Om Caltech
Caltech Investment Office overvåger instituttets investeringsstyringsaktiviteter og administrerer over 2,5 milliarder dollars med det mål at give øget support til instituttets akademiske og forskningsprogrammer.
Af de 2,5 milliarder dollars er omkring 11 % allokeret til private equity. Brian Chen er Investment Associate hos Caltech, ansvarlig for tilsyn med private equity-porteføljen, herunder evaluering og analyse af fondsinvesteringsmuligheder.
Om klienten
Caltech Investment Office
Beskrivelse:
2,5 mia. USD i firmaets AUM
-
Beskrivelse:
2,5 mia. USD i firmaets AUM
Forbedring af processer
Før brugen af performance analytics-funktionaliteten i Nasdaq eVestment™ TopQ+ var processen for at udføre track record-analyse af en manager og udarbejde rapporter udelukkende afhængig af regneark og var en "meget mere arbejdskrævende proces," sagde Chen. Et andet centralt problem for Chen og hans kolleger var, at "managers har forskellige måder at præsentere deres data på, hvilket ofte gør det vanskeligt at foretage direkte sammenligninger." Nasdaq eVestment™ TopQ+ the process for carrying out track record analysis of a manager and compiling reports relied solely on spreadsheets and was a "much more labor intensive process," Chen said. Another key issue for Chen and his colleagues was that "managers have different ways of presenting their data, which often makes it difficult to make direct comparisons."
Da Chen blev introduceret til TopQ+, var han ivrig efter at undersøge løsningen nærmere, da han kunne se, hvordan det ville hjælpe med at gøre due diligence-processen mere effektiv og hjælpe dem med at nå deres mål som institution.
Brian Chen
Investment Associate
Jeg vil sikre mig, at det, der rapporteres i marketingmaterialerne, er i overensstemmelse med, hvad der faktisk skete med deres fond.
Konsistente data og grundig due diligence
Chen bruger Nasdaq eVestment TopQ+ som et værktøj til at analysere lederes track records. "Hvis der er en betydelig afvigelse, vil jeg tage det op med fonden og forsøge at forstå årsagen. Performance analytics-funktionaliteten i TopQ+ giver en formel måde at udføre denne track record-analyse på, og vi kan også være sikre på, at ledernes præstationssammenligninger alle er på en apples-to-apples basis."
Når det kommer til analysen og outputtet af hans arbejde, finder Chen fordel i den konsistens, som TopQ+ giver. "Et område, hvor Performance Analytics-funktionaliteten i TopQ+ har været virkelig nyttig, er i at give konsistens på tværs af alle vores diagrammer og grafer, som vi laver til investeringskomitéens notater. Det giver mig tryghed ved datarensligheden og er et produkt, der gør vores proces mere robust."
Giver dybere indsigt
Chen finder også den grafiske fremstilling af track record-performance en fordel i due diligence-processen. "Der tilbydes et stort udvalg af analyser, som også kan tilpasses. Dette har været virkelig nyttigt i evalueringen af managers og endda i udarbejdelsen af vores notater," sagde Chen.
Nasdaq eVestment TopQ+ repræsenterer data i et meget visuelt format, hvilket gør det nemt at identificere ting som, om lederens afkast er blevet dårligere, efterhånden som de har foretaget større investeringer, fordelingen af afkast på tværs af forskellige investeringer eller hvilken procentdel af investeringerne der var tabsgivende," sagde han.
Vi havde ikke tidligere denne grad af grafisk analyse let tilgængelig, så Nasdaq eVestment TopQ+ har været fantastisk til at levere det. Nasdaq eVestment TopQ+ has been great in providing that.
Nem adgang til data
"Et område, hvor Nasdaq eVestment TopQ+ har været nyttig, er processen med at få cash flow og andre data fra lederen," sagde Chen. "Ved at anmode om data fra ledere viser det os, hvor robuste deres interne processer er med hensyn til at have disse data tilgængelige og klar, og hvor robuste deres egne operationer er."
Om emnet anmodning og modtagelse af præstationsdata til hans analyse sagde Chen, at han føler, at kapitalforvaltere generelt er mere åbne for at levere mere detaljerede data til investorer. "Det er bestemt ved at blive en meget mere gennemsigtig industri. Jeg har generelt haft gode svar fra forvaltere på dataanmodninger."
Responsiv og effektiv support
Chen fandt opsætningen og det at lære Nasdaq eVestment TopQ+ at kende meget ligetil. "Jeg har ikke oplevet meget friktion ved brugen af TopQ+, og at undgå den friktion har gjort det til noget, der tilføjer værdi til vores proces i stedet for blot at blive en besværlig del af processen," sagde han. Nasdaq eVestment TopQ+ very straightforward. "I haven't felt a whole lot of friction in using TopQ+ and not having that friction has made it something that adds to our process rather than just becoming a cumbersome piece of a process," he said.
Chen satte også pris på den hurtige og effektive service, når han havde specifikke spørgsmål. "Når jeg har henvendt mig med spørgsmål, har teamet altid været meget lydhør og i stand til at identificere og løse, hvad end mit problem var."
Nasdaq eVestment TopQ: Specialudviklet performanceanalyse til Private Markets Nasdaq eVestment TopQ: Specialudviklet performanceanalyse til Private Markets
Opret track records af præstation ved at importere cash flow-data. Vær sikker på gyldigheden og nøjagtigheden af outputtet og reducer risikoen i analyse og rapportering.
-
Opret track records af præstation ved at importere cash flow-data. Vær sikker på gyldigheden og nøjagtigheden af outputtet og reducer risikoen i analyse og rapportering.
