dienstleistungen für gemeinnützige Organisationen, darunter Stiftungskapital und Stiftungen. Verger wurde 2014 gegründet und entstand aus dem Investmentbüro der Wake Forest University. Verger wird von einem ehemaligen CIO der Universität und Investmentmitarbeitenden geleitet und verwaltet derzeit ein verwaltetes Vermögen von über 1,9 Mrd. USD. Verger nutzt Nasdaq eVestment™ TopQ+, um den Due-Diligence-Prozess zu optimieren und aussagekräftige Informationen aus den Daten zu gewinnen.
Taylor Jackson, CFA, Anlageverantwortlicher bei Verger, hat aus erster Hand erfahren, wie sich der Due-Diligence-Prozess von Verger durch den Einsatz von TopQ+ weiterentwickelt hat. Zuvor nutzte Verger ein intern geführtes Tabellenmodell, bei dem Cashflows von einem GP angefordert wurden, um eine Transaktionshistorie für eine tiefgehende quantitative Analyse zur Unterstützung der Entscheidungsfindung zu berechnen. Mit dem vorherigen Prozess dauerte die Eingabe der Daten in das Modell und die Erstellung der Analyse mehrere Tage. Nun sagt Jackson: „TopQ+ ermöglicht es uns nicht nur, die Daten deutlich schneller einzupflegen, sondern auch, sie effizienter zu durchforsten.“
Nasdaq eVestment TopQ+ ermöglicht es Limited Partners, einen umfassenderen Überblick über die Managerleistung zu erhalten und Erkenntnisse zu gewinnen, während die Prozesse mit den erforderlichen Daten effizienter gestaltet und standardisiert werden. TopQ+ automatisiert schnell die Transaktionshistorie eines Managers und erspart Stunden oder sogar Tage an Bereinigung, Eingabe und Neuformatierung von Vorlagen. Für Verger hat TopQ+ die Prozesse der Sorgfaltspflicht verbessert und die Fähigkeit erhöht, aus den Daten aussagekräftigere Informationen zu gewinnen –, insbesondere für ihr kleines Team.
Im Rückblick auf frühere Abläufe sagte Jackson, "der größte Engpass, insbesondere in einem kleinen Team, war die Zeit, die benötigt wurde, um die Daten in die Modelle einzupflegen, die wir für unsere Analyse brauchten. Das ist offensichtlich ein erheblicher Ressourcenaufwand. Wege zu finden, um einen Teil dieser Zeit zurückzugewinnen, ist daher immer hilfreich."
Er fügte hinzu: "Wo ich früher mehrere Tage gebraucht hätte, um die Informationen zu finden und zum nächsten Manager überzugehen, ist es in der aktuellen Situation wahrscheinlich der größte Vorteil, dies schnell erledigen zu können."
Über den Kunden
Verger Capital Management
Taylor Jackson, CFA
Anlageverantwortlicher, Verger Capital Management
Beschreibung:
OCIO
Standorte:
Winston-Salem, North Carolina
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Taylor Jackson, CFA
Anlageverantwortlicher, Verger Capital ManagementBeschreibung:
OCIOStandorte:
Winston-Salem, North Carolina
Das größte Problem, insbesondere in einem kleinen Team, war die Zeit, die benötigt wurde, um die Daten in die Modelle einzupflegen, die wir für unsere Analyse benötigten. Das ist natürlich ein erheblicher Ressourceneinsatz. Wege zu finden, um einen Teil dieser Zeit zurückzugewinnen, ist daher stets hilfreich.
Schaffung einer einzigen Informationsquelle und Verbesserung der Datenintegrität
Die Reduzierung des manuellen Aufwands und die Möglichkeit, Daten innerhalb des Teams problemlos zu teilen, waren wirkungsvoll. Einen zentralen Ort zu haben, an dem jemand die Informationen eingibt, sodass jeder darauf zugreifen, sie einsehen kann, ohne etwas zu verändern, sondern nur die Ergebnisse sieht, war äußerst hilfreich.
Die Ablösung eines veralteten gemeinsamen Laufwerks zugunsten der Speicherung der Leistungsbilanz des Fondsmanagers an einem zentralen Standort wie Nasdaq eVestment TopQ+ „ermöglicht dem gesamten Team, sich intensiv mit dieser spezifischen Strategie zu beschäftigen und tatsächlich das zu sehen, was alle anderen ebenfalls sehen.
