Nasdaq Fund Secondaries

背景

米国を拠点とするTier 1銀行は、420以上のコンジットファンドの投資家が流動性にアクセスするためのより効率的で予測可能な方法を求めました。

そのパートナーシップ

銀行はNasdaq Fund Secondaries (NFS)と提携し、定期的なオークションを提供します。投資家は四半期ごとにNFSの技術プラットフォームにアクセスし、マネージャー承認済みの買い手にファンドの利益を売却することができます。  

結果と影響

2025年第4四半期時点で、これらのイベントは134億ドル以上の取引されたNAVを生み出しました。四半期ごとのオークションは銀行のプライベートファンド投資家の流動性プロセスを変革し、定期的で効率的な取引とより良い投資家サポートを可能にしました。この提携は、技術がグローバルな機関に対して複雑さを増すことなく、プライベートファンド管理を規模で近代化できることを強調しました。  

背景

米国のトップ資産運用会社は、2兆ドルを超える資産を管理し、グローバルなプライベートファンド投資家に対して流動性の改善を模索しています。

そのパートナーシップ

この目標を達成するために、資産運用会社はNFSと提携し、半年ごとの流動性イベントを開催しました。このイベントでは、投資家がNFSの技術による包括的なサポートを受けて、セカンダリー取引でファンドの持分を売却することが可能です。このパートナーシップは、資産運用会社の機関的な影響力とNFSの統合技術、構造化されたワークフロー、各取引のリアルタイムの可視性を活用し、資産運用会社のプライベートファンド投資家に対して簡素化された流動性プロセスを提供します。

拡大されたエンゲージメント

初期の成功を背景に、マネージャーはグローバルな投資家ネットワーク全体に対して流動性の提供を拡充しました。

結果と影響

2025年時点で、これらのイベントを通じて1億ドル以上の純資産価値(NAV)が取引され、最大のイベントでは3,000万ドル以上が取引されました。投資家は流動性へのアクセスが容易になり、取引が迅速になり、信頼できる機関のサポートを得ることができました。この提携は、確立された金融専門知識と現代的なセカンダリー流動性ソリューションを組み合わせることで、プライベートファンドにおける流動性提供の新しい基準を確立しました。

背景

資産12億ドルを持つグローバルな技術重視のGPは、入札プロセスを拡大するためのソリューションを求めていました。以前は流動性イベントが個別に処理されていたため、プロセスが遅く複雑でした。  

そのパートナーシップ

有力なセカンダリーアドバイザーとNFSの技術を活用し、マネージャーはメインファンドおよびサブビークルにわたる入札を調整し、LPの選定、支払い、クロージングを管理しました。最初の流動性イベントには60名以上のLPが参加しました。

拡大されたエンゲージメント

初期の成果を受けて、マネージャーはグローバルな投資家層に向けて流動性の提供を拡充しました。

結果と影響

このパートナーシップにより、1つのイベントでNAVで8億3千万ドル以上、3年間で様々なイベントで1億ドル以上が取引され、個々の取引は3千万ドルを超えました。投資家はより迅速な流動性と信頼できるサポートを得て、金融の専門知識と現代的なソリューションを結びつけることで、プライベートファンドの流動性に新しい基準を設定しました。 

背景

米国に拠点を置く投資会社Hunter Point Capital(HPC)は、33億ドル規模のGPステークスファンドを運用しており、プライベートマーケット戦略に特化した最大のデビューGPステークスファンドです。永続的な資産で構成されたポートフォリオを持つHPCは、その永続的な性質により、投資家が必要に応じてファンドから退出できる構造化された方法を提供することを望んでいました。競争の激しい資金調達環境において、HPCはその提供を差別化し、投資家の流動性に関する懸念を事前に解決するためのソリューションを模索しました。

パートナーシップ

これらの目標を達成するために、HPCはNFSと協力してファンド構造内にEmbedded Liquidity™ソリューションを導入しました。NFSは流動性イベントの指定プロバイダーとしてファンドの有限責任組合契約(LPA)に組み込まれました。ファンドの5年目から、NFSはGPがスポンサーする流動性イベントを年2回開催し、すべての有限責任パートナー(LP)に対して透明で効率的な流動性アクセスの機会を提供することを約束しました。このパートナーシップは、NFSの市場をリードする技術と専門知識を活用してプロセスを合理化し、HPCの投資家基盤を世界中で支援しました。

結果とフィードバック

定期的な流動性イベントを組み込むことで、HPCは混雑した市場でファンドを際立たせ、柔軟性と機関級のソリューションを求める投資家にアピールし、プライベートファンド管理の革新者としての地位を確立しました。