Johdanto
New York City Comptrollerin toimiston Senior Investment Officerina Eneasz Kadziela, CFA, CAIA kuuluu tiimiin, joka vastaa viiden New York Cityn eläkejärjestelmän private equity -salkun neuvonnasta ja seurannasta. Näiden järjestelmien yhteenlasketut varat ovat 229 miljardia dollaria, ja ne hyödyttävät New York Cityn julkisia työntekijöitä, opettajia, palomiehiä ja poliiseja.
Eneaszille ja pääomasijoitustiimille tämä tarkoittaa yli 120 hoitajan ja 200 rahaston salkun seurantaa samalla kun he suorittavat säännöllisesti perusteellista due diligence -tarkastusta uusille ja olemassa oleville hoitajille sijoittaakseen noin 3 miljardia dollaria pääomasijoituksiin. He saavuttavat kaiken tämän menestyksekkäästi Nasdaq eVestment™ TopQ+:n avulla.
Tietoa asiakkaasta
NYC:n valvoja
Kuvaus:
Julkinen eläke
Sijainti:
Yhdysvallat
-
Kuvaus:
Julkinen eläkeSijainti:
Yhdysvallat
Due diligence: ulkoisesta luottamuksesta sisäiseen riippumattomuuteen
Ennen kuin Nasdaq eVestment TopQ+ otettiin käyttöön tukemaan due diligence -prosessia, omaisuudenhoitovirasto luotti vahvasti NYC:n eläkejärjestelmien konsultteihin ja rahastonhoitajiin suorituskykyanalyysin tarjoamiseksi tai ad hoc -datan pyyntöjen täyttämiseksi.
TopQ+:n käyttöönotto antoi Eneaszille ja private equity -tiimille suoran mahdollisuuden toteuttaa tämän tyyppistä analyysiä ja mahdollisti lisätyn, itsenäisen due diligence -prosessin. Alustan yhtenäinen malli track record -datalle poisti epäjohdonmukaisuudet luokittelumenetelmässä, ja sen analyysikyky teki rahaston sektorisuorituksen ymmärtämisestä yhtä helppoa kuin muutama klikkaus.
Eneasz Kadziela, CFA, CAIA
Sijoitusjohtaja
"Jokainen johtaja, joka käy läpi due diligence -prosessimme, toimittaa nyt TopQ+ -mallin. Emme käytä aikaa näiden mallien muokkaamiseen, mikä on hienoa, koska se säästää paljon aikaa. Data menee suoraan alustalle, ja sieltä minulla on nopea pääsy kaikkeen tarvitsemaani."
Bureau of Asset Management parantaa analyysikykyjään ja tuo esiin näkemyksiä Nasdaq eVestment TopQ+
Bureau'n due diligence -prosessi alkaa heidän hallintapaneelistaan. Käyttäen Nasdaq eVestment TopQ+:a heillä on räätälöity analyysihallintapaneeli, joka sisältää suorituskykymittarit, salkkuanalytiikan ja datavisualisoinnit, jotka ovat merkityksellisimpiä heidän due diligence - ja hoitajatutkimuspyrkimyksilleen. Kun rahastonhoitajan track record -data on ladattu, TopQ+ hoitaa kaikki suorituskyvyn laskelmat ja datan käsittelyn, vapauttaen tiimin keskittymään analyysiin ja tulosten tarkasteluun.
Hallintapaneelimme tarjoaa kattavan ja kokonaisvaltaisen näkymän salkun kauppoihin, ja se erittelee track recordin osatekijät sektorin, koon, vuosikerran, alueen ja deal teamin mukaan. Tämä on erittäin tehokas työkalu, sillä se tuo esiin yksityiskohtia, jotka saattaisivat jäädä huomaamatta ilman selkeää esitystä. Näiden yksityiskohtien tunteminen mahdollistaa kysymysten esittämisen, joita emme ehkä aiemmin olisi harkinneet. Tämä muuttaa tapaamme tarkastella track recordeja ja analysoida suorituskykyä.
Tiimille, joka seuraa laajaa portfoliota ja hallinnoi merkittävää vuosittaista sitoutumisaikataulua, on tärkeää käyttää aikaa tehokkaasti ja vaikuttavasti. Tästä syystä TopQ+:n suorituskyvyn laskenta- ja data-analyysityökalujen voima ja joustavuus ovat tiimille arvokkaita. Vastaus mihin tahansa kysymykseen, joka saattaa ilmetä, löytyy vain muutaman klikkauksen päästä.
