Introduktion
Som Senior Investment Officer hos Office of the New York City Comptroller er Eneasz Kadziela, CFA, CAIA en del af et team, der har ansvaret for rådgivning og overvågning af private equity-porteføljen for de fem pensionssystemer i New York City, som tilsammen har aktiver på $229 milliarder og støtter de offentligt ansatte, lærere, brandmænd og politibetjente i New York City.
For Eneasz og private equity teamet betyder dette overvågning af en portefølje på over 120 forvaltere og 200 fonde, mens der regelmæssigt udføres grundig due diligence på nye og eksisterende forvaltere for at investere cirka $3 milliarder i private equity-investeringer. De opnår alt dette med hjælp fra Nasdaq eVestment™ TopQ+.
Om klienten
NYC Comptroller
Beskrivelse:
Offentlig Pension
Placering:
USA
-
Beskrivelse:
Offentlig PensionPlacering:
USA
Due diligence: fra ekstern afhængighed til intern uafhængighed
Før de tog Nasdaq eVestment TopQ+ i brug for at supportere deres due diligence-proces, var Bureau of Asset Management stærkt afhængige af NYC pensionssystemernes konsulenter og fund managers til at levere track record-analyser eller opfylde ad hoc data-anmodninger.
Ved implementeringen af TopQ+ fik Eneasz og private equity-teamet direkte adgang til at udføre denne type analyse, hvilket også muliggjorde en ekstra, uafhængig due diligence-proces. Platformens standardiserede skabelon for track record-data fjernede uoverensstemmelser i kategoriseringsmetodologien, og dens analytiske kapacitet gjorde det muligt at forstå en fonds sektorpræstation med blot få klik.
Eneasz Kadziela, CFA, CAIA
Sr. Investment Officer
Hver leder, der gennemgår vores due diligence-proces, indsender nu en TopQ+ skabelon. Vi bruger ikke tid på at tilpasse disse skabeloner, hvilket er vidunderligt, da det sparer os meget tid. Dataene integreres direkte i platformen, og derfra har jeg hurtig adgang til alle nødvendige oplysninger.
Bureau of Asset Management styrker deres analysekapaciteter og fremhæver indsigter med Nasdaq eVestment TopQ+
Bureauets due diligence-proces begynder med deres dashboard. Ved hjælp af Nasdaq eVestment TopQ+ har de et tilpasset analyse-dashboard, der indeholder de præstationsmålinger, porteføljeanalyser og datavisualiseringer, der er mest relevante for deres due diligence og managerforskningsindsats. Når en fund managers track record-data er uploadet, håndterer TopQ+ alle præstationsberegninger og datamanipulation, hvilket fjerner den byrde fra teamet og giver dem mulighed for at fokusere på deres analyse og gennemgang af resultater.
"Vores dashboard giver os et komplet og holistisk overblik over handlerne i en portefølje og opdeler komponenterne i track record efter sektor, størrelse, årgang, region, deal team osv. Det er et meget stærkt værktøj, fordi det fremhæver visse detaljer, som man måske overser, hvis de ikke er præsenteret foran en. At være opmærksom på disse detaljer giver os mulighed for at stille spørgsmål, som vi måske ikke tidligere har tænkt på. Det ændrer måden, vi ser på track records og analyserer præstationer."
Som et team med en omfattende portefølje at holde øje med og en betydelig årlig tidsplan for forpligtelser, er effektiv og produktiv tidsudnyttelse afgørende for Bureauet. Derfor er styrken og fleksibiliteten i TopQ+'s værktøjer til præstationsberegning og dataanalyse uvurderlige for teamet. Svaret på ethvert spørgsmål, de måtte have, er kun få klik væk.
Når vi gennemgår en europæisk manager med fonde denomineret i euro, ønsker vi at kunne præsentere afkast i amerikanske dollars og sammenligne dem med vores USD-baserede offentlige markedsbenchmark. Tidligere var det en udfordring. Men nu kan vi med et enkelt tryk konvertere afkast til enhver valuta og mod ethvert indeks. Vi får svaret i realtid, uden forsinkelser. Spørgsmål og svar-processen er øjeblikkelig.
Modellering af potentielle udfald giver nye perspektiver til aftaleanalyse
TopQ+ dashboardet assisterer Bureau of Asset Managements private equity-team med at forstå og analysere en fondsforvalters historiske resultater. For at vurdere fremtidig præstation anvender de "What If"-funktionen i TopQ+, som gør det muligt at justere NAV'er og transaktionsdatoer for urealiserede handler i en portefølje, enten individuelt eller samlet for hele fonden. Disse stresstest-analyser af porteføljen hjælper teamet med at evaluere fondsforvalterens antagelser og forstå, hvordan forskellige faktorer kan påvirke fondens præstation.
"Med 'What If' analyse kan vi nu tage GP-sagen og anvende vores egne vurderinger og perspektiver på porteføljeselskabets fremskrivninger for at inkludere denne indsigt i investeringsanbefalinger. Tidligere blev denne analyse kun udført ad hoc og ved behov, da det var tidskrævende i Excel. Nu kan vi nemt udføre denne analyse med hver track record og sammenligne resultaterne over tid. Dette har markant forbedret vores evne til at analysere forventede resultater."
En komplet pakke til deres due diligence-behov
For Eneasz og Bureau of Asset Management private equity team, giver TopQ+ et samlet overblik over en GP's præstation. Fra detaljeret analyse og indsigt i historiske track records til fremadskuende aftale- og fonds-simulationer.
Når jeg har brug for noget, er det kun et par klik væk i dashboardet. Jeg kender ikke til andre konkurrerende produkter, der tilbyder alt dette på én platform. Produkter som TopQ+ mangler den samme grad af modularitet og tilpasning. Ofte, når du anvender disse andre softwareværktøjer, ender du med at downloade data og oprette dine egne pivottabeller og beregninger i Excel, hvilket underminerer formålet.
Inkludering i denne case study er ikke en godkendelse af dette produkt eller firma fra New York City Comptroller's Office eller nogen af dets ansatte, der handler på dets vegne.
"Hvis jeg har brug for noget, ved jeg, at det kun er et par klik væk i dashboardet. Jeg kender ikke til noget andet konkurrerende produkt, der gør alt det på én side."
Effektiviser og skaler din due diligence for private fonde
Som en LP står De over for en vanskelig balancegang: at køre en robust due diligence-proces for at give Dem og interessenterne tillid til kvaliteten af Deres beslutningstagning, men en der er effektiv nok til at håndtere mængden og hastigheden af nutidens fundraising-cyklusser. Nasdaq eVestment TopQ+ giver Dem de data, De har brug for, og værktøjerne til at udnytte dem - alt samlet ét sted.
-
Som en LP står De over for en vanskelig balancegang: at køre en robust due diligence-proces for at give Dem og interessenterne tillid til kvaliteten af Deres beslutningstagning, men en der er effektiv nok til at håndtere mængden og hastigheden af nutidens fundraising-cyklusser. Nasdaq eVestment TopQ+ giver Dem de data, De har brug for, og værktøjerne til at udnytte dem - alt samlet ét sted.
