Einleitung
Als Senior Investment Officer im Büro des New York City Comptroller ist Eneasz Kadziela, CFA, CAIA Teil eines Teams, das für die Beratung und Überwachung des Private-Equity-Portfolios der fünf New Yorker Rentensysteme verantwortlich ist, die zusammen Vermögenswerte in Höhe von 229 Milliarden US-Dollar umfassen und den öffentlichen Angestellten, Lehrern, Feuerwehrleuten und Polizisten von New York City zugutekommen.
Für Eneasz und das private equity team bedeutet dies, ein Portfolio von über 120 Managern und 200 Fonds zu überwachen, während regelmäßig gründliche Due-Diligence-Prüfungen bei neuen und bestehenden Managern durchgeführt werden, um etwa 3 Milliarden $ in Private-Equity-Investitionen zu tätigen. All dies gelingt ihnen erfolgreich mit Hilfe von Nasdaq eVestment™ TopQ+.
Über den Kunden
NYC Finanzkontrolleur
Beschreibung:
Öffentliche Pension
Standort:
Vereinigte Staaten
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Beschreibung:
Öffentliche PensionStandort:
Vereinigte Staaten
Due Diligence: Von externer Abhängigkeit zu interner Unabhängigkeit
Bevor das Bureau of Asset Management Nasdaq eVestment TopQ+ zur Unterstützung ihres Due-Diligence-Prozesses einsetzte, verließ es sich stark auf die Berater der NYC-Rentensysteme und fund managers, um Erfolgsanalysen bereitzustellen oder Ad-hoc-Datenanforderungen zu erfüllen.
Die Einführung von TopQ+ ermöglichte es Eneasz und dem Private-Equity-Team, diese Art der Analyse direkt durchzuführen und einen zusätzlichen, unabhängigen Due-Diligence-Prozess zu etablieren. Das einheitliche Format der Plattform für Track-Record-Daten beseitigte Inkonsistenzen in der Kategorisierungsmethodik, und ihre analytische Leistungsfähigkeit machte das Verständnis der Sektorleistung eines Fonds so einfach wie ein paar Klicks.
Eneasz Kadziela, CFA, CAIA
Sr. Investment Officer
"Jeder Manager, der unseren Due-Diligence-Prozess durchläuft, reicht jetzt eine TopQ+ Vorlage ein. Wir verbringen keine Zeit damit, diese Vorlagen zu bearbeiten, was großartig ist, da es uns viel Zeit spart. Die Daten werden direkt in die Plattform eingespeist und von dort habe ich schnellen Zugriff auf alle benötigten Informationen."
Das Bureau of Asset Management verbessert seine Analysefähigkeiten und gewinnt Erkenntnisse mit Nasdaq eVestment TopQ+
Der Due-Diligence-Prozess des Bureau beginnt mit ihrem Dashboard. Mit Nasdaq eVestment TopQ+ haben sie ein maßgeschneidertes Analyse-Dashboard, das die Leistungskennzahlen, Portfolioanalysen und Datenvisualisierungen enthält, die für ihre Due-Diligence- und Managerforschungsbemühungen am relevantesten sind. Sobald die track record Daten eines fund manager hochgeladen sind, übernimmt TopQ+ alle Leistungsberechnungen und Datenmanipulationen, wodurch das Team entlastet wird und sie sich auf ihre Analyse und die Überprüfung der Ergebnisse konzentrieren können.
"Unser Dashboard bietet uns eine vollständige und ganzheitliche Sicht auf die Geschäfte in einem Portfolio und zerlegt die Komponenten der track record nach Sektor, Größe, Jahrgang, Region, Deal-Team usw. Es ist ein sehr leistungsfähiges Werkzeug, da es bestimmte Details aufdeckt, die Sie möglicherweise übersehen, wenn sie nicht vor Ihnen liegen. Das Bewusstsein für diese Details ermöglicht es uns, Fragen zu stellen, die wir in der Vergangenheit vielleicht nicht gestellt hätten. Es verändert die Art und Weise, wie wir track records betrachten und die Leistung analysieren."
Als Team mit einem großen Portfolio zur Überwachung und einem bedeutenden jährlichen Verpflichtungsplan ist die effiziente und effektive Nutzung der Zeit für das Büro wichtig. Daher sind die Leistungsberechnungs- und Datenanalysetools in TopQ+ für das Team wertvoll. Die Antwort auf jede Frage, die sie haben könnten, ist nur wenige Klicks entfernt.
