กรณีศึกษา

บทสนทนาต่อไปนี้เป็นรูปแบบถามตอบกับ Cason Beckham, CFA ผู้บริหารตลาดทุนของ Waterloo Associates ใน Austin, TX

โปรดแบ่งปันข้อมูลเกี่ยวกับบริษัทของคุณและตำแหน่งหน้าที่ของคุณในบริษัท

Waterloo Associates เป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์เอกชนขนาดเล็กที่ตั้งอยู่ในเมืองออสติน รัฐเท็กซัส เชี่ยวชาญในกลยุทธ์ด้านการเงินทุน เครดิต mezz/pref และการเงินเชิงโครงสร้างในภูมิภาค Sun Belt เราดำเนินงานด้วยทีมงานขนาดเล็กประมาณสิบสองคน ซึ่งหลายคนมีบทบาทหลากหลาย

ในช่วงสองปีที่ผ่านมา บริษัทได้เติบโตจากประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นประมาณ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน AUM ขณะนี้เรากำลังระดมทุนครั้งที่สามพร้อมกับการจัดการ SMAs สำหรับสถาบัน ในบทบาทของฉัน ฉันมุ่งเน้นที่การระดมทุนและการกระจาย เพื่อขยายการรับรู้แบรนด์และการมองเห็นผลตอบแทนของเรา ซึ่งแข็งแกร่ง แต่สิ่งนั้นจะมีความหมายก็ต่อเมื่อผู้ลงทุนที่มีศักยภาพสามารถรับรู้ได้ เมื่อเห็นความสำคัญนี้ ฉันจึงเริ่มมองหาโซลูชันเพื่อช่วยในการตลาดเชิงสร้างสรรค์และการกระจายfundraising and distribution, working to expand brand awareness and visibility for our returns, which have been strong, but that only matters if potential investors can see that. Recognizing this, I started looking for a solution to help with creative marketing and distribution.

คุณเลือกใช้ Nasdaq eVestment(TM) Omni สำหรับกองทุนส่วนบุคคลเป็นทางเลือกของคุณหรือไม่?

ฉันคุ้นเคยกับ Nasdaq eVestment ตั้งแต่ทำงานในฝ่ายจัดสรรทรัพยากรของธุรกิจ แต่ไม่เคยรู้จักผลิตภัณฑ์และบริการของ Omni จนกระทั่งย้ายไปทำงานในฝ่าย GP และการระดมทุน ซึ่งฉันพบว่ามีความน่าสนใจมาก

จากมุมมองของตลาดสาธารณะที่มีการนำฐานข้อมูลมาใช้อย่างแพร่หลาย ฉันสังเกตว่าตลาดส่วนบุคคลเป็นการริเริ่มใหม่ แต่ด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดส่วนบุคคลและคาดว่าจะขยายตัวต่อไปในทศวรรษหน้า มันเหมือนกับสภาพแวดล้อมที่กำลังเติบโต หากการนำฐานข้อมูลมาใช้ในตลาดส่วนบุคคลใกล้เคียงกับการใช้งานในตลาดสาธารณะ นี่คือโอกาสที่เราต้องการนำหน้าแทนที่จะตามหลังpublic markets side, where database adoption is widespread, I recognized that the private side is a newer initiative. But with private markets growing rapidly and expected to continue expanding over the coming decades, it felt like a rising tide environment. If database adoption on the private side approaches anything like public market usage, it's an opportunity we want to be ahead of rather than playing catch-up.

ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด ที่ปรึกษาจะใช้ฐานข้อมูล ซึ่งอย่างน้อยที่สุดเราจะเพิ่มการรับรู้ของเรากับพวกเขา

เมื่อคุณได้รู้จัก Omni ครั้งแรก คุณเห็นประโยชน์อะไรที่โดดเด่นบ้าง?

การจัดการระดมทุนแบบพาสซีฟที่สามารถสนับสนุนความพยายามภายนอกซึ่งใช้เวลาส่วนใหญ่ในการระดมทุนของฉัน

เรามักเข้าร่วมการประชุมสัมมนา แต่การประชุมเหล่านี้ใช้เวลามากและมีค่าใช้จ่ายสูง ซึ่งหลายครั้งเกินงบประมาณของบริษัทขนาดเล็ก น่าเสียดายที่ผู้จัดการเฉพาะกลุ่มและบูติกที่ LPs มักไม่เคยเห็นต้องถูกตัดออกเนื่องจากราคาสูง เราต้องหาการประชุมที่มีขนาดเล็กลงและราคาย่อมเยา ซึ่งสามารถขยายได้เพียงบางส่วนเพราะฉันสามารถไปเยี่ยมเมืองต่างๆ ได้เพียงไม่กี่เมืองตลอดทั้งปี

