Introduktion
Wallace Foundation, med huvudkontor i New York City, är en filantropisk organisation skapad från Lila och Dewitt Wallaces arv, makarna som är founders av Reader's Digest.
Stiftelsen har för närvarande flera initiativ som fokuserar på två viktiga områden: barnutbildning och konst. Med 1,7 miljarder dollar i AUM har Wallace Foundation vuxit till att bli en av de största stiftelserna i landet som är dedikerade till dessa två ändamål.
Liksom andra filantropiska organisationer av liknande storlek insåg Wallace Foundation behovet av att institutionalisera sin interna portföljförvaltning och övervakning för att säkerställa att deras investeringar effektivt stödde organisationens bredare uppdrag.
Om Kunden
The Wallace Foundation
Beskrivning:
Stiftelse
Förvaltat kapital:
$1.7B
Plats:
United States
-
Beskrivning:
StiftelseFörvaltat kapital:
$1.7BPlats:
United States
Lösa operativa problemområden
Investeringsgruppen på fyra vid Wallace Foundation leds av Chief Investment Officer, Tom Lenehan, som ansvarar för tillgångsallokering, portföljkonstruktion, urval av förvaltarens fonder och övervakning för organisationen. När han anslöt sig till Stiftelsen i början av 2021 såg han att organisationen stod inför många av de samma operativa utmaningar som andra institutionella investerare upplever: en brist på korrekt och aktuell data för att informera beslutsfattande och en brist på insyn över alla tillgångar i portföljen.
Wallace Foundation investment team hade tre tydliga behov för deras portföljlösning:
1) Tillgång till korrekt och aktuell prestationsinformation som skulle informera investeringsbeslut
2) Ett system för att spåra och kvalitetskontrollera portföljprestationer som skulle komplettera manuella granskningar
3) Concierge dataregistrering och analysstöd för att utöka arbetsbelastningskapaciteten för deras team
"När problem uppstår behöver vi en pålitlig grupp människor att vända oss till som hjälper oss att lösa problemet."
Tom och Kate Schlinke, en investment officer vid Wallace Foundation, hade båda använt Solovis och eVestment på sina tidigare organisationer och visste att lösningarna kunde uppfylla investment team's behov.
Sedan implementeringen av Solovis har teamet på Wallace funnit stor lättnad i sina operativa utmaningar. Kate, som anställdes som den operativa experten för Solovis och eVestment platforms, har sett den radikala transformation som de två plattformarna har möjliggjort vid Stiftelsen.
"Det har varit mycket värdefullt att skapa en riktigt effektiv process för resultatrapportering."
Förutom prestationsrapportering har Kate använt Solovis för att spåra likviditet över alla deras förvaltare, vilket de tidigare inte kunde göra exakt. Förutom prestationsrapportering och likviditet fortsätter teamet på Wallace att använda Solovis opportunistiskt för att automatisera sina operativa processer.
Tom Lenehan
Chief Investment Officer
Kate Schlinke
Investment Associate
"Vi har använt Solovis-pluginen som hjälper oss att uppdatera rapporter varje gång vi vill köra om avkastningar, exponeringsdata, etc. Att ha den fördefinierade mallen har gjort hela processen mycket snabbare för oss. Det är så hjälpsamt att ha vår rapportering i samma system."
Starka resultat, starka relationer
Utöver de operativa förbättringar som Nasdaq Asset Owner Solutions har möjliggjort på Wallace, har Stiftelsen också dragit nytta av den personliga kundservice som stödjer kunderna av Solovis och eVestment platforms. Närhelst Kate har en fråga om funktionalitet eller potentiella förbättringar, får hon snabba och grundliga svar och en vilja att säkerställa att en lösning hittas.
"Jag tycker att det är mycket smidigt att ha ett team under Nasdaq umbrella, för både Solovis och eVestment, som fungerar som vår primära supportfunktion och kontaktpunkt."
Kate har också etablerat ett schemalagt månatligt möte med Solovis team för att diskutera pågående initiativ eller ad-hoc-ärenden som behöver extra uppmärksamhet.
Även om Tom inte alltid är lika insatt som Kate kan vara, håller han också med om att relationen mellan Nasdaq och Wallace Foundation har varit avgörande för organisationens framgång.
"Vår huvudsakliga kontaktpunkt får oss enkelt i kontakt med rätt personer närhelst vi behöver det."
Solovis Analyst Services stärker Wallace Foundation's kapacitet
Solovis Analyst Services erbjuder klienter en outsourcad operativ infrastruktur för att erhålla, centralisera och aggregera portföljdata för granskning och prestationsanalys. Tom har funnit stort värde i tjänsten eftersom den har hjälpt Wallace Foundation-teamet att genomföra projekt som annars inte skulle ha materialiserats lika effektivt eller korrekt.
"Vi ville omdesigna vår rapportering som vi tittar på en gång i månaden. Vi lade fram en mall, och Solovis team kunde få utseendet och känslan exakt där vi behövde det."
Enligt Tom är likviditetskvoten avgörande för Wallace Foundation. I en av deras likviditetsrapporter trodde han att det kan ha funnits en avvikelse med en av deras asset managers.
"Vi kontaktade Solovis team och frågade om likviditeten för denna förvaltare. De påminde oss om att likviditeten baserades på mottagningsdagar och vi kunde bekräfta att likviditetsvillkoren faktiskt var korrekta för denna förvaltare. Denna erfarenhet gav oss förtroende för att vi har korrekt, insiktsfull och aktuell likviditetsrapportering."
Vad händer härnäst?
Tom, Kate och team är glada över att fortsätta sitt arbete med implementeringen av ytterligare automatiserade moduler som kommer att förbättra deras dagliga arbetsflöden. För att börja, utforskade de nyligen att lägga till Solovis Risk.
"Vi funderade på Riskmodulen så att vi kan se på risk över hela vår portfölj, inte bara de offentliga förvaltarna. Vi är intresserade av att utforska alla verktyg som finns tillgängliga i den modulen."
Kate ser också fram emot att fördjupa sin kunskap om systemet och upptäcka fler sätt att förbättra deras operativa processer.
Att se hur stiftelsen har kunnat växa, särskilt med användningen av Nasdaq Asset Owner Solutions, gör Tom stolt över det arbete han och hans team har uppnått i samarbete med Nasdaq, och han är fortsatt entusiastisk över vad framtiden har att erbjuda för Wallace-organisationen.
"Vi ville omdesigna vår rapportering som vi tittar på en gång i månaden. Vi lade fram en mall, och Solovis team kunde få utseendet och känslan exakt där vi behövde det."
Solovis
Få omedelbar insikt över hela din multi-asset klassportfölj. Förbättra synligheten med en instrumentpanel för modellering, analys och rapportering. Genomför bottom-up portföljanalys från alla vinklar. Ge användare kraftfulla, lättanvända verktyg för rapportskrivning för att möta alla intressenters behov.
-
Få omedelbar insikt över hela din multi-asset klassportfölj. Förbättra synligheten med en instrumentpanel för modellering, analys och rapportering. Genomför bottom-up portföljanalys från alla vinklar. Ge användare kraftfulla, lättanvända verktyg för rapportskrivning för att möta alla intressenters behov.
