Fallstudie

Här följer en intervju med Cason Beckham, CFA, som ansvarar för kapitalmarknaderna hos Waterloo Associates i Austin, TX.

Kan ni beskriva ert företag och er roll inom företaget?

Waterloo Associates är ett specialiserat privat fastighetsföretag med säte i Austin, Texas, som fokuserar på aktie-, kredit-, mezz/pref- och strukturerade finansstrategier inom Sun Belt-regionen. Vi har ett slimmat team på cirka ett dussin yrkesverksamma, där många har flera ansvarsområden.

Under de senaste två åren har företaget ökat från cirka 100 miljoner dollar till cirka 400 miljoner dollar i förvaltat kapital (AUM). Vi är för närvarande i processen att samla in vår tredje fond samtidigt som vi hanterar institutionella SMAs. I min roll fokuserar jag på kapitalanskaffning och distribution, och arbetar för att öka varumärkeskännedom och synlighet för våra starka avkastningar, vilket är viktigt för potentiella investerare att uppmärksamma. Med detta i åtanke började jag söka efter en lösning för att stödja kreativ marknadsföring och distribution.fundraising and distribution, working to expand brand awareness and visibility for our returns, which have been strong, but that only matters if potential investors can see that. Recognizing this, I started looking for a solution to help with creative marketing and distribution.

Vad gjorde att ni valde Nasdaq eVestment(TM) Omni för Private Funds som er lösning?

Jag har varit medveten om Nasdaq eVestment sedan jag arbetade med resursfördelning inom verksamheten. Jag blev inte medveten om Omni-produkten och dess tjänster förrän jag övergick till GP- och kapitalanskaffningssidan, och jag fann det mycket intressant.

Från den offentliga marknadens perspektiv, där databasanvändning är omfattande, insåg jag att den privata sektorn är en nyare satsning. Men med privata marknader som växer snabbt och förväntas fortsätta expandera under de kommande årtiondena, kändes det som en miljö med stigande möjligheter. Om databasanvändningen inom den privata sektorn närmar sig den offentliga marknadens nivå, är det en möjlighet vi vill ligga i framkant av snarare än att försöka hinna ikapp.public markets side, where database adoption is widespread, I recognized that the private side is a newer initiative. But with private markets growing rapidly and expected to continue expanding over the coming decades, it felt like a rising tide environment. If database adoption on the private side approaches anything like public market usage, it's an opportunity we want to be ahead of rather than playing catch-up.

I värsta fall kommer konsulterna att använda databaserna, vilket åtminstone ökar vår synlighet hos dem.

Vilka fördelar framstod som mest betydelsefulla när du först hörde talas om Omni?

Passiv insamlingsdistribution som kan komplettera de utgående insatser som upptar större delen av min tid för insamling.

Vi deltar i konferenser, men de tar mycket tid och är ofta kostsamma, med många som överskrider budgeten för mindre företag. Det är beklagligt att många konferenser utesluter de små, nischade, boutique-förvaltare som LPs ofta inte har tillgång till. Vi måste vara uppfinningsrika och hitta sådana som är mer hanterbara och prisvärda, och som bara kan expandera till en viss gräns eftersom jag endast kan besöka ett begränsat antal städer personligen under året.

Vi förstod att vi behövde vara representerade i fler databaser för att underlätta för investerare att hitta oss, men jag insåg inte hur många olika databaser det faktiskt fanns, alla med sina egna fält och krav. Trots att jag hade erfarenhet av att ladda ner data som LP, hade jag aldrig tidigare skickat in data till databaser som GP, så jag visste inte vad som var standard att ladda upp.

Jag försökte själv hantera en innan Omni, och det var en extremt frustrerande upplevelse. När jag insåg att det fanns ett dussintal eller fler databaser att administrera-var och en med sitt unika format-förstod jag att det lätt kunde bli ett heltidsarbete.

Med Omni blir processen effektivare. Omni-teamet rådgör med mig om vad som ska laddas upp och tillhandahåller mallar som fungerar som vägledande punkter för vilken information jag behöver. När jag har samlat all information och överlämnar den till Omni-teamet, distribueras den snabbt till flera databaser.

En oväntad fördel: genom att samla all vår information för Omni-processen har vi förenklat vår RFP-ansökningsprocess avsevärt, eftersom vi har centraliserat majoriteten av vår kvalitativa och kvantitativa data.

Vilka utfall har ni observerat?

Under de första 90 dagarna efter att ha börjat med Omni har vi mottagit två oombedda förfrågningar: en från en konsult och en från en RIA.

Vi blev presenterade för konsulten vid ett av era Curated Opportunities-evenemang. Att Nasdaq eVestment anordnar evenemang där vi kan träffa investerare utan kostnad för GPs var en positiv överraskning, och det personliga mötet gjorde det möjligt för mig att återuppta dialogen med just den konsulten.

RIA hittade våra uppgifter i en databas och tog kontakt. Som varje GP säkert vet, kan inkommande förfrågningar vara sällsynta men utgör starka möjligheter när de väl sker.

Detta är en långsiktig strategi-något du utvecklar över tid. Vi har inte ens nått ett år med all vår information tillgänglig. Oavsett resultat under det första året, bör du betrakta det som en långsiktig strategi. Du vill alltid ha ditt varumärke synligt, och det finns sannolikt en ackumulerande effekt över åren.

Vilka oväntade insikter har ni fått om Omni?

In a few instances we asked to be in a database that Omni didn't yet distribute to - Townsend was one, which is specific to real estate - and your team onboarded them at no additional charge.

Vi har också blivit förvånade över hur kostnadseffektivt det är för fonder som är avslutade eller registrerade. Vi har kunnat hantera alla våra tre kristalliserade fonder till en kostnadseffektiv nivå.