เราตระหนักว่าการอยู่ในฐานข้อมูลมากขึ้นจะช่วยให้นักลงทุนค้นหาเราได้ง่ายขึ้น แต่ฉันยอมรับว่าฉันไม่ทราบว่ามีฐานข้อมูลมากมายเพียงใด แต่ละฐานข้อมูลมีฟิลด์และข้อกำหนดที่แตกต่างกัน แม้ว่าฉันจะมีประสบการณ์ในการดาวน์โหลดข้อมูลในฐานะ LP แต่ในฐานะ GP ฉันไม่เคยส่งข้อมูลไปยังฐานข้อมูลมาก่อน ดังนั้นฉันจึงไม่ทราบว่าปกติแล้วควรอัปโหลดอะไร

ฉันเคยพยายามจัดการข้อมูลด้วยตัวเองก่อนที่จะใช้ Omni และมันเป็นประสบการณ์ที่ท้าทายมาก เมื่อฉันพบว่ามีฐานข้อมูลมากกว่าสิบสองแห่งที่ต้องจัดการ-แต่ละแห่งมีรูปแบบเฉพาะตัว-ฉันตระหนักได้ว่ามันสามารถกลายเป็นงานเต็มเวลาได้อย่างง่ายดาย

การใช้ Omni ทำให้กระบวนการมีความคล่องตัว ทีม Omni ให้คำปรึกษาเกี่ยวกับข้อมูลที่ต้องอัปโหลดและจัดเตรียมเทมเพลตที่เป็นแนวทางสำหรับข้อมูลที่จำเป็น เมื่อรวบรวมข้อมูลครบถ้วนและส่งให้ทีม Omni ข้อมูลจะถูกกระจายไปยังฐานข้อมูลหลายแห่งอย่างรวดเร็ว

ข้อดีที่ไม่คาดคิด: การรวบรวมข้อมูลทั้งหมดสำหรับกระบวนการ Omni ช่วยให้การสมัคร RFP ของเราง่ายขึ้นอย่างมาก เนื่องจากเราได้รวมศูนย์ข้อมูลเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณส่วนใหญ่ไว้แล้ว

คุณพบผลลัพธ์อะไรบ้างจากการดำเนินการของคุณ?

ในช่วง 90 วันแรกของการเริ่มต้นกับ Omni เราได้รับการติดต่อเข้ามาโดยไม่ได้นัดหมายสองครั้ง: หนึ่งจากที่ปรึกษา และอีกหนึ่งจาก RIA

เราได้รับการแนะนำให้รู้จักกับที่ปรึกษาที่งาน Curated Opportunities ที่คุณเป็นเจ้าภาพ ความจริงที่ว่า Nasdaq eVestment จัดงานที่เราสามารถพบปะกับนักลงทุนได้โดยไม่มีค่าใช้จ่ายสำหรับ GPs นั้นเป็นเรื่องที่น่ายินดี และการพบปะกันแบบตัวต่อตัวนั้นช่วยให้ฉันสามารถฟื้นฟูการสนทนากับที่ปรึกษาคนนั้นได้อีกครั้ง

RIA ค้นพบข้อมูลติดต่อของเราในฐานข้อมูลและได้ติดต่อมา ซึ่งฉันมั่นใจว่า GP ทุกคนทราบดีว่าการสอบถามที่เข้ามาอาจเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก แต่เมื่อเกิดขึ้นแล้วจะเป็นโอกาสที่มีคุณค่า

นี่คือกระบวนการระยะยาว-สิ่งที่คุณพัฒนาขึ้นตามกาลเวลา เราเพิ่งเริ่มต้นไม่ถึงปีด้วยข้อมูลทั้งหมดที่แสดงอยู่ ไม่ว่าผลการดำเนินงานในปีแรกจะเป็นอย่างไร คุณต้องมองว่าเป็นกระบวนการระยะยาว คุณต้องการให้แบรนด์ของคุณปรากฏอยู่เสมอ และอาจมีผลสะสมตลอดหลายปี

มีอะไรที่ Omni ทำให้คุณรู้สึกประหลาดใจบ้าง?

In a few instances we asked to be in a database that Omni didn't yet distribute to - Townsend was one, which is specific to real estate - and your team onboarded them at no additional charge.

เรารู้สึกประหลาดใจที่พบว่ากองทุนที่ปิดหรือบันทึกไว้มีความคุ้มค่าเพียงใด เราสามารถอัปโหลดกองทุนที่ตกผลึกทั้งสามของเราในอัตราที่ประหยัดต้นทุน