Om Caltech
Caltech investeringskontor fører tilsyn med instituttets investeringsaktiviteter og forvalter over 2,5 mia. USD med det formål at øge støtten til instituttets akademiske og forskningsprogrammer.
Af de 2,5 mia. $ er omkring 11 % allokeret til private equity. Brian Chen er investment associate hos Caltech med ansvar for tilsynet med private equity-porteføljen, herunder evaluering og analyse af fund investment opportunities
Om klienten
Caltech investeringskontor
Beskrivelse:
2,5 mia. $ firmaets forvaltet kapital
-
Beskrivelse:
2,5 mia. $ firmaets forvaltet kapital
Forbedring af processer
Før brugen af præstationsanalyser-funktionaliteten i Nasdaq eVestment™ TopQ+ baserede processen for at udføre analyse af track record for en forvalter og udarbejde rapporter sig udelukkende på regneark, hvilket ifølge Chen var en "meget mere arbejdskrævende proces". Et andet centralt problem for Chen og hans kolleger var, at "forvaltere præsenterer deres data på forskellige måder, hvilket ofte gør direkte sammenligninger vanskelige."
Da Chen blev introduceret til TopQ+, var han ivrig efter at undersøge løsningen nærmere, da han kunne se, hvordan den ville gøre due diligence-processen mere effektiv og hjælpe dem med at nå deres mål som institution.
Brian Chen
Investment associate
Jeg ønsker at sikre, at det, der rapporteres i markedsføringsmaterialet, stemmer overens med, hvad der rent faktisk er sket med deres fond.
Konsistente data og due diligence
Chen bruger Nasdaq eVestment TopQ+ som et værktøj til at analysere forvalternes historik. "Hvis der er en væsentlig uoverensstemmelse, tager jeg det op med fonden og forsøger at forstå årsagen. Præstationsanalyser-funktionen i TopQ+ giver en formel tilgang til at udføre denne analyse af track record, og vi kan samtidig være sikre på, at forvalterpræstationerne sammenlignes på et ensartet grundlag."
Når det gælder analysen og outputtet af hans arbejde, finder Chen fordel i den konsistens, TopQ+ leverer. "Et område, hvor præstationsanalyser-funktionen i TopQ+ har været særligt hjælpsom, er i at sikre konsistens på tværs af alle de diagrammer og grafer, vi udarbejder til investeringskomitéens notater. Det giver mig tryghed omkring datakvaliteten og er et produkt, der styrker vores proces."
At give dybere indsigt
Chen finder også den grafiske fremstilling af historikpræstationer nyttig i due diligence-processen. "Der tilbydes et bredt udvalg af analyser, som også kan tilpasses. Det har været særdeles brugbart i evalueringen af forvaltere og endda i vores notater," sagde Chen.
Nasdaq eVestment TopQ+ præsenterer data i et meget visuelt format, hvilket gør det nemt at identificere ting som, om forvalterens afkast er blevet dårligere, efterhånden som de har foretaget større investeringer, fordelingen af afkast på tværs af forskellige investeringer eller hvor stor en procentdel af investeringerne der har været tabsgivende," sagde han.
Vi havde ikke tidligere adgang til den slags grafisk analyse, så Nasdaq eVestment TopQ+ har været værdifuld i at levere det.
Let adgang til data
"Et område, hvor Nasdaq eVestment TopQ+ har været nyttig, er i processen med at indhente pengestrøm og andre data fra forvalteren," sagde Chen. "Ved at anmode om data fra forvaltere kan vi vurdere, hvor robuste deres interne processer er med hensyn til at have disse data tilgængelige og klare, samt hvor solide deres egne operationer er."
Om emnet at anmode om og modtage præstationsdata til sin analyse sagde Chen, at han oplever, at private equity-forvaltere generelt er mere åbne for at levere mere detaljerede data til investorer. "Det er uden tvivl ved at blive en langt mere transparent branche. Jeg har generelt fået gode svar fra forvaltere på dataanmodninger."
Responsiv og effektiv support
Chen fandt opsætningen og det at sætte sig ind i Nasdaq eVestment TopQ+ meget ligetil. "Jeg har ikke oplevet meget modstand ved brug af TopQ+, og fraværet af denne modstand har gjort, at det bidrager til vores proces fremfor blot at være en besværlig del af den," sagde han.
Chen satte også pris på den hurtige og effektive support, når han havde konkrete spørgsmål. "Når jeg har henvendt mig med spørgsmål, har teamet altid været meget lydhørt og i stand til at identificere og løse det problem, jeg havde."
Nasdaq eVestment TopQ: Specialiserede præstationsanalyser til private markeder
Skab historik over præstation ved at importere pengestrømsdata. Vær sikker på validiteten og nøjagtigheden af outputtet og reducer risikoen i analyse og rapportering.
-
Skab historik over præstation ved at importere pengestrømsdata. Vær sikker på validiteten og nøjagtigheden af outputtet og reducer risikoen i analyse og rapportering.
