Johdanto
Desjardins Group Pension Plan ("DGPP") on Lévisissä, Québecissä sijaitseva eläkerahasto ja osa Kanadan finanssipalveluiden osuuskuntayritystä Desjardins Groupia. Ryhmä hallinnoi 16 miljardin Kanadan dollarin eläkerahastoa osuuskunnan yli 55 000 työntekijälle, ja se jakautuu noin 65/35 % julkisten markkinoiden ja vaihtoehtoisten sijoitusten välillä. Nasdaq eVestment™ Private Markets keskusteli Dominic Poulinin, CPA, kanssa, joka on DGPP:n pääomasijoitus- ja kiinteistöanalyytikko, saadakseen tietoa heidän kokemuksistaan Nasdaq eVestment TopQ+:n kanssa.
Konsulttijohtoinen analyysi rajoittaa DGPP:n johtajan due diligence -tarkastuksen laajuutta
Vaihtoehtoisten sijoitustensa allokoinnissa DGPP sijoittaa pääomasijoituksiin, yksityisiin velkoihin, infrastruktuuriin ja kiinteistörahastoihin. Ennen siirtymistä TopQ+:aan suunnitelman sisäiset due diligence -kyvyt rajoittuivat rahastonhoitajien laadulliseen analyysiin.
Kaikessa kvantitatiivisessa due diligence -prosessissa, kuten suorituskyvyn tai track record -analyysissä, DGPP luotti kolmannen osapuolen teollisuuskonsultteihin. Konsulttimalli toimi hyvin DGPP:lle, mutta kun heidän vaihtoehtoinen ohjelmansa kasvoi, "yksi koko sopii kaikille" -lähestymistapa alkoi haitata niitä analyysityyppejä, joita he halusivat suorittaa due diligence -prosessin aikana.
"Päädyimme tilanteeseen, jossa tunsimme tarvitsevamme jotain hieman joustavampaa kuin konsultit, ja joka mahdollistaisi meille sellaisen yksityiskohtaisen analyysin, josta olimme todella kiinnostuneita. Kun työskentelee ulkopuolisten konsulttien kanssa, tämän tyyppinen analyysi on yleensä vaikeampaa ja kalliimpaa saada."
Tietoa asiakkaasta
Desjardins Group
Kuvaus:
Eläkerahasto
Hallitut varat:
16 miljardia C$
Sijainti:
Canada
-
Kuvaus:
EläkerahastoHallitut varat:
16 miljardia C$Sijainti:
Canada
Nasdaq eVestment TopQ+ antaa meille mahdollisuuden esittää vaikeita kysymyksiä due diligence -prosessissa. Miksi tietty kumppani ei luo arvoa? Miksi tämä tietty kauppa ei ole suoriutunut odotetusti? Haluamme pystyä erottamaan hyvät GPs onnekkaista GPs, ja uskomme, että TopQ+ on työkalu, joka ehdottomasti mahdollistaa tämän.
Sisäinen kasvu ja siirtyminen kohti sisäistä kvantitatiivista analyysiä Nasdaq eVestment TopQ+
Kun suunnitelman AUM kasvoi 2010-luvulla, DGPP laajensi sisäistä tiimiään, kasvattaen kolmen hengen tiimin vuonna 2008 noin kahteenkymmeneenviiteen nykyään. Kasvaneen sisäisen tutkimuskapasiteetin myötä päätettiin siirtyä pois konsulttimallista ja aloittaa kaikkien rahastonhoitajien due diligence -prosessit sisäisesti. Keskeinen tekijä DGPP:n siirtymisessä sisäiseen due diligenceen oli TopQ+-alustan käyttöönotto.
"Kun työskentelimme konsulttien kanssa, meistä tuntui, että he vain noudattivat yrityksen mallia suorituskyvyn analyysissä, eikä se, mitä todella halusimme nähdä, ollut aina mukana. TopQ+ antaa meille mahdollisuuden nähdä, miten GP todella luo arvoa ja syventyä suorituskykyyn maantieteellisesti, sektoreittain, strategisten sijoitustyyppien mukaan jne. TopQ+:n avulla voit tehdä käytännössä mitä tahansa, ja se oli meille merkittävää. Se antaa meille tarkempaa dataa kuin mitä saimme konsulttimallin kautta."