In einem kleinen Team ist es zudem deutlich einfacher, wenn eine andere Person einspringt und die Informationen in Nasdaq eVestment TopQ+ eingibt. Bei der Nutzung eines Excel- oder Access-Modells erfordert es hingegen viel Schulung und Zeit, um die Funktionsweise dieses Modells zu verstehen. Im Ergebnis gibt es dann meist nur eine Person, die damit vertraut ist.
Schnellere, datengetriebene Entscheidungen
Verger stellte fest, dass Entscheidungen mit den verfügbaren Daten und der Analytik schneller getroffen werden konnten. Im Gespräch über die Auswirkungen von Nasdaq eVestment TopQ+ und wie die gewonnenen Erkenntnisse ihre Entscheidungsfindung beeinflusst haben, sagte Jackson, "wir können Entscheidungen etwas zügiger treffen. Wenn wir ablehnen, müssen wir nicht so tief oder so lange in die Daten eintauchen. Wenn wir genügend Warnsignale von TopQ+ sehen und dann noch einige weitere, fällt eine Ablehnung relativ leicht."
Er fügte hinzu: "Das ist ein weiterer Zeitgewinn. Wenn wir schneller Entscheidungen treffen können, sind wir in der Lage, mit den nächsten Aufgaben fortzufahren, was für ein kleines Team eine erhebliche Wirkung hat."
Jackson hat ebenfalls unerwartete Vorteile festgestellt: „Als wir TopQ+ über die Jahre weiter genutzt haben, würde ich sagen, dass eine anpassbare Funktion, mit der sich Daten filtern lassen, inzwischen für uns von großer Bedeutung ist, um aus den vorhandenen Daten aussagekräftigere Informationen zu gewinnen.“
Er fuhr fort: "Hinsichtlich mehr Einblick würde ich sagen, dass es wahrscheinlich Bereiche gibt, die wir vor der Nutzung von TopQ+ aufgrund der Schwierigkeit, diese Daten zu analysieren, nicht betrachtet haben – sei es die Größe der Transaktionen oder die Auswirkungen auf die Rendite des Managers."
Nasdaq eVestment TopQ+ stellt sicher, dass wir nichts übersehen und mit den richtigen Partnern sowie den richtigen Managern zusammenarbeiten.
Bestätigung von Investitionsentscheidungen, Entdeckung neuer Chancen
Bei der Bewertung neuer Investitionen und der Vorbereitung auf Gespräche mit Managern nutzt Verger Nasdaq eVestment TopQ+, um die Vorbereitung zu unterstützen. Wenn wir Gespräche mit potenziellen neuen Managern führen, hilft uns die bereits in TopQ+ vorhandene Information, besser einzuschätzen, ob sich das Gespräch lohnt. Wir können nicht an jedem Meeting teilnehmen, daher ist es hilfreich, gezielt die Gespräche herauszufiltern, die aussagekräftiger sind.
Wir können schnell verschiedene Universen durchgehen, um zu erkennen, welche weiteren Akteure es gibt und welche Marktarten und -größen für unsere Investitionen relevant sind. So erhalten wir einen Überblick darüber, wer sonst noch aktiv ist und ob diese derzeit am Markt präsent sind. Das gibt uns einen Anlass, Kontakt aufzunehmen und möglicherweise eine Beziehung aufzubauen.
Nasdaq eVestment TopQ+ bestätigt, dass Verger die richtigen Entscheidungen und Investitionen trifft. TopQ+ ermöglicht es uns, sicherzustellen, dass wir nichts übersehen und mit den richtigen Partnern sowie den passenden Managern zusammenarbeiten.
Optimieren und skalieren Sie Ihre Due-Diligence-Prozesse bei Privatfonds
Als LP stehen Sie vor der Herausforderung, einen gründlichen Due-Diligence-Prozess durchzuführen, der Ihnen und den Stakeholdern Vertrauen in die Qualität Ihrer Entscheidungen vermittelt, zugleich aber effizient genug ist, um dem Umfang und Tempo der heutigen Kapitalbeschaffungszyklen gerecht zu werden. Nasdaq eVestment TopQ+ stellt Ihnen die benötigten Daten und die Werkzeuge zu deren Nutzung an einem zentralen Ort bereit.
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Als LP stehen Sie vor der Herausforderung, einen gründlichen Due-Diligence-Prozess durchzuführen, der Ihnen und den Stakeholdern Vertrauen in die Qualität Ihrer Entscheidungen vermittelt, zugleich aber effizient genug ist, um dem Umfang und Tempo der heutigen Kapitalbeschaffungszyklen gerecht zu werden. Nasdaq eVestment TopQ+ stellt Ihnen die benötigten Daten und die Werkzeuge zu deren Nutzung an einem zentralen Ort bereit.
