Fallstudie

Das Folgende ist ein Frage-und-Antwort-Gespräch mit Cason Beckham, CFA, der die Kapitalmärkte für Waterloo Associates in Austin, TX, überwacht.The following is a question-and-answer conversation with Cason Beckham, CFA, who oversees Capital Markets for Waterloo Associates in Austin, TX.

Bitte geben Sie uns einen kurzen Überblick über Ihr Unternehmen und Ihre Funktion darin.

Waterloo Associates ist eine Boutique-Private-Immobilienfirma mit Sitz in Austin, Texas, die sich auf Eigenkapital-, Kredit-, Mezzanine/Pref- und strukturierte Finanzierungsstrategien in der Sun Belt-Region spezialisiert hat. Wir arbeiten mit einem schlanken Team von etwa einem Dutzend Fachleuten, von denen viele mehrere Rollen übernehmen.

In den letzten zwei Jahren ist das Unternehmen von etwa 100 Millionen $ auf etwa 400 Millionen $ in AUM gewachsen. Wir sammeln derzeit unseren dritten Fonds und verwalten gleichzeitig institutionelle SMAs. In meiner Rolle konzentriere ich mich auf Fundraising und Vertrieb, arbeite daran, die Markenbekanntheit und Sichtbarkeit unserer Renditen zu erhöhen, die stark waren, aber das matters nur, wenn potenzielle Investoren das sehen können. In Anbetracht dessen habe ich begonnen, nach einer Lösung für kreatives Marketing und Vertrieb zu suchen.fundraising and distribution, working to expand brand awareness and visibility for our returns, which have been strong, but that only matters if potential investors can see that. Recognizing this, I started looking for a solution to help with creative marketing and distribution.

Welche Kriterien haben Sie bei der Auswahl von Nasdaq eVestment(TM) Omni für Private Funds als Ihre maßgeschneiderte Lösung?

Ich kenne Nasdaq eVestment seit meiner Tätigkeit auf der Zuteilungsseite des Geschäfts. Vom Omni-Produkt und den Dienstleistungen erfuhr ich erst, als ich zur GP- und Fundraising-Seite wechselte, und fand es überzeugend.Nasdaq eVestment since I worked on the allocating side of the business. I wasn't aware of the Omni product and services until I moved to the GP and fundraising side, and I found it compelling.

Aus den öffentlichen Märkten kommend, wo die Nutzung von Datenbanken weit verbreitet ist, erkannte ich, dass die private Seite eine neuere Initiative ist. Aber mit dem schnellen Wachstum der privaten Märkte, das voraussichtlich in den kommenden Jahrzehnten anhalten wird, fühlte es sich wie ein aufstrebendes Umfeld an. Wenn die Nutzung von Datenbanken auf der privaten Seite der Nutzung auf den öffentlichen Märkten ähnelt, ist es eine Gelegenheit, die wir nutzen möchten, anstatt hinterherzuhinken.public markets side, where database adoption is widespread, I recognized that the private side is a newer initiative. But with private markets growing rapidly and expected to continue expanding over the coming decades, it felt like a rising tide environment. If database adoption on the private side approaches anything like public market usage, it's an opportunity we want to be ahead of rather than playing catch-up.

Im schlimmsten Fall nutzen die Berater die Datenbanken. So werden wir zumindest unsere Sichtbarkeit bei ihnen erhöhen.

Welche Vorteile haben Sie bemerkt, als Sie erstmals von Omni hörten?

Passive Fundraising-Strategien, die die aktiven Maßnahmen ergänzen können, welche den Großteil meiner Zeit für Fundraising beanspruchen.

Wir nehmen an Konferenzen teil, aber sie sind zeitintensiv und oft kostspielig, wobei viele das Budget kleinerer Unternehmen übersteigen. Es ist bedauerlich, dass viele Konferenzen die kleinen, spezialisierten Boutique-Manager ausschließen, denen LPs oft nicht begegnen. Wir müssen kreativ sein und solche finden, die viel kompakter und erschwinglicher sind und nur begrenzt skalierbar sind, da ich im Laufe des Jahres nur eine begrenzte Anzahl von Städten persönlich besuchen kann.

Uns war bewusst, dass wir in mehr Datenbanken präsent sein mussten, um Investoren die Entdeckung zu erleichtern. Allerdings hatte ich nicht erkannt, wie viele Datenbanken es gibt, jede mit ihren eigenen Feldern und Anforderungen. Obwohl ich Erfahrung im Herunterladen von Daten als LP hatte, war mir das Einreichen von Datenbanken auf der GP-Seite neu, sodass ich nicht wusste, welche Informationen üblicherweise hochgeladen werden.

Vor der Einführung von Omni habe ich versucht, selbst eine Datenbank zu befüllen, und es war eine äußerst frustrierende Erfahrung. Als ich feststellte, dass es ein Dutzend oder mehr Datenbanken zu verwalten gibt - jede mit ihrem eigenen Format - wurde mir bewusst, dass dies leicht zu einem Vollzeitjob werden könnte.

Mit Omni wird der Prozess effizienter gestaltet. Das Omni-Team berät mich hinsichtlich der hochzuladenden Inhalte und stellt mir Vorlagen bereit, die als Orientierungshilfe dienen, welche Informationen erforderlich sind. Nachdem ich alle Informationen gesammelt und dem Omni-Team übergeben habe, werden diese zügig an verschiedene Datenbanken verteilt.

Ein unbeabsichtigter Vorteil: Das Sammeln aller unserer Informationen für den Omni-Prozess hat unseren RFP-Antragsprozess erheblich erleichtert, da wir die meisten unserer qualitativen und quantitativen Daten zentralisiert haben.

Welche Resultate konnten Sie beobachten?

In den ersten 90 Tagen nach Beginn mit Omni haben wir zwei unaufgeforderte Anfragen erhalten: eine von einem Berater; eine von einem RIA.

Wir wurden dem Berater bei einer der von Ihnen veranstalteten Curated Opportunities-Veranstaltungen vorgestellt. Die Tatsache, dass Nasdaq eVestment Veranstaltungen ausrichtet, bei denen wir Investoren ohne Kosten für GPs treffen können, war eine angenehme Überraschung, und dieses persönliche Treffen half mir, das Gespräch mit diesem speziellen Berater wieder aufzunehmen.Nasdaq eVestment is hosting events where we can meet with investors at no charge to GPs was a pleasant surprise, and that face-to-face meeting helped me rekindle a conversation with that particular consultant.

Die RIA entdeckte unsere Zahlen in einer Datenbank und nahm Kontakt auf. Wie jeder GP weiß, können eingehende Anfragen selten sein, bieten jedoch starke Chancen, wenn sie auftreten.

Dies ist ein langfristiges Spiel-etwas, das Sie im Laufe der Zeit aufbauen. Wir sind noch nicht einmal ein Jahr dabei, mit all unseren Informationen im Blick. Unabhängig von der Leistung im ersten Jahr müssen Sie es als langfristiges Spiel betrachten. Sie möchten Ihre Marke immer präsent haben, und es gibt wahrscheinlich einen kumulativen Effekt über die Jahre.

Welche unerwarteten Erkenntnisse haben Sie bei Omni gewonnen?

In a few instances we asked to be in a database that Omni didn't yet distribute to - Townsend was one, which is specific to real estate - and your team onboarded them at no additional charge.

Wir waren auch überrascht, wie kosteneffektiv es für Fonds ist, die geschlossen oder in den Büchern sind. Wir konnten alle drei unserer kristallisierten Fonds zu einem kosteneffektiven Preis hochladen.