Über Caltech
Das Caltech Investment Office überwacht die Anlageverwaltungsaktivitäten des Instituts und verwaltet über 2,5 Milliarden USD, um die Unterstützung für die akademischen und Forschungsprogramme des Instituts zu erhöhen.
Von den 2,5 Milliarden $ sind etwa 11 % dem Private Equity zugewiesen. Brian Chen ist Investment Associate bei Caltech und verantwortlich für die Überwachung des Private-Equity-Portfolios, einschließlich der Bewertung und Analyse von Investitionsmöglichkeiten in Fonds.
Über den Kunden
Caltech Investment Office
Beschreibung:
2,5 Mrd. $ Firm AUM
-
Beschreibung:
2,5 Mrd. $ Firm AUM
Prozesse verbessern
Vor der Nutzung der Performance-Analytics-Funktionalität von Nasdaq eVestment™ TopQ+ basierte der Prozess zur Durchführung der track record-Analyse eines Managers und zur Erstellung von Berichten ausschließlich auf Tabellenkalkulationen und war ein "viel arbeitsintensiverer Prozess", sagte Chen. Ein weiteres zentrales Problem für Chen und seine Kollegen war, dass "Manager ihre Daten auf unterschiedliche Weise präsentieren, was es oft schwierig macht, direkte Vergleiche anzustellen."
Als Chen mit TopQ+ bekannt gemacht wurde, war er daran interessiert, die Lösung weiter zu untersuchen, da er sehen konnte, wie sie den Due-Diligence-Prozess effizienter und effektiver gestalten und ihnen helfen würde, ihre Ziele als Institution zu erreichen.
Brian Chen
Investment Associate
Ich möchte sicherstellen, dass das, was in den marketing Materialien berichtet wird, mit dem übereinstimmt, was tatsächlich mit ihrem Fonds passiert ist.
Konsistente Daten und Sorgfaltspflicht
Chen verwendet Nasdaq eVestment TopQ+ als Werkzeug zur Analyse der Leistungsbilanz von Managern. "Wenn es eine erhebliche Abweichung gibt, werde ich sie mit dem Fonds besprechen und versuchen, die Ursache zu verstehen. Die Leistungsanalyse-Funktionalität von TopQ+ bietet eine formelhafte Methode zur Durchführung dieser Leistungsbilanzanalyse, und wir können auch sicher sein, dass Managerleistungsvergleiche alle auf einer apples-to-apples Basis erfolgen."
Wenn es um die Analyse und das Ergebnis seiner Arbeit geht, sieht Chen einen Vorteil in der Konsistenz, die TopQ+ bietet. "Ein Bereich, in dem die Performance-Analytics-Funktionalität von TopQ+ wirklich hilfreich war, ist die Bereitstellung von Konsistenz über alle unsere Diagramme und Grafiken hinweg, die wir für die Memos des Investitionsausschusses erstellen. Es gibt mir Sicherheit in Bezug auf die Sauberkeit der Daten und ist ein Produkt, das unseren Prozess robuster macht."
Vertiefte Einblicke gewähren
Chen sieht auch die grafische Darstellung der Performance-Historie als Vorteil im Due-Diligence-Prozess. "Es wird eine große Bandbreite an Analysen bereitgestellt, die zudem anpassbar sind. Dies war wirklich nützlich bei der Bewertung von Managern und sogar in unseren Memos," sagte Chen.
Nasdaq eVestment TopQ+ stellt die Daten in einem sehr visuellen Format dar, das es einfach macht, Dinge wie zu erkennen, ob die Renditen des Managers schlechter geworden sind, als sie größere Investments getätigt haben, die Verteilung der Renditen über verschiedene Investments oder welcher Prozentsatz der Investments verlustbringend war," sagte er.
Vorher hatten wir keinen einfachen Zugang zu dieser Ebene der grafischen Analyse, daher ist Nasdaq eVestment TopQ+ hervorragend darin, diese bereitzustellen.
Einfacher Zugang zu Daten
"Ein Bereich, in dem Nasdaq eVestment TopQ+ besonders nützlich war, ist der Erhalt von Cashflow- und anderen Daten vom Manager", sagte Chen. "Durch die Anforderung dieser Daten können wir die Effizienz ihrer internen Prozesse und die Stabilität ihrer Abläufe bewerten."
Zum Thema der Anforderung und des Erhalts von Leistungsdaten für seine Analyse sagte Chen, er habe das Gefühl, dass Private-Equity-Manager im Allgemeinen offener dafür sind, Investoren detailliertere Daten zur Verfügung zu stellen. "Es wird sicherlich eine viel transparentere Branche. Ich habe im Allgemeinen gute Antworten von Managern auf Datenanfragen erhalten."
Reaktionsschneller und effektiver Support
Chen fand die Einrichtung und den Umgang mit Nasdaq eVestment TopQ+ sehr unkompliziert. "Ich habe beim Einsatz von TopQ+ kaum Reibung gespürt, und das Fehlen dieser Reibung hat dazu geführt, dass es etwas ist, das unseren Prozess ergänzt, anstatt nur ein umständlicher Teil eines Prozesses zu werden", sagte er.
Chen schätzte auch den schnellen und effektiven Service, wenn er spezifische Fragen hatte. "Wann immer ich mit Fragen auf das Team zugegangen bin, war es immer sehr reaktionsschnell und konnte mein Problem identifizieren und lösen."
Nasdaq eVestment TopQ: Zweckgerichtete Performance-Analysen für die Private Markets Nasdaq eVestment TopQ: Zweckorientierte Leistungsanalysen für die Private Markets
Erstellen Sie Leistungsnachweise, indem Sie Cashflow-Daten importieren. Vertrauen Sie auf die Validität und Genauigkeit der Ergebnisse und reduzieren Sie Risiken in der Analyse und Berichterstattung.
-
Erstellen Sie Leistungsnachweise, indem Sie Cashflow-Daten importieren. Vertrauen Sie auf die Validität und Genauigkeit der Ergebnisse und reduzieren Sie Risiken in der Analyse und Berichterstattung.
