Introduktion
Talin Wauchope, Vice President of Investments på Bardos LLC, ett familjekontor baserat i Kalifornien, och hans team på nio personer är i färd med att omvandla organisationen into en helt filantropisk familjestiftelse.
Denna insats involverar tre viktiga initiativ:
1. Aktivt nätverka med andra limited partners
2. Etablera en digital närvaro för organisationen och dess varumärke
3. Definiera och tydliggöra den övergripande investmentstrategin för portföljen
Med dessa större initiativ i fokus har Talin och hans team funnit stor nytta i Nasdaq eVestment Solovis. Plattformen gör det möjligt för dem att koncentrera sig på dessa större mål, eftersom den sparar dem betydande tid och ansträngning i deras dagliga operations och analytiska arbetsflöden. Denna extra kapacitet återinvesteras sedan, vilket driver organisationen framåt. Nasdaq eVestment Solovis. The platform enables them to concentrate on these larger goals, as it saves them significant time and effort across their day-to-day operations and analytical workstreams. This additional capacity is then reinvested, propelling the organization forward.
Om Kunden
Bardos LLC
Beskrivning:
Familjestiftelse
Plats:
United States
-
Beskrivning:
FamiljestiftelsePlats:
United States
Behovet av Nasdaq eVestment Solovis Nasdaq eVestment Solovis
Den främsta prioriteten för Bardos är att på ett hållbart sätt möta de finansiella behoven och bidragskraven hos de stiftelser det supports. Detta kräver förstklassig investeringsprestation på en verklig, riskjusterad basis. För att hjälpa till att uppnå det målet visste Talin att det var viktigt att införa en institutionell kvalitetsplattform för portföljhantering och analys på organisationen.
"På grund av vår lilla teamstorlek och fokus på private markets, blev benchmark-relaterad prestation, särskilt på totalportföljnivå, i princip avskriven eller nedtonad på grund av mätproblem. Vi visste att det behövde förändras. Vi bestämde oss snabbt för att införa en plattform som Solovis."
Inom Talins första fyra månader på Bardos genomförde han en omfattande RFP-process i jakten på en lösning. De behövde en plattform som skulle underlätta bättre övervakning av investeringsprestationer över flera olika tillgångsklasser med minimal resursanvändning från teamet. Talin var övertygad om att Solovis skulle ge teamet hela det spektrum de behövde.
Vi träffade åtta olika leverantörer, som alla hävdade att de gjorde liknande saker. Trots att det finns mycket konkurrens inom området valde vi slutligen Solovis på grund av robustheten och transparensen i de analyser det erbjuder. Det är ett komplett system för prestanda, vilket var vad vi letade efter.
Efter att ha valt Solovis, började Talin och teamet implementeringsprocessen med målet satt på att utveckla förbättrade investeringsarbetsflöden.
"Vi tror att det finns ett gammaldags sätt att investera jämfört med ett mer modernt, data-centrerat tillvägagångssätt. Innan teknologi som Solovis, utvärderades allt på fond-, affärs- eller relationsnivå, och endast på absolut basis. Inget försök hade gjorts att mäta alternativkostnaden för våra investeringsbeslut eller deras bidrag till den övergripande prestationen. Solovis möjliggör dessa typer av analyser och hjälper oss att verifiera och validera om en given strategi fungerar inom ramen för den bredare portföljen."
Talin Wauchope
Vice President, Investments
"Vi tror verkligen att implementeringen av ett system som Solovis förbättrar vår investmentbeslutsprocess, vilket gör den höga ansträngningen värd mödan."
Höga standarder, höga avkastningar
Talin visste att den framgångsrika implementeringen av Nasdaq eVestment Solovis på Bardos skulle vara avgörande för att uppnå målet om överlägsna investeringsresultat. Med denna höga standard satt, ägnade han och hans team sin tid och uppmärksamhet åt att lära sig plattformens alla detaljer. Nasdaq eVestment Solovis at Bardos would be integral to achieving the goal of superior investment results. With this high standard set, he and his team dedicated their time and attention to learning the ins-and-outs of the platform.
