Introduzione
Come Senior Investment Officer presso l'Ufficio del Comptroller di New York City, Eneasz Kadziela, CFA, CAIA è parte di un team incaricato di consigliare e monitorare il portafoglio di private equity dei cinque sistemi pensionistici di New York City, che complessivamente gestiscono 229 miliardi di dollari in asset e supportano i dipendenti pubblici, gli insegnanti, i vigili del fuoco e la polizia di New York City.
Per Eneasz e il private equity team, questo significa monitorare un portafoglio di oltre 120 gestori e 200 fondi, conducendo regolarmente una due diligence approfondita su gestori nuovi ed esistenti per impiegare circa 3 miliardi di dollari in investimenti di private equity. Riescono a realizzare tutto questo con l'aiuto di Nasdaq eVestment™ TopQ+.
Informazioni sul cliente
Revisore dei conti di NYC
Descrizione:
Fondo pensione pubblico
Luogo:
Stati Uniti
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Descrizione:
Fondo pensione pubblicoLuogo:
Stati Uniti
Due diligence: dalla dipendenza esterna all'autonomia interna
Prima di adottare Nasdaq eVestment TopQ+ per supportare il loro processo di due diligence, il Bureau of Asset Management si affidava fortemente ai consulenti dei sistemi pensionistici di NYC e ai fund managers per fornire analisi del track record o soddisfare richieste di dati ad hoc.
L'adozione di TopQ+ ha conferito a Eneasz e al team di private equity la capacità di eseguire questo tipo di analisi, consentendo un processo di due diligence aggiuntivo e indipendente. Il modello uniforme della piattaforma per i dati storici ha eliminato le discrepanze nella metodologia di categorizzazione, e la sua potenza analitica ha reso la comprensione della performance settoriale di un fondo semplice come pochi clic.
Eneasz Kadziela, CFA, CAIA
Sr. Investment Officer
« Ogni manager che attraversa il nostro processo di due diligence ora presenta un template di TopQ+. Non dedichiamo tempo a rielaborare quei template, il che è fantastico perché ci fa risparmiare molto tempo. I dati vengono inseriti direttamente nella piattaforma e da lì ho accesso immediato a tutto ciò di cui ho bisogno. »
Il Bureau of Asset Management potenzia le capacità di analisi e valorizza gli insights con Nasdaq eVestment TopQ+
Il processo di due diligence del Bureau inizia con il loro dashboard. Utilizzando Nasdaq eVestment TopQ+ hanno un dashboard di analisi personalizzato che presenta le metriche di performance, le analisi del portafoglio e le visualizzazioni dei dati più rilevanti per i loro sforzi di due diligence e ricerca dei gestori. Una volta caricati i dati di track record di un fund manager, TopQ+ gestisce tutti i calcoli delle performance e la manipolazione dei dati, sollevando il team da questo onere e permettendo loro di concentrarsi sulla loro analisi e revisione dei risultati.
"Il nostro dashboard ci offre una visione completa e olistica delle operazioni in un portafoglio, scomponendo i componenti del track record per settore, dimensione, annata, regione, team di operazioni, ecc. È uno strumento molto potente perché mette in evidenza dettagli che potresti perdere se non sono chiaramente esposti. Essere consapevoli di questi dettagli ci permette di porre domande che in passato non avremmo pensato di fare. Cambia il modo in cui guardiamo ai track record e analizziamo le performance."
Essendo un team con un ampio portafoglio da monitorare e un programma di impegni annuali significativo, l'utilizzo efficiente ed efficace del tempo è fondamentale per il Bureau. Pertanto, la potenza e la flessibilità degli strumenti di calcolo delle prestazioni e analisi dei dati in TopQ+ sono preziosi per il team. La risposta a qualsiasi domanda che potrebbero avere è a pochi clic di distanza.
« Ogni volta che effettuavamo una due diligence su un gestore europeo con fondi denominati in Euro, desideravamo poter presentare i rendimenti in dollari USA e confrontarli con il nostro benchmark di mercato pubblico basato su USD. In passato era un vero grattacapo. Ma ora, con un semplice clic, possiamo convertire i rendimenti in qualsiasi valuta e confrontarli con qualsiasi indice. Non ci servono giorni per ottenere quella risposta, la otteniamo in tempo reale. Il ciclo di feedback domanda e risposta è immediato. »
La modellazione dei risultati potenziali fornisce nuove prospettive per l'analisi delle operazioni.
Il dashboard di TopQ+ supporta il team di private equity del Bureau of Asset Management nell'analisi e comprensione del track record storico di un gestore di fondi, ma è altrettanto importante prevedere la performance futura di un fondo. A tal fine, utilizzano la funzionalità "What If" di TopQ+, che permette di modificare i NAV e le date delle transazioni di operazioni non realizzate in un portafoglio, sia a livello di singola operazione che di fondo complessivo. Queste analisi di stress test del portafoglio consentono al team di valutare le ipotesi del gestore di fondi e di comprendere come diversi fattori possano influenzare la performance di un fondo.
"Con l'analisi 'What If', possiamo essenzialmente prendere il caso GP e applicare i nostri sconti e prospettive sulle proiezioni delle società in portafoglio, includendo tali intuizioni nei memo di raccomandazione sugli investimenti. Storicamente, questa analisi veniva inclusa solo su base ad-hoc e quando necessario, data la complessità di esecuzione in Excel. Ora, possiamo facilmente eseguire questa analisi con ogni track record e confrontarla nel tempo, creando un cambiamento significativo nella nostra capacità di analizzare i risultati attesi."
Un pacchetto completo per le loro esigenze di due diligence
Per Eneasz e il Bureau of Asset Management private equity team, TopQ+ fornisce una visione completa della performance di un GP. Dall'analisi dettagliata e approfondimenti sui track record storici alle simulazioni di accordi e fondi futuri.
"Se ho bisogno di qualcosa, so che è a portata di clic nella dashboard. Non conosco altri prodotti della concorrenza che offrano tutto questo in un'unica pagina. Prodotti come TopQ+ non sono minimamente modulari né personalizzabili. Spesso, usando uno di questi programmi, si finisce per scaricare i dati e creare tabelle pivot e calcoli in Excel, vanificando così lo scopo del software."
L'inclusione in questo caso di studio non costituisce un'approvazione di questo prodotto o azienda da parte dell'Ufficio del Controllore della città di New York o di qualsiasi suo dipendente che agisca per suo conto.
"Se ho bisogno di qualcosa, so che è a pochi clic di distanza nel dashboard. Non conosco nessun altro prodotto concorrente che faccia tutto questo su una sola pagina."
Ottimizza e amplia la due diligence dei tuoi fondi privati.
Come LP, affronta un difficile equilibrio: gestire un processo di due diligence robusto per fornire a te e agli stakeholder fiducia nella qualità delle tue decisioni, ma abbastanza efficiente da far fronte al volume e alla velocità dei cicli di raccolta fondi odierni. Nasdaq eVestment TopQ+ ti fornisce i dati di cui hai bisogno e gli strumenti per sfruttarli, tutto in un unico posto.
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Come LP, affronta un difficile equilibrio: gestire un processo di due diligence robusto per fornire a te e agli stakeholder fiducia nella qualità delle tue decisioni, ma abbastanza efficiente da far fronte al volume e alla velocità dei cicli di raccolta fondi odierni. Nasdaq eVestment TopQ+ ti fornisce i dati di cui hai bisogno e gli strumenti per sfruttarli, tutto in un unico posto.
