事例研究

以下は、Austin, TXのWaterloo Associatesで資本市場を監督するCason Beckham, CFAとの質疑応答です。The following is a question-and-answer conversation with Cason Beckham, CFA, who oversees Capital Markets for Waterloo Associates in Austin, TX.

御社について少し教えてください。また、会社での役割についても教えてください。

Waterloo Associatesは、テキサス州オースティンに拠点を置くブティックのプライベート不動産会社で、サンベルト地域全体で株式、クレジット、メザニン/優先株式、構造化金融戦略を専門としています。私たちは約12人の専門家からなる効率的なチームで運営しており、多くのメンバーが複数の役割を担っています。

過去2年間で、当社は約1億ドルから約4億ドルのAUMに成長しました。現在、第三のファンドを募集中であり、機関投資家向けのSMAも管理しています。私の役割では、資金調達と流通に焦点を当て、ブランド認知度とリターンの可視性を拡大するために取り組んでいます。リターンは強力ですが、潜在的な投資家がそれを確認できることが重要です。これを認識し、私は創造的なマーケティングと流通を支援するソリューションを探し始めました。fundraising and distribution, working to expand brand awareness and visibility for our returns, which have been strong, but that only matters if potential investors can see that. Recognizing this, I started looking for a solution to help with creative marketing and distribution.

Nasdaq eVestment(TM) Omni for Private Fundsをソリューションとしてどのように決定しましたか?

私はビジネスの配分側で働いていたときからNasdaq eVestmentを知っていました。GPと資金調達側に移るまでOmni製品とサービスについては知らず、非常に魅力的だと感じました。Omni product and services until I moved to the GP and fundraising side, and I found it compelling.

データベースの採用が広まっている公共市場側から来た私は、private側が新しい取り組みであることを認識しました。しかし、private marketsが急速に成長し、今後数十年にわたって拡大し続けると予想される中で、それは上昇する潮流のように感じられました。private側でのデータベース採用が公共市場の使用に近づくならば、それは追いつくのではなく、先を行きたい機会です。public markets side, where database adoption is widespread, I recognized that the private side is a newer initiative. But with private markets growing rapidly and expected to continue expanding over the coming decades, it felt like a rising tide environment. If database adoption on the private side approaches anything like public market usage, it's an opportunity we want to be ahead of rather than playing catch-up.

最悪の場合、コンサルタントはデータベースを使用します。したがって、最低限、彼らとの可視性を高めることができます。

Omniを初めて知った際に、どのようなメリットが特に印象に残りましたか?

Passive fundraising distribution that could complement the outbound efforts that consume most of my fundraising time.

私たちは会議に参加しますが、それらは時間がかかり、しばしば高価であり、多くは小規模な企業の予算外です。多くの会議が、LPがしばしば接触しない小規模でニッチなブティックマネージャーを排除しているのは残念です。私たちはもっと手頃で小規模なものを見つける必要があり、年間を通じて訪れることができる都市の数が限られているため、規模を拡大することはできません。

私たちは、投資家が私たちを見つけやすくするために、より多くのデータベースに存在する必要があることを知っていましたが、正直なところ、どれだけ多くのデータベースが存在し、それぞれが異なるフィールドと要件を持っているかを認識していませんでした。LPとしてデータをダウンロードした経験はありましたが、GP側ではデータベースに提出したことがなかったので、何をアップロードするのが慣例かを知りませんでした。

Omniの前に自分で1つを埋めようとしましたが、それは非常にストレスの多い経験でした。管理すべきデータベースが12以上あり、それぞれが独自の形式を持っていることを知ったとき、それが簡単にフルタイムの仕事になり得ることに気付きました。

Omniを使用すると、プロセスが合理化されます。Omniのチームは、アップロードする内容について相談し、必要な情報のガイドとしてテンプレートを提供してくれます。すべての情報を収集し、Omniのチームに渡すと、すぐに複数のデータベースに配信されます。

One unintended benefit: gathering all our information for the Omni process has made our RFP application process significantly easier, because we've centralized most of our qualitative and quantitative data.

どのような成果を見ましたか?

Omniを開始して最初の90日間で、2件の未承諾のインバウンド問い合わせを受けました。1件はコンサルタントから、もう1件はRIAからでした。

私たちは、あなたが主催したCurated Opportunitiesイベントの1つでコンサルタントを紹介されました。Nasdaq eVestmentがGPsに無料で投資家と会うことができるイベントを開催しているという事実は嬉しい驚きであり、その対面の会議はその特定のコンサルタントとの会話を再燃させるのに役立ちました。

The RIA discovered our numbers in a database and reached out. As I'm sure any GP knows, inbound inquiries can be few and far between but are strong opportunities when they happen.

This is a long game-something you build over time. We're not even a year in with all our information on display. Regardless of performance in the first year, you need to think of it as a long game. You want to always have your brand out there, and there's probably a compounding effect over the years.

Omniについて何に驚きましたか?

In a few instances we asked to be in a database that Omni didn't yet distribute to - Townsend was one, which is specific to real estate - and your team onboarded them at no additional charge.

閉鎖されたファンドや帳簿にあるファンドに対して、いかにコスト効率が良いかに驚いています。私たちは、結晶化された3つのファンドをコスト効率の良いレートでアップロードすることができました。