Yksi suurimmista eduista, jonka DGPP sai siirtymällä TopQ+:aan, oli kyky tarkastella track recordeja sopimustasolla ymmärtääkseen kaikkia johtajan suorituskyvyn osa-alueita.
"TopQ+ antaa meille mahdollisuuden esittää vaikeita kysymyksiä due diligence -prosessissa. Miksi tietty kumppani ei luo arvoa? Miksi tämä tietty kauppa ei ole suoriutunut odotetusti? Haluamme pystyä erottamaan hyvät GPs onnekkaista GPs:stä, ja uskomme, että TopQ+ on työkalu, joka ehdottomasti mahdollistaa tämän."
Laajennetut due diligence -valmiudet tarjoavat laajemman näkymän markkinoista
Suuremman sisäisen tiiminsä ja Nasdaq eVestment TopQ+:n analyysikykyjen ansiosta DGPP voi nyt tehokkaasti suorittaa due diligence -tarkastuksia markkinoille tuleville rahastoille ilman, että heidän tarvitsee odottaa ulkopuolisia tahoja. Tämä antoi heille enemmän aikaa harkita sijoituspäätöksiä ja laajensi heidän markkinanäkemystään konsulttien esittämien johtajien ja sijoitusideoiden ulkopuolelle.
"Konsulttien kanssa kestäisi yleensä pari viikkoa, jopa kuukausi, saada due diligence -materiaali. TopQ+ mahdollistaa meille huomattavasti ketterämmän toiminnan ja sijoituspäätöksen tekemisen paljon nopeammin tarvittaessa. Emme enää odota viikkoja ja kuukausia analyysin valmistumista."
TopQ+:n käyttöönoton jälkeen työkalusta on tullut keskeinen osa suunnitelman analyysiprosessia, kun arvioidaan uusia johtajia tai tarkastellaan olemassa olevia suhteita ennen uudelleensijoittamista. Ennen kaikkea TopQ+:n voima ja joustavuus ovat auttaneet nostamaan DGPP:n due diligence- ja analyysikyvyt uudelle tasolle.
"Parasta TopQ+:ssa on alustan voima, nopeus ja ketteryys. Jos haluat nähdä jotain todella tarkkaa ja yksityiskohtaista, se on mahdollista. Jos se ei ole saatavilla tietyssä widgetissä, voit tehdä sen mukautetussa matriisitoiminnossa. Voit nähdä suorituskyvyn vain muutamalle kaupalle tai poistaa muutaman kaupan nähdäksesi, miten se vaikuttaa suorituskykyyn. Todella joustavuus ja ketteryys olivat minulle avainasemassa. Olin ehdottomasti yllättynyt alustan voimasta ja siitä, mitä sillä voi tehdä."
Konsulttien kanssa kestäisi yleensä pari viikkoa, jopa kuukausi, saada due diligence -materiaali. Nasdaq eVestment TopQ+ mahdollistaa meille paljon ketterämmän toiminnan ja nopeamman sijoituspäätöksen tekemisen, kun se on tarpeen. Emme enää odota viikkoja ja kuukausia analyysin valmistumista.
Nasdaq eVestment TopQ+ Nasdaq eVestment TopQ+
Private markets -rahastojen tutkimus- ja suorituskykyanalytiikka-alusta, joka mahdollistaa sijoittajille ja konsulteille tarvittavien tietojen hankkimisen päätöksentekoa varten sekä työkalujen hyödyntämisen, kaikki yhdessä paikassa.
-
Private markets -rahastojen tutkimus- ja suorituskykyanalytiikka-alusta, joka mahdollistaa sijoittajille ja konsulteille tarvittavien tietojen hankkimisen päätöksentekoa varten sekä työkalujen hyödyntämisen, kaikki yhdessä paikassa.
