Introduktion
Verger Capital Management leverer OCIO-tjenester til non-profit organisationer, herunder fondsmidler og fonde. Verger blev grundlagt i 2014 og udsprang af Wake Forest University Office of Investments. Verger ledes af en tidligere universitets-CIO og investeringspersonale, som i dag forvalter over 1,9 mia. USD i forvaltet kapital. Verger bruger Nasdaq eVestment™ TopQ+ til at styrke deres due diligence-proces og udlede meningsfuld information fra data.
Taylor Jackson, CFA, investeringsansvarlig hos Verger, har oplevet på egen hånd, hvordan Vergers due diligence-proces har udviklet sig med brugen af TopQ+. Tidligere brugte Verger en internt styret regnearksmodel, der indebar at anmode om cashflows fra en GP for at beregne en aftaleniveau-historik til dyb kvantitativ analyse til støtte for deres beslutningstagning. Med den tidligere proces tog det flere dage at inputte data til modellen og udarbejde analysen. Nu siger Jackson, "at TopQ+ ikke kun gør det muligt at få dataene ind meget hurtigere, men også gør det lettere at gennemgå dem mere effektivt,"
Nasdaq eVestment TopQ+ giver LP'er mulighed for at få et mere komplet overblik over forvalterpræstation og frigøre indsigt, samtidig med at processer effektiviseres og standardiseres med det nødvendige data. TopQ+ automatiserer hurtigt en forvalters aftaleniveau-historikdata og eliminerer timer, eller endda dage, med rengøring, input og omformatering af skabeloner. TopQ+ har forbedret Vergers due diligence-processer og evnen til at udlede Mere meningsfuld information fra dataene –, især for deres lille team.
Når han refererede til den tidligere proces, sagde Jackson, "det store problem, især som et lille team, var den tid, det tog at få data ind i de modeller, vi skulle bruge til vores analyse. Det er naturligvis en stor ressource. At finde måder at få noget af den tid tilbage på er altid værdifuldt."
Han tilføjede, "hvor det tidligere ville have taget mig et par dage at finde den information og komme videre til den næste forvalter, har det i en situation som den, vi er i nu, sandsynligvis været den største fordel."
Om klienten
Verger Capital Management
Taylor Jackson, CFA
investeringsansvarlig, Verger Capital Management
Beskrivelse:
OCIO
Lokationer:
Winston-Salem, North Carolina
-
Taylor Jackson, CFA
investeringsansvarlig, Verger Capital ManagementBeskrivelse:
OCIOLokationer:
Winston-Salem, North Carolina
Det største problem, især som en lille gruppe, var den tid, det tog at få data ind i de modeller, vi havde brug for til vores analyse. Det er åbenlyst en stor ressource. At kunne finde måder at få noget af den tid tilbage på, er altid en fordel.
At skabe en enkel kilde til sandhed og styrke dataintegritet
At reducere mængden af manuelt arbejde og muligheden for nemt at dele data i teamet har haft stor betydning. Ét centraliseret sted, hvor vi kan få nogen til at indtaste oplysningerne, så alle kan gå ind, se dem og ikke ændre noget, men blot se resultatet, har været yderst hjælpsomt.
Ved at gå væk fra en ældre delt drev struktur til at gemme forvalterhistorik i en centraliseret placering som Nasdaq eVestment TopQ+ giver det alle i teamet mulighed for at fordybe sig i den pågældende strategi og faktisk se, hvad alle andre ser.
"Når man igen er en lille gruppe, er det også langt nemmere for en anden at træde til og indtaste oplysningerne i Nasdaq eVestment TopQ+. Hvis man arbejder med en Excel- eller Access-model, kræver det omfattende træning og tid at forstå, hvordan modellen fungerer. Og i praksis er der kun én person, der ved, hvordan det gøres."
Hurtigere, datadrevne beslutninger
Verger oplevede, at de kunne træffe beslutninger hurtigere med den tilgængelige data og analyse. Når Jackson talte om effekterne af Nasdaq eVestment TopQ+ og hvordan de anvendte indsigter har påvirket deres beslutningsproces, sagde han, "Vi kan træffe beslutninger lidt hurtigere. Hvis vi vælger at afvise, behøver vi ikke at gå så dybt ned i dataene eller bruge så lang tid på det. Hvis vi ser nok advarselsignaler fra TopQ+ og derefter nogle få flere, er det ret nemt at afvise noget."
Han tilføjede, "det er endnu en tidsbesparelse. Hvis vi kan træffe beslutninger hurtigere, kan vi komme videre til det næste, vi skal gøre, hvilket har stor betydning for et lille team."
Jackson har også oplevet uventede fordele, "Efterhånden som vi har brugt Topq+ gennem årene, vil jeg sige, at en tilpasningsfunktion til at filtrere ting ind og ud for at få lidt Mere meningsfuld information ud af de data, vi har, nu er særdeles vigtig for os."
Han fortsatte: "Med hensyn til mere indsigt vil jeg sige, at der sandsynligvis er områder, vi måske ikke har undersøgt før brugen af TopQ+, på grund af hvor vanskeligt det ville have været at dykke ned i de data – hvad enten det drejer sig om størrelsen på aftalerne og hvilken effekt de havde på forvalterens afkast."
Nasdaq eVestment TopQ+ sikrer, at vi ikke overser noget, og at vi samarbejder med de rette partnere og forvaltere.
Understøttelse af investeringsbeslutninger, afdækning af nye muligheder
Når nye investeringer vurderes, og der forberedes møder med forvaltere, anvender Verger Nasdaq eVestment TopQ+ til at støtte forberedelserne. "Når vi taler med potentielle nye forvaltere, giver det os et bedre grundlag for at vurdere, om det er værd at tage samtalen, hvis der allerede findes information i TopQ+, som vi kan gennemgå. Vi kan ikke deltage i alle møder, og det er altid nyttigt at kunne sortere i, hvilke møder der vil være Mere meningsfulde."
Vi kan hurtigt køre universsæt for at se, hvem de andre aktører er, samt typer og størrelser af markeder, hvor vi ønsker at investere. Det giver os en idé om, hvem der ellers er til stede, og om de er aktive på markedet nu. Det giver os en grund til at kontakte nogen og potentielt indlede et samarbejde.
Nasdaq eVestment TopQ+ understøtter, at Verger træffer de rette valg og investeringer. TopQ+ sikrer, at vi ikke overser noget, og at vi er sammen med de rette partnere og forvaltere.
Effektiviser og udvid din due diligence på private fonde
Som LP står du over for en vanskelig balancegang: at gennemføre en grundig due diligence-proces, der sikrer dig og interessenter tillid til kvaliteten af dine beslutninger, samtidig med at processen er effektiv nok til at håndtere omfanget og tempoet i nutidens kapitalrejsningscyklusser. Nasdaq eVestment TopQ+ leverer de nødvendige data og værktøjerne til at udnytte dem – samlet ét sted.
-
Som LP står du over for en vanskelig balancegang: at gennemføre en grundig due diligence-proces, der sikrer dig og interessenter tillid til kvaliteten af dine beslutninger, samtidig med at processen er effektiv nok til at håndtere omfanget og tempoet i nutidens kapitalrejsningscyklusser. Nasdaq eVestment TopQ+ leverer de nødvendige data og værktøjerne til at udnytte dem – samlet ét sted.
