Informazioni su Caltech
Il Caltech Investment Office supervisiona le attività di gestione degli investimenti dell'Istituto, gestendo oltre 2,5 miliardi di dollari con l'obiettivo di fornire un maggiore supporto ai programmi accademici e di ricerca dell'Istituto.
Dei 2,5 miliardi di dollari, circa l'11% è allocato al private equity. Brian Chen è un Investment Associate presso Caltech, responsabile della supervisione del portafoglio di private equity, inclusa la valutazione e l'analisi delle opportunità di investimento nei fondi.
Informazioni sul cliente
Caltech Investment Office
Descrizione:
2,5 Mld $ Patrimonio gestito della società
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Descrizione:
2,5 Mld $ Patrimonio gestito della società
Miglioramento dei processi
Prima di utilizzare la funzionalità di analisi delle prestazioni di Nasdaq eVestment™ TopQ+, il processo per effettuare l'analisi dei track record di un gestore e compilare rapporti si basava esclusivamente su fogli di calcolo ed era un "processo molto più laborioso," ha detto Chen. Un altro problema chiave per Chen e i suoi colleghi era che "i gestori hanno modi diversi di presentare i loro dati, il che spesso rende difficile fare confronti diretti."
Quando Chen è stato introdotto a TopQ+, era desideroso di approfondire ulteriormente la soluzione poiché poteva vedere come avrebbe aiutato a rendere il processo di due diligence più efficiente ed efficace e a raggiungere i loro obiettivi come istituzione.
Brian Chen
Investment Associate
Voglio assicurarmi che quanto riportato nei materiali di marketing sia coerente con ciò che è realmente accaduto con il loro fondo.
Dati coerenti e approfondita due diligence
Chen utilizza Nasdaq eVestment TopQ+ come strumento per analizzare i track record dei gestori. "Se c'è una discrepanza significativa, la segnalerò al fondo e cercherò di capire la causa. La funzionalità di analisi delle prestazioni di TopQ+ offre un modo sistematico per effettuare questa analisi dei track record e possiamo anche essere certi che i confronti delle prestazioni dei gestori siano tutti su una base di apples-to-apples."
Quando si tratta dell'analisi e del risultato del suo lavoro, Chen trova vantaggio nella coerenza che TopQ+ fornisce. "Un'area in cui la funzionalità Performance Analytics di TopQ+ è stata davvero utile è nel fornire coerenza in tutti i nostri grafici e diagrammi che stiamo creando per i memorandum del comitato di investimento. Mi dà sicurezza sulla pulizia dei dati ed è un prodotto che rende il nostro processo più robusto."
Fornire un'analisi più approfondita
Chen trova anche che la rappresentazione grafica delle performance storiche sia un vantaggio nel processo di due diligence. "C'è una vasta gamma di analisi fornite che sono anche personalizzabili. Questo è stato davvero utile nella valutazione dei gestori e persino nell'utilizzo nei nostri memo," ha detto Chen.
Nasdaq eVestment TopQ+ rappresenta i dati in un formato molto visivo che rende facile identificare aspetti come se i rendimenti del gestore siano peggiorati mentre hanno effettuato investimenti più grandi, la distribuzione dei rendimenti tra diversi investimenti o quale percentuale di investimenti sia stata in perdita," ha detto.
Non avevamo quel livello di analisi grafica prontamente disponibile in precedenza, quindi Nasdaq eVestment TopQ+ è stato eccellente nel fornirlo.
Facilità di accesso ai dati
"Un'area in cui Nasdaq eVestment TopQ+ è stata utile è il processo di ottenimento dei flussi di cassa e altri dati dal gestore," ha detto Chen. "Richiedendo dati ai gestori, ci mostra quanto siano robusti i loro processi interni in termini di disponibilità e prontezza di questi dati, e quanto siano robuste le loro operazioni."
Sul tema della richiesta e ricezione di dati sulle performance per la sua analisi, Chen ha detto che ritiene che i gestori di private equity siano in generale più aperti a fornire dati più dettagliati agli investitori. "Sta certamente diventando un'industria molto più trasparente. Ho generalmente ricevuto buone risposte dai gestori per le richieste di dati."
Supporto reattivo ed efficace
Chen ha trovato l'installazione e l'utilizzo di Nasdaq eVestment TopQ+ molto semplici. "Non ho riscontrato particolari difficoltà nell'uso di TopQ+ e l'assenza di tali difficoltà ha reso il tutto un valore aggiunto al nostro processo, piuttosto che un elemento ingombrante," ha detto.
Chen ha apprezzato anche il servizio rapido ed efficace quando aveva domande specifiche. "Ogni volta che ho contattato il team con domande, sono sempre stati molto reattivi e in grado di identificare e risolvere qualsiasi problema avessi."
Nasdaq eVestment TopQ: Analisi delle prestazioni progettata per i Private Markets Nasdaq eVestment TopQ: Analisi delle prestazioni progettata per i Private Markets
Crea track record delle performance importando i dati di flusso di cassa. Sii sicuro della validità e accuratezza del risultato e mitiga il rischio nell'analisi e nella reportistica.
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Crea track record delle performance importando i dati di flusso di cassa. Sii sicuro della validità e accuratezza del risultato e mitiga il rischio nell'analisi e nella reportistica.
