Les GPs peuvent engager NFS sur une base individuelle pour soutenir tout ou partie d'un processus secondaire d'offre publique d'achat, du lancement à la clôture - offrant un flux de travail structuré, une surveillance et une transparence.
NFS travaille avec les GPs pour faciliter la gestion transparente des transactions pour les CVs à actif unique, les CVs multi-actifs et les ventes en bloc via un flux de travail unique. Notre technologie aide les GPs à gérer la découverte des prix et la soumission des offres, l'élection des LPs, l'exécution des documents et la clôture - permettant aux parties prenantes clés de surveiller chaque étape.
Un GP propose des événements de liquidité réguliers (par exemple trimestriels) sur un ou plusieurs fonds. Les GP peuvent accepter ou rejeter des offres pour des intérêts de LP de la part d'acheteurs secondaires, permettant aux GP de fournir des opportunités de liquidité structurées pour les LP tout en conservant le contrôle.
NFS peut Supporter toute partie de la transaction, du lancement à la clôture.
Embedded Liquidity™ est une disposition inscrite dans les documents d'offre d'un fonds désignant NFS comme partenaire de liquidité du GP, avec des événements de liquidité commençant généralement autour de la cinquième année - signalant aux investisseurs qu'une stratégie de liquidité est en place, si cela devient nécessaire.
La plateforme technologique Nasdaq Fund Secondaries peut fonctionner comme un service de mise en relation qualifié (QMS), tel qu'interprété dans une décision privée de l'IRS qui établit la méthodologie de la plateforme conformément aux règles de l'IRS relatives aux partenariats cotés en bourse (PTPs).
En utilisant le QMS de NFS, les GP éligibles peuvent augmenter les seuils de liquidité de 2 % à 10 % de la valeur totale d'un fonds annuellement, permettant aux GP de libérer plus rapidement les files d'attente des PTP.
Une banque de niveau 1 basée aux États-Unis recherchait un moyen plus efficace et prévisible pour que les investisseurs de leurs plus de 420 fonds de conduit accèdent à la liquidité.
La banque s'est associée à Nasdaq Fund Secondaries (NFS) pour organiser des enchères programmées, permettant aux investisseurs de se rendre sur la plateforme technologique de NFS chaque trimestre pour vendre des intérêts de fonds à des acheteurs approuvés par le gestionnaire.
À partir du quatrième trimestre 2025, ces événements ont généré plus de 134 millions de dollars en NAV transigé. Les enchères trimestrielles ont transformé le processus de liquidité pour les investisseurs de fonds privés de la banque, permettant des transactions régulières et efficaces et un meilleur support des investisseurs. Le partenariat a mis en évidence comment la technologie peut moderniser la gestion des fonds privés pour les institutions mondiales à grande échelle sans augmenter la complexité.
Un gestionnaire d'actifs de premier plan basé aux États-Unis, avec plus de 2 billions de dollars d'actifs, a recherché de meilleures options de liquidité pour ses investisseurs de fonds privés mondiaux.
Pour atteindre cet objectif, le gestionnaire d'actifs s'est associé à NFS pour organiser des événements de liquidité semi-annuels, où les investisseurs pouvaient vendre des intérêts de fonds dans des transactions secondaires avec un support de bout en bout de la technologie NFS. Ce partenariat a tiré parti de la portée institutionnelle du gestionnaire d'actifs et de la technologie intégrée de NFS, des flux de travail structurés et de la visibilité en temps réel sur chaque transaction, offrant un processus de liquidité simplifié pour les investisseurs de fonds privés du gestionnaire d'actifs.
Avec un succès précoce, le gestionnaire a élargi les offres de liquidité à l'ensemble de son réseau mondial d'investisseurs.
