Innledning
Verger Capital Management tilbyr OCIO-tjenester til ideelle organisasjoner, inkludert stiftelser og fond. Verger ble grunnlagt i 2014 og ble etablert ut fra Wake Forest University Office of Investments. Verger ledes av en tidligere universitets-CIO og investeringspersonell som forvalter over 1,9 mrd. USD i forvaltet kapital. Verger bruker Nasdaq eVestment™ TopQ+ for å forbedre sin due diligence-prosess og hente ut meningsfull informasjon fra data.
Taylor Jackson, CFA, investeringsansvarlig hos Verger, har erfart på nært hold hvordan Vergers due diligence-prosess har utviklet seg med bruk av TopQ+. Verger brukte tidligere en internt styrt regnearkmodell som innebar å be om kontantstrømmer fra en GP for å beregne transaksjonsnivå historikk for dyp kvantitativ analyse til støtte for beslutningstaking. Med den tidligere prosessen tok det flere dager å legge inn data i modellen og produsere analyse. Nå, "lar TopQ+ oss ikke bare få dataene inn mye raskere, men også gå gjennom dem mer effektivt," sier Jackson.
Nasdaq eVestment TopQ+ gir LP-er mulighet til å få et mer fullstendig bilde av forvalterprestasjon og avdekke innsikt, samtidig som prosessene effektiviseres og standardiseres med nødvendig data. TopQ+ automatiserer raskt en forvalters transaksjonsnivå historikk og eliminerer timer, eller til og med dager, med rengjøring, inndata og omformatering av maler. TopQ+ har forbedret Vergers prosesser for aktsomhetsvurdering og evnen til å hente ut mer meningsfull informasjon fra dataene – spesielt for deres lille team.
Når han refererte til tidligere prosesser, sa Jackson, "Den største utfordringen, spesielt på et lite team, var tiden det tok å få dataene inn i modellene vi trengte for å gjennomføre analysene våre. Det er åpenbart en stor ressursbruk. Å finne måter å få tilbake noe av den tiden på er alltid nyttig."
Han la til, "Tidligere ville det tatt meg et par dager å finne den informasjonen, men å kunne gå inn, finne den og gå videre til neste forvalter i et miljø som det vi har nå, har sannsynligvis vært den største fordelen."
Om klienten
Verger Capital Management
Taylor Jackson, CFA
investeringsansvarlig, Verger Capital Management
Beskrivelse:
OCIO
Lokasjoner:
Winston-Salem, North Carolina
-
Taylor Jackson, CFA
investeringsansvarlig, Verger Capital ManagementBeskrivelse:
OCIOLokasjoner:
Winston-Salem, North Carolina
Det største problemet, særlig som en liten gruppe, var tiden det tok å få dataene inn i modellene vi trengte for å gjennomføre analysen. Det er åpenbart en betydelig ressurs. Å finne måter å få tilbake noe av den tiden på er alltid nyttig.
Skape enkel kilde til sannhet og styrke dataintegritet
Å redusere mengden manuelt arbeid og muligheten til å dele data enkelt i teamet har hatt stor betydning. "Å ha ett sentralisert sted hvor noen kan legge inn informasjon, slik at alle kan gå inn, se på den uten å endre noe, bare se resultatet, har vært svært nyttig."
Å gå bort fra en eldre delt stasjon til å lagre fondsforvalter historikk i en sentralisert plassering som Nasdaq eVestment TopQ+ "gjør det mulig for alle på teamet å fordype seg i den aktuelle strategien og faktisk se det samme som alle andre ser."
"Igjen, på et lite team er det også mye enklere for en annen å gå inn og legge inn informasjon i Nasdaq eVestment TopQ+. Hvis man bruker en Excel- eller Access-modell, krever det mye opplæring og tid å forstå hvordan modellen fungerer. Og som regel er det bare én person som kan det."
Raskere, datadrevne beslutninger
Verger erfarte at de kunne fatte beslutninger raskere med data og Analyse tilgjengelig. Når de diskuterte effektene av Nasdaq eVestment TopQ+ og hvordan innsiktene de brukte har påvirket beslutningsprosessen, sa Jackson, "Vi klarer å ta beslutninger litt raskere. Hvis vi skal avslå, trenger vi ikke gå like dypt eller lenge inn i dataene. Hvis vi ser nok røde flagg fra TopQ+ og noen flere, er det ganske enkelt å avslå noe."
Han la til, "Det er enda en tidsbesparelse. Hvis vi kan ta beslutninger raskere, kan vi gå videre til det neste vi må gjøre, noe som har stor betydning for et lite team."
Jackson har også oppdaget uventede fordeler, "Etter hvert som vi har brukt TopQ+ gjennom årene, vil jeg si at noe som nå er svært viktig for oss, er den tilpassbare funksjonen som gjør det mulig å filtrere inn og ut for å få litt mer meningsfull informasjon fra dataene vi har."
Han fortsatte, "Når det gjelder mer innsikt, vil jeg si at det sannsynligvis finnes områder vi kanskje ikke har undersøkt tidligere ved bruk av TopQ+ på grunn av hvor vanskelig det ville vært å gå i dybden på disse dataene – enten det gjelder størrelsen på transaksjonene og hvilken effekt de hadde på forvalteravkastningen."
Nasdaq eVestment TopQ+ gjør det mulig for oss å sikre at vi ikke overser noe, og at vi samarbeider med de rette partnerne og forvalterne.
Styrke investeringsbeslutninger, avdekke nye muligheter
Når Verger vurderer nye investeringer og forbereder møter med forvaltere, bruker de Nasdaq eVestment TopQ+ som støtte i forberedelsene. "Når vi har samtaler med potensielle nye forvaltere, og det allerede finnes informasjon i TopQ+ som vi kan se på, gir det oss en bedre forståelse av om det er verdt å ta den samtalen. Vi kan ikke delta på alle møter, og det å kunne sile ut hvilke møter som vil være mest meningsfulle, er alltid nyttig."
"Vi kan kjøre raske universsett for å se hvem de andre aktørene er, samt hvilke typer og størrelser av markeder vi vurderer å investere i. Det gir oss en oversikt over hvem som ellers er til stede og om de er aktive i markedet nå. Det gir oss en grunn til å ta kontakt og muligens etablere et samarbeid."
Nasdaq eVestment TopQ+ bekrefter at Verger tar riktige valg og investeringer, "TopQ+ gjør det mulig for oss å sikre at vi ikke overser noe, og at vi samarbeider med de riktige partnerne og forvalterne."
Effektiviser og skaler aktsomhetsvurderingen av private fond
Som LP står du overfor en krevende balansegang: å gjennomføre en grundig aktsomhetsvurdering som gir deg og interessenter tillit til kvaliteten på beslutningene, samtidig som prosessen må være effektiv nok til å håndtere volumet og tempoet i dagens kapitalinnhentingssykluser. Nasdaq eVestment TopQ+ gir deg dataene du trenger og verktøyene for å utnytte dem – samlet på ett sted.
-
Som LP står du overfor en krevende balansegang: å gjennomføre en grundig aktsomhetsvurdering som gir deg og interessenter tillit til kvaliteten på beslutningene, samtidig som prosessen må være effektiv nok til å håndtere volumet og tempoet i dagens kapitalinnhentingssykluser. Nasdaq eVestment TopQ+ gir deg dataene du trenger og verktøyene for å utnytte dem – samlet på ett sted.