Joka kerta, kun arvioimme eurooppalaista manageria, jolla on euroissa noteerattuja varoja, halusimme esittää tuotot Yhdysvaltain dollareina ja verrata niitä USD-pohjaiseen julkisen markkinan vertailuarvoomme. Aiemmin tämä oli hankalaa. Nyt voimme yhdellä napin painalluksella muuntaa tuotot mihin tahansa valuuttaan ja indeksiin. Vastaus saadaan reaaliajassa, eikä siihen kulu päiviä. Kysymys-vastaus -palautesilmukka toimii välittömästi.
Mahdollisten lopputulosten mallintaminen tarjoaa uusia näkökulmia liiketoimien analysointiin
TopQ+:n hallintapaneeli tarjoaa Bureau of Asset Managementin private equity -tiimille mahdollisuuden tarkastella rahastonhoitajan aiempaa suoriutumista, mutta tiimin on myös tärkeää arvioida rahaston tulevaa potentiaalia. Tätä varten he käyttävät TopQ+:n "What If" -toimintoa, joka mahdollistaa salkun toteutumattomien kauppojen NAV-arvojen ja transaktiopäivien muokkaamisen joko yksittäisten kauppojen tai koko rahaston tasolla. Näiden salkun stressitestien avulla tiimi voi arvioida rahastonhoitajan oletuksia ja hahmottaa, miten erilaiset tekijät voivat vaikuttaa rahaston tulevaan suorituskykyyn.
"'What If' -analyysin avulla voimme käytännössä ottaa GP-tapauksen ja soveltaa omia alennuksiamme ja näkemyksiämme siitä, mitä ajattelemme salkkuyhtiön ennusteista, sisällyttääksemme tämän näkemyksen sijoitussuositusmuistioihin. Aiemmin sisällytimme tämän analyysin vain satunnaisesti ja tarpeen mukaan, koska sen tekeminen Excelissä oli aikaa vievää. Nyt voimme helposti suorittaa tämän analyysin jokaisen track-rekisterin kanssa ja verrata sitä ajan mittaan. Tämä on todella luonut merkittävän muutoksen kyvyssämme analysoida odotettuja tuloksia."
Täydellinen paketti heidän due diligence -tarpeisiinsa
Eneaszille ja Bureau of Asset Managementin private equity -tiimille TopQ+ tarjoaa kattavan näkymän GP:n suorituskykyyn. Se kattaa yksityiskohtaisen analyysin ja tarjoaa oivalluksia historiallisista suorituksista sekä tulevaisuuteen suuntautuvia kauppa- ja rahastosimulaatioita.
Jos tarvitsen jotain, tiedän, että se on vain muutaman klikkauksen päässä hallintapaneelissa. En tiedä mitään muuta kilpailevaa tuotetta, joka tarjoaa kaiken yhdellä sivulla. Mitä tulee muihin tuotteisiin, kuten TopQ+, ne eivät ole läheskään yhtä modulaarisia ja muokattavia. Usein, kun käytät näitä muita ohjelmistotyökaluja, päädyt vain lataamaan tiedot ja luomaan omia pivot-taulukoita ja laskelmia Excelissä, mikä vesittää koko tarkoituksen.
Tämän tapaustutkimuksen sisällyttäminen ei ole New York City Comptroller's Office:n tai sen puolesta toimivien työntekijöiden hyväksyntä tälle tuotteelle tai yritykselle.
"Jos tarvitsen jotain, tiedän, että se on vain muutaman klikkauksen päässä hallintapaneelissa. En tiedä toista kilpailevaa tuotetta, joka tekee kaiken tämän yhdellä sivulla."
Yksinkertaista ja laajenna Private Fund Due Diligence -prosessiasi
LP:nä kohtaat vaativan tasapainottelun: sinun on toteutettava perusteellinen due diligence -prosessi, joka vahvistaa sinulle ja sidosryhmille päätöksenteon laadun luottamusta, mutta samalla oltava riittävän tehokas käsittelemään nykyisten varainkeruukausien volyymia ja nopeutta. Nasdaq eVestment TopQ+ tarjoaa sinulle tarvittavat tiedot ja työkalut niiden hyödyntämiseen - kaikki yhdessä paikassa.Nasdaq eVestment TopQ+ gives you the data you need and the tools to leverage it - all in one place.
-
Sijoittajana kohtaat haastavan tasapainottelun: sinun on suoritettava perusteellinen due diligence -prosessi, joka antaa sinulle ja sidosryhmille luottamusta päätöksenteon laatuun, mutta joka on myös riittävän tehokas selviytymään nykypäivän varainhankintasyklien volyymista ja nopeudesta. Nasdaq eVestment TopQ+ tarjoaa sinulle tarvitsemasi data ja työkalut sen hyödyntämiseen - kaikki yhdessä paikassa.