Dès 2025, plus de 100 millions de dollars en valeur nette d'actifs (NAV) ont été échangés lors de ces événements, dont plus de 30 millions de dollars lors de l'événement le plus important. Les investisseurs ont bénéficié d'un accès simplifié à la liquidité, de transactions accélérées et d'un soutien institutionnel fiable. Ce partenariat a fixé de nouveaux standards pour la fourniture de liquidité dans les fonds privés, en alliant une expertise financière éprouvée à des solutions modernes de liquidité secondaire.
Un GP mondial axé sur la technologie avec 12 milliards de dollars d'actifs a recherché une solution pour étendre leur processus d'offre publique d'achat. Auparavant, les événements de liquidité étaient gérés individuellement, rendant le processus lent et complexe.
En coordination avec un conseiller secondaire de premier plan et la technologie de NFS, le gestionnaire a coordonné une offre publique d'achat sur le fonds principal et les sous-véhicules, gérant les élections des LP, les paiements et la clôture. Plus de 60 LP ont participé au premier événement de liquidité.
Voyant un succès précoce, le gestionnaire a élargi les offres de liquidité à sa base mondiale d'investisseurs.
Le partenariat a permis de réaliser plus de 830 millions de dollars en NAV lors d'un événement unique et plus de 100 millions de dollars au cours de divers événements sur trois ans, avec des transactions individuelles dépassant les 30 millions de dollars. Les investisseurs ont bénéficié d'une liquidité accélérée et d'un soutien fiable, et la collaboration a fixé de nouveaux standards pour la liquidité des fonds privés en combinant expertise financière et solutions modernes.
Hunter Point Capital (HPC), une société d'investissement américaine, gère un fonds de participations GP de 3,3 milliards de dollars, le plus grand fonds inaugural de participations GP axé spécifiquement sur les stratégies de marchés privés. Avec un portefeuille composé d'actifs à durée de vie perpétuelle, HPC souhaitait offrir aux investisseurs un moyen structuré de sortir de leur fonds si et quand le besoin se présentait, en raison de sa nature perpétuelle. Dans un environnement de levée de fonds compétitif, HPC cherchait une solution qui différencierait son offre et répondrait dès le départ aux préoccupations de liquidité des investisseurs.
Pour atteindre ces objectifs, HPC a collaboré avec NFS pour intégrer une solution Embedded Liquidity™ dans la structure de son fonds. NFS a été mentionné dans l'accord de partenariat limité du fonds comme le fournisseur désigné pour les événements de liquidité. Dès la cinquième année du fonds, NFS s'est engagé à organiser des événements de liquidité semestriels, parrainés par le GP, offrant à tous les partenaires limités la possibilité d'accéder à la liquidité de manière transparente et efficace. Ce partenariat a exploité la technologie et l'expertise de pointe de NFS pour simplifier le processus et soutenir la base d'investisseurs de HPC à l'échelle mondiale.
En incorporant des événements de liquidité planifiés, HPC a réussi à distinguer son fonds dans un marché saturé, séduisant les investisseurs à la recherche de flexibilité et de solutions de niveau institutionnel, et positionnant HPC comme un innovateur dans la gestion de fonds privés.
Un bureau familial de premier plan gérant 122 milliards de dollars d'actifs a eu des difficultés avec des transactions de liquidité de fonds privés inefficaces et ponctuelles. Les investisseurs étaient souvent confrontés à des processus fragmentés lorsqu'ils cherchaient à obtenir de la liquidité pour leurs avoirs.
Pour relever ces défis, le family office s'est associé à NFS pour mettre en œuvre des événements de liquidité trimestriels pour leurs investisseurs de fonds privés. Ce changement a apporté des opportunités de liquidité prévisibles et régulières dans le portefeuille de fonds privés du bureau, améliorant l'efficacité et la transparence.
La collaboration s'est développée pour inclure la vente d'un engagement de feeder entier à un BDC, totalisant environ 9 millions de dollars en NAV, soulignant la flexibilité du partenariat et sa capacité à gérer à la fois des transactions routinières et complexes.
