Om Caltech
Caltech Investment Office overvåker instituttets investeringsforvaltningsaktiviteter, og forvalter over 2,5 milliarder dollar med mål om å gi økt støtte til instituttets akademiske og forskningsprogrammer.
Av 2,5 milliarder USD er rundt 11 % allokert til private equity. Brian Chen er en investeringsmedarbeider ved Caltech, ansvarlig for tilsyn med private equity-porteføljen, inkludert evaluering og analyse av fondsinvesteringsmuligheter.
Om klienten
Caltech Investment Office
Beskrivelse:
2,5 milliarder USD i forvaltningskapital
-
Beskrivelse:
2,5 milliarder USD i forvaltningskapital
Forbedring av prosesser
Før bruk av ytelsesanalysefunksjonaliteten i Nasdaq eVestment™ TopQ+ var prosessen for å utføre track record-analyse av en forvalter og utarbeide rapporter avhengig utelukkende av regneark og var en «mye mer arbeidskrevende prosess,» sa Chen. Et annet viktig problem for Chen og hans kolleger var at «forvaltere har forskjellige måter å presentere sine data på, noe som ofte gjør det vanskelig å gjøre direkte sammenligninger.»
Da Chen ble introdusert for TopQ+, var han ivrig etter å utforske løsningen videre, da han så hvordan den kunne gjøre due diligence-prosessen mer effektiv og hjelpe dem med å nå sine institusjonelle mål.
Brian Chen
Investeringsassistent
Jeg vil forsikre meg om at det som rapporteres i markedsføringsmaterialet er i samsvar med det som faktisk skjedde med fondet deres.
Konsekvent Data og Due Diligence
Chen bruker Nasdaq eVestment TopQ+ som et verktøy for å analysere forvalteres historikk. «Hvis det er en betydelig avvik, vil jeg ta det opp med fondet og prøve å forstå årsaken. Funksjonaliteten for ytelsesanalyse i TopQ+ gir en formelbasert måte å utføre denne historikkanalysen på, og vi kan også være sikre på at sammenligninger av forvalteres ytelse er på en apples-to-apples basis.»
Når det gjelder analysen og resultatene av arbeidet sitt, ser Chen fordeler i den konsistensen TopQ+ gir. «Et område der ytelsesanalysefunksjonen til TopQ+ har vært spesielt nyttig, er i å sikre konsistens i alle diagrammer og grafer vi lager for investeringskomiténotater. Det gir meg trygghet om datakvaliteten og styrker prosessen vår.»
Gir dypere innsikt
Chen finner også den grafiske fremstillingen av track record-ytelse som en fordel i due diligence-prosessen. «Det tilbys et bredt spekter av analyser som også kan tilpasses. Dette har vært veldig nyttig i evalueringen av forvaltere og til og med i våre notater,» sa Chen.
Nasdaq eVestment TopQ+ representerer data i et svært visuelt format som gjør det enkelt å identifisere ting som om forvalterens avkastning har blitt dårligere etter hvert som de har gjort større investeringer, fordelingen av avkastning på tvers av ulike investeringer eller hvilken prosentandel av investeringene som var tapsbringende,» sa han.
Vi hadde ikke tilgang til denne graden av grafisk analyse tidligere, så Nasdaq eVestment TopQ+ har vært utmerket i å tilby dette.
Enkel tilgang til data
«Et område der Nasdaq eVestment TopQ+ har vært nyttig, er prosessen med å hente kontantstrøm og andre data fra forvalteren,» sa Chen. «Ved å be om data fra forvaltere viser det oss hvor robuste deres interne prosesser er når det gjelder å ha disse dataene tilgjengelige og klare, og hvor robuste deres egne operasjoner er.»
Når det gjelder å be om og motta ytelsesdata for sin analyse, sa Chen at han føler at forvaltere av private equity generelt er mer åpne for å gi mer detaljerte data til investorer. «Det blir absolutt en mye mer transparent bransje. Jeg har generelt fått gode svar fra forvaltere på forespørsel om data.»
Rask og effektiv kundestøtte
Chen fant oppsettet og det å bli kjent med Nasdaq eVestment TopQ+ veldig enkelt. «Jeg har ikke opplevd mye friksjon ved bruk av TopQ+, og det å unngå den friksjonen har gjort det til en verdifull del av vår prosess, i stedet for bare å bli en tung del av prosessen,» sa han.
Chen satte også pris på den raske og effektive servicen når han hadde spesifikke spørsmål. «Når jeg har tatt kontakt med spørsmål, har teamet alltid vært veldig responsive og i stand til å identifisere og løse hva enn problemet mitt var.»
Nasdaq eVestment TopQ: spesialtilpasset ytelsesanalyse for Private Markets Nasdaq eVestment TopQ: spesialtilpasset ytelsesanalyse for Private Markets
Opprett prestasjonsregistre ved å importere kontantstrømdata. Vær trygg på gyldigheten og nøyaktigheten av resultatene, og reduser risiko i analyse og rapportering.
-
Opprett prestasjonsregistre ved å importere kontantstrømdata. Vær trygg på gyldigheten og nøyaktigheten av resultatene, og reduser risiko i analyse og rapportering.