"Immer wenn wir die Due Diligence eines europäischen Managers mit in Euro denominierten Fonds durchführten, wollten wir die Renditen in US-Dollar darstellen und deren Vergleich zu unserem USD-basierten öffentlichen Marktbenchmark zeigen. Früher war das eine Herausforderung. Aber jetzt können wir mit einem einzigen Knopfdruck Renditen in jede beliebige Währung umrechnen, gegen jeden Index. Es dauert nicht Tage, um diese Antwort zu erhalten, wir haben sie in Echtzeit. Der Frage-und-Antwort-Feedback-Prozess ist sofort."
Die Modellierung potenzieller Ergebnisse liefert neue Perspektiven für die Deal-Analyse.
Das TopQ+ Dashboard unterstützt das Bureau of Asset Management Private-Equity-Team dabei, die historische Erfolgsbilanz eines Fondsmanagers zu verstehen und zu analysieren. Gleichzeitig müssen sie auch die potenzielle zukünftige Performance eines Fonds einschätzen. Hierfür nutzen sie die "What If"-Funktionalität von TopQ+, die es ihnen ermöglicht, die NAVs und Transaktionsdaten von nicht realisierten Geschäften innerhalb eines Portfolios sowohl auf Einzelgeschäfts- als auch auf Gesamtfondsbasis anzupassen. Diese Portfolio-Stresstests helfen dem Team, die Annahmen des Fondsmanagers zu bewerten und zu verstehen, wie verschiedene Faktoren die Leistung eines Fonds beeinflussen können.
"Mit der 'Was-wäre-wenn'-Analyse können wir den GP-Fall nehmen und unsere eigenen Abschläge und Perspektiven auf die Projektionen des Portfoliounternehmens anwenden, um diese Erkenntnisse in Investitionsempfehlungsmemos zu integrieren. Früher führten wir diese Analyse nur bei Bedarf durch, da sie in Excel sehr zeitaufwendig war. Jetzt können wir diese Analyse problemlos mit jedem Track Record durchführen und im Laufe der Zeit vergleichen. Dies hat unsere Fähigkeit zur Analyse erwarteter Ergebnisse grundlegend verändert."
Ein vollständiges Paket für Ihre Due-Diligence-Bedürfnisse
TopQ+ bietet Eneasz und dem Bureau of Asset Management Private Equity Team eine zentrale Übersicht über die Performance eines GPs. Es umfasst detaillierte Analysen und Einblicke in historische Erfolgsbilanzen sowie zukunftsgerichtete Deal- und Fonds-Simulationen.
Wenn ich etwas benötige, weiß ich, dass es im Dashboard nur wenige Klicks entfernt ist. Mir ist kein anderes konkurrierendes Produkt bekannt, das all diese Funktionen auf einer einzigen Seite bietet. Andere Produkte wie TopQ+ sind einfach nicht annähernd so modular und anpassbar. Oft endet die Nutzung dieser anderen Software-Tools damit, dass man die Daten herunterlädt und eigene Pivot-Tabellen und Berechnungen in Excel erstellt, was den eigentlichen Zweck untergräbt.
Die Aufnahme in diese Fallstudie stellt keine Befürwortung dieses Produkts oder Unternehmens durch das New York City Comptroller's Office oder durch einen seiner Mitarbeiter, die in seinem Auftrag handeln, dar.
"Wenn ich etwas brauche, weiß ich, dass es nur ein paar Klicks im Dashboard entfernt ist. Ich kenne kein anderes konkurrierendes Produkt, das all das auf einer Seite bietet."
Optimieren und skalieren Sie Ihre Due Diligence für private Fonds.
Als LP stehen Sie vor einem schwierigen Balanceakt: einen robusten Due-Diligence-Prozess durchzuführen, um Ihnen und den Stakeholdern Vertrauen in die Qualität Ihrer Entscheidungsfindung zu geben, aber gleichzeitig effizient genug zu sein, um mit dem Volumen und der Geschwindigkeit der heutigen Fundraising-Zyklen Schritt zu halten. Nasdaq eVestment TopQ+ bietet Ihnen die benötigten Daten und die Werkzeuge, um diese zu nutzen - alles an einem Ort.
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Als LP stehen Sie vor einem schwierigen Balanceakt: einen robusten Due-Diligence-Prozess durchzuführen, um Ihnen und den Stakeholdern Vertrauen in die Qualität Ihrer Entscheidungsfindung zu geben, aber gleichzeitig effizient genug zu sein, um mit dem Volumen und der Geschwindigkeit der heutigen Fundraising-Zyklen Schritt zu halten. Nasdaq eVestment TopQ+ bietet Ihnen die benötigten Daten und die Werkzeuge, um diese zu nutzen - alles an einem Ort.
