Introduksjon
Talin Wauchope, visepresident for investeringer hos Bardos LLC, et California-basert familieforetak, og hans team på ni er i ferd med å omdanne organisasjonen til en helhetlig filantropisk familiefond.
Denne innsatsen involverer tre sentrale initiativer:
1. Aktivt nettverksbygging med andre limited partners
2. Etablere en digital tilstedeværelse for organisasjonen og dens merkevare
3. Definere og gjøre eksplisitt den overordnede investeringsstrategien for porteføljen
Med disse større initiativene i fokus har Talin og hans team funnet stor nytte i Nasdaq eVestment Solovis. Plattformen gjør det mulig for dem å konsentrere seg om disse større målene, da den sparer dem betydelig tid og innsats i deres daglige operasjoner og analytiske arbeidsstrømmer. Denne ekstra kapasiteten blir deretter reinvestert, og driver organisasjonen fremover.
Om klienten
Bardos LLC
Beskrivelse:
Familiefond
Lokasjon:
USA
-
Beskrivelse:
FamiliefondLokasjon:
USA
Behovet for Nasdaq eVestment Solovis
Den viktigste prioriteten for Bardos er å bærekraftig møte de økonomiske behovene og tilskuddskravene til stiftelsene den støtter. Dette krever investeringer av topp kvalitet på en reell, risikojustert basis. For å bidra til å oppnå dette målet, visste Talin at det var viktig å introdusere en institusjonell kvalitetsporteføljeforvaltning og analyseplattform i organisasjonen.
«På grunn av vår lille teamstørrelse og fokus på private markets, ble benchmark-relativ ytelse, spesielt på totalporteføljenivå, i hovedsak avskrevet eller nedtonet på grunn av målevanskeligheter. Vi visste at dette måtte endres. Vi bestemte oss raskt for å onboard en plattform som Solovis.»
I løpet av Talins første fire måneder hos Bardos, gjennomførte han en omfattende RFP-prosess på jakt etter en løsning. De trengte en plattform som ville lette bedre overvåking av investeringsytelse på tvers av flere forskjellige aktivaklasser med minimal ressursbruk fra teamet. Talin var trygg på at Solovis ville gi teamet det fulle omfanget av det de trengte.
«Vi møtte åtte forskjellige leverandører, alle hevdet å gjøre lignende ting. Selv om det er mye konkurranse i området, valgte vi til slutt Solovis på grunn av robustheten og åpenheten i analysene det gir. Det er et komplett ytelsessystem, som var det vi lette etter.»
Etter å ha valgt Solovis, begynte Talin og teamet implementeringsprosessen med sikte på å utvikle forbedrede investeringsarbeidsflyter.
«Vi mener at det finnes en gammeldags måte å investere på kontra en mer moderne, data-sentrert tilnærming. Før teknologi som Solovis, ble alt evaluert på fond-, avtale- eller relasjonsnivå, og kun på absolutt basis. Ingen forsøk hadde blitt gjort for å måle mulighetskostnaden av våre investeringsbeslutninger eller deres bidrag til total ytelse. Solovis muliggjør denne typen analyser og hjelper oss med å verifisere og validere om en gitt strategi fungerer innenfor rammen av den bredere porteføljen.»
Talin Wauchope
Visepresident, investeringer
"Vi tror oppriktig at implementeringen av et system som Solovis forbedrer vår investeringsbeslutningsprosess, og gjør den betydelige innsatsen verdt det."
Høye Standards, høye avkastninger
Talin visste at den vellykkede implementeringen av Nasdaq eVestment Solovis hos Bardos ville være avgjørende for å oppnå målet om overlegne investeringsresultater. Med denne høye standarden satt, dedikerte han og hans team sin tid og oppmerksomhet til å lære seg plattformens detaljer.
"Vi tror oppriktig at implementeringen av et system som Solovis forbedrer vår investeringsbeslutningsprosess, og gjør den betydelige innsatsen verdt det."
Teamets engasjement for å ta i bruk denne plattformen har lønnet seg, ettersom den økte aktualiteten, nøyaktigheten og transparensen av data har ført til mange meningsfulle interne diskusjoner rundt investeringsstrategi og porteføljekonstruksjon.
Utvidede kapasiteter medNasdaq eVestment Solovis
Nå som teamet bruker plattformen i sine daglige oppgaver, har deres arbeidskapasitet økt. Før de brukte Solovis, var det vanskelig å få en helhetlig oversikt over hvordan porteføljen presterte på et gitt tidspunkt. Teamet måtte vurdere hver investering på en frittstående basis, og de fleste analyser var ad hoc i natur.
«Vi hadde mange blinde flekker. Det var vanskelig for oss å kvantifisere hvilken innvirkning visse beslutninger hadde på vår totale ytelse. Solovis har gjort det mulig for oss å ha større tillit til dataen selv, prosessen for å opprettholde den dataen, og hjelper oss med å forstå hvordan den totale porteføljen presterer i forhold til våre benchmarks.»
Når de går fra å være et familieforetak til en institusjon, går Bardos bort fra å avslutte regnskapsbøkene kvartalsvis til å avslutte dem månedlig. Med månedlige markeringer kan teamet nå bedre vurdere og proaktivt reposisjonere porteføljen i respons til markedsforhold. Denne endringen ville ikke vært mulig uten hjelp fra Solovis.
«Solovis presser oss i en retning der vi kan mer proaktivt vurdere hva som skjer rundt oss, og hjelper oss med å styre porteføljen i riktig retning og reposisjonere den når det er nødvendig. Vi har lært at det er viktig å ha mer oppdaterte data, samt å ta større eierskap over dataene. Denne store endringen i vår tenkning ble muliggjort av vår bruk av Solovis.»
Hva er neste?
"Vår investeringsfilosofi var mye mer fastsatt før Nasdaq eVestment Solovis. Nå, ved å implementere kvantitative kriterier og kreve mer data for å ta beslutninger, bevares mye mer av kompleksiteten, usikkerheten og nyansene knyttet til investering. Vi mener dette er en god ting."
Fremover vil Solovis fortsette å være en sentral del av initiativene Bardos gjennomfører som en del av firmaets utvikling. Talin og teamet har med seg en veksttankegang mens de fortsetter å utforske plattformen.
Etter hvert som teamet fortsetter implementeringen av plattformen, lærer de mer om de omfattende mulighetene til Solovis. Et av deres neste skritt er å legge til et ekstra teammedlem som utelukkende vil fokusere på investeringsoperasjoner og vedlikehold av Solovis, slik at firmaet kan dra full fordel av all funksjonaliteten til plattformen, inkludert Analyst Services, som de allerede har besluttet å legge til i implementeringen.
"Vår investering i Solovis er på mange måter en investering i oss selv og gjenspeiler firmaets langvarige ambisjoner: Å bli en investeringsorganisasjon i verdensklasse."
Nasdaq eVestment Solovis
Få umiddelbar innsikt i hele din multi-asset klasse portefølje. Forbedre synlighet med ett dashbord for modellering, analyse og rapportering. Utfør porteføljeanalyse fra bunnen og opp fra enhver vinkel. Gi brukerne kraftige, brukervennlige verktøy for rapportskriving som møter behovene til alle interessenter.
-
Få umiddelbar innsikt i hele din multi-asset klasse portefølje. Forbedre synlighet med ett dashbord for modellering, analyse og rapportering. Utfør porteføljeanalyse fra bunnen og opp fra enhver vinkel. Gi brukerne kraftige, brukervennlige verktøy for rapportskriving som møter behovene til alle interessenter.