"Vi tror verkligen att implementeringen av ett system som Solovis förbättrar vår investmentbeslutsprocess, vilket gör den höga ansträngningen värd mödan."
Teamets engagemang för att införa denna plattform har lönat sig, eftersom den ökade aktualiteten, noggrannheten och transparensen i data har lett till många meningsfulla interna diskussioner kring investmentstrategi och portföljkonstruktion.
Utökade funktioner medNasdaq eVestment Solovis
Nu när teamet använder plattformen i sina dagliga uppgifter har deras arbetskapacitet ökat. Innan de använde Solovis var det svårt att få en helhetsbild av hur portföljen presterade vid en given tidpunkt. Teamet var tvunget att bedöma varje investering separat och de flesta analyser var ad hoc till sin natur.
"Vi hade många blinda fläckar. Det var svårt för oss att kvantifiera vilken påverkan vissa beslut hade på vår övergripande prestation. Solovis har gjort det möjligt för oss att ha större förtroende för data, processen för att upprätthålla den, och hjälper oss att förstå hur den totala portföljen presterar i förhållande till våra benchmarks."
När de övergår från ett familjekontor till en institution, går Bardos från att avsluta sina räkenskapsböcker kvartalsvis till att avsluta dem månadsvis. Med månadsvisa markeringar kan teamet nu bättre bedöma och proaktivt ompositionera portföljen som svar på marknadsförhållanden. Denna förändring skulle inte ha varit möjlig utan hjälp av Solovis.
"Solovis driver oss i en riktning där vi kan mer proaktivt bedöma vad som händer runt omkring oss, vilket hjälper oss att styra portföljen i rätt riktning och ompositionera den vid behov. Vi har lärt oss att det är viktigt att ha mer aktuell data och att ta större ansvar för datan. Denna stora förändring i vårt tänkande möjliggjordes av vår användning av Solovis."
Vad händer härnäst?
"Vår investmentfilosofi var mycket mer fastställd innan Nasdaq eVestment Solovis. Nu, genom att införa kvantitativa hinder och kräva mer data för att fatta beslut, bevaras mycket mer av den komplexitet, osäkerhet och nyans som är förknippad med investeringar. Vi anser att detta är en bra sak." Nasdaq eVestment Solovis. Now, by implementing quantitative hurdles and requiring more data to make decisions, a lot more of the complexity, uncertainty, and nuance associated with investing is preserved. We think this is a good thing."
Framöver kommer Solovis att fortsätta vara en central del av de initiativ som Bardos genomför som en del av företagets utveckling. Talin och teamet har ett tillväxtorienterat synsätt när de fortsätter att utforska plattformen.
När teamet fortsätter sin implementering av plattformen lär de sig mer om Solovis omfattande kapaciteter. Ett av deras nästa steg är att lägga till en ytterligare teammedlem som enbart kommer att fokusera på investment operations och underhållet av Solovis, så att företaget kan dra full advantage av all plattformens funktionalitet, inklusive Analyst Services, som de redan har beslutat att lägga till i sin implementering.
"Vår investment i Solovis är på många sätt en investment i oss själva och speglar företagets långvariga ambitioner: Att bli en världsledande investmentorganisation."
Nasdaq eVestment Solovis Nasdaq eVestment Solovis
Få omedelbar insikt över hela din multi-asset klassportfölj. Förbättra synligheten med en instrumentpanel för modellering, analys och rapportering. Genomför bottom-up portföljanalys från alla vinklar. Ge användare kraftfulla, lättanvända verktyg för rapportskrivning för att möta alla intressenters behov.
-
Få omedelbar insikt över hela din multi-asset klassportfölj. Förbättra synligheten med en instrumentpanel för modellering, analys och rapportering. Genomför bottom-up portföljanalys från alla vinklar. Ge användare kraftfulla, lättanvända verktyg för rapportskrivning för att möta alla intressenters behov.
