Introduksjon
Wallace Foundation, med hovedkontor i New York City, er en filantropisk organisasjon opprettet fra boet til Lila og Dewitt Wallace, ekteparet som grunnla Reader's Digest.
Stiftelsen har for tiden flere initiativer som fokuserer på to viktige områder av påvirkning: utdanning for barn og kunst. Med $1,7 milliarder i AUM, har Wallace Foundation vokst til å bli en av de største stiftelsene i landet dedikert til disse to sakene.
Som andre filantropiske organisasjoner av lignende størrelse, innså Wallace Foundation behovet for å institusjonalisere sin interne porteføljeforvaltning og overvåking for å sikre at investeringene effektivt støttet organisasjonens overordnede mål.
Om klienten
The Wallace Foundation
Beskrivelse:
Stiftelse
AUM:
1,7 milliarder USD
Lokasjon:
USA
-
Beskrivelse:
StiftelseAUM:
1,7 milliarder USDLokasjon:
USA
Redusere operasjonelle utfordringer
Investment team på fire ved Wallace Foundation ledes av Chief Investment Officer, Tom Lenehan, som er ansvarlig for aktivafordeling, porteføljekonstruksjon, utvelgelse av fondsforvaltere og overvåking for organisasjonen. Da han begynte i Foundation tidlig i 2021, så han at organisasjonen sto overfor mange av de samme operasjonelle utfordringene som andre institusjonelle investorer: mangel på nøyaktige og tidsriktige data for å informere beslutningstaking og mangel på synlighet over alle eiendeler i porteføljen.
Wallace Foundation investment team hadde tre klare behov for deres porteføljeløsning:
1) Tilgang til nøyaktig og tidsriktig ytelsesinformasjon som vil informere investeringsbeslutninger
2) Et system for sporing og kvalitetskontroll av porteføljeytelse som vil supplere manuelle gjennomganger
3) Concierge dataregistrering og analysetjenester for å utvide arbeidskapasiteten til deres team
"Når problemer oppstår, trenger vi en pålitelig gruppe mennesker å henvende oss til som hjelper oss med å løse problemet."
Tom og Kate Schlinke, en investeringsansvarlig ved Wallace Foundation, hadde begge brukt Solovis og eVestment i sine tidligere organisasjoner og visste at løsningene kunne oppfylle behovene til investment team.
Siden implementeringen av Solovis har teamet hos Wallace funnet stor lettelse for sine operasjonelle utfordringer. Kate, som ble ansatt som den operasjonelle eksperten for Solovis og eVestment platforms, har sett den radikale transformasjonen de to plattformene har muliggjort hos stiftelsen.
"Det har vært veldig nyttig å etablere en svært effektiv prosess for resultatrapportering."
Foruten resultatrapportering har Kate benyttet Solovis til å overvåke likviditet hos alle deres forvaltere, noe de tidligere ikke kunne gjøre presist. Teamet hos Wallace bruker også Solovis strategisk for å automatisere sine operasjonelle prosesser.
Tom Lenehan
Investeringsdirektør
Kate Schlinke
Investeringsassistent
«Vi har brukt Solovis-pluginen som hjelper oss med å oppdatere rapporter hver gang vi vil kjøre avkastning, eksponeringsdata, osv. Å ha den forhåndsopprettede malen har gjort hele prosessen mye raskere for oss. Det er så nyttig å ha rapporteringen vår i samme system.»
Sterk ytelse, sterke relasjoner
I tillegg til de operasjonelle forbedringene som Nasdaq Asset Owner Solutions har muliggjort hos Wallace, har stiftelsen også dratt nytte av den personlige kundeservicen som støtter klienter av Solovis og eVestment platforms. Hver gang Kate har et spørsmål om funksjonalitet eller potensielle forbedringer, får hun raske og grundige svar og en vilje til å sikre at en løsning blir funnet.
«Jeg synes det er veldig sømløst å ha ett team under Nasdaq umbrella, for både Solovis og eVestment, som fungerer som vår primære støttefunksjon og kontaktpunkt.»
Kate har også etablert en planlagt månedlig innsjekking med Solovis team for å diskutere eventuelle pågående initiativer eller ad-hoc elementer som trenger ekstra oppmerksomhet.
Selv om Tom ikke alltid er like involvert som Kate kan være, er han også enig i at forholdet mellom Nasdaq og Wallace Foundation har vært en nøkkel til organisasjonens suksess.
"Vårt hovedkontaktpunkt får oss enkelt i kontakt med de rette personene når vi trenger det."
Solovis Analyst Services styrker Wallace Foundation sin kapasitet
Solovis Analyst Services gir klienter en outsourcet operasjonell infrastruktur for å innhente, sentralisere og aggregere portefølje data for gjennomgang og ytelsesanalyse. Tom har funnet stor verdi i tjenesten da den har hjulpet Wallace Foundation-teamet med å gjennomføre prosjekter som ellers ikke ville ha blitt realisert like effektivt eller nøyaktig.
"Vi ønsket å redesigne vår rapportering som vi ser på en gang i måneden. Vi la frem en mal, og Solovis team klarte å få utseendet og følelsen akkurat der vi trengte det."
Ifølge Tom er likviditetsgraden livsnerven i Wallace Foundation. I en av deres likviditetsrapporter trodde han det kunne ha vært et avvik hos en av deres forvaltere.
«Vi gikk til Solovis team og spurte om likviditeten for denne forvalteren. De minnet oss om at likviditeten var basert på mottaksdager, og vi kunne bekrefte at likviditetsvilkårene faktisk var korrekte for denne forvalteren. Denne erfaringen ga oss tillit til at vi har korrekt, innsiktsfull og tidsriktig likviditetsrapportering.»
Hva er neste?
Tom, Kate, og teamet er begeistret for å fortsette arbeidet med implementeringen av ytterligere automatiserte moduler som vil forbedre deres daglige arbeidsflyt. For å begynne, har de nylig utforsket å legge til Solovis Risk.
"Vi vurderte risikomodulen for å kunne se på risikoen i hele vår portefølje, ikke bare hos de offentlige forvalterne. Vi er interessert i å utforske alle verktøyene som er tilgjengelige i den modulen."
Kate ser også frem til å videreutvikle sin mestring av systemet og oppdage flere måter hun kan forbedre deres operasjonelle prosesser.
Å se hvordan Foundation har vært i stand til å vokse, spesielt med bruken av Nasdaq Asset Owner Solutions, gjør Tom stolt av arbeidet han og teamet hans har oppnådd i samarbeid med Nasdaq, og han er fortsatt spent på hva fremtiden bringer for Wallace-organisasjonen.
"Vi ønsket å redesigne vår rapportering som vi ser på en gang i måneden. Vi la frem en mal, og Solovis team klarte å få utseendet og følelsen akkurat der vi trengte det."
Solovis
Få umiddelbar innsikt i hele din multi-asset klasseportefølje. Forbedre synligheten med ett dashboard for modellering, analyse og rapportering. Utfør porteføljeanalyse fra bunnen og opp fra enhver vinkel. Gi brukerne kraftige, brukervennlige verktøy for rapportskriving for å møte behovene til alle interessenter.
-
Få umiddelbar innsikt i hele din multi-asset klasseportefølje. Forbedre synligheten med ett dashboard for modellering, analyse og rapportering. Utfør porteføljeanalyse fra bunnen og opp fra enhver vinkel. Gi brukerne kraftige, brukervennlige verktøy for rapportskriving for å møte behovene til alle interessenter.
