Caso di studio

Di seguito è riportata una conversazione di domande e risposte con Cason Beckham, CFA, che supervisiona i Mercati Capitali per Waterloo Associates ad Austin, TX.The following is a question-and-answer conversation with Cason Beckham, CFA, who oversees Capital Markets for Waterloo Associates in Austin, TX.

Raccontaci un po' della tua azienda e del tuo ruolo nell'azienda.

Waterloo Associates è una boutique privata di immobili con sede ad Austin, Texas, specializzata in strategie di equity, credito, mezz/pref e finanza strutturata nella regione del Sun Belt. Operiamo con un team snello di circa una dozzina di professionisti, molti dei quali ricoprono più ruoli.

Negli ultimi due anni, l'azienda è cresciuta da circa 100 milioni di dollari a circa 400 milioni di dollari in AUM. Attualmente stiamo raccogliendo il nostro terzo fondo mentre gestiamo anche SMA istituzionali. Nel mio ruolo, mi concentro sulla raccolta fondi e distribuzione, lavorando per espandere la consapevolezza del marchio e la visibilità dei nostri rendimenti, che sono stati forti, ma ciò conta solo se gli investitori potenziali possono vederlo. Riconoscendo questo, ho iniziato a cercare una soluzione per aiutare con il marketing creativo e la distribuzione.fundraising and distribution, working to expand brand awareness and visibility for our returns, which have been strong, but that only matters if potential investors can see that. Recognizing this, I started looking for a solution to help with creative marketing and distribution.

How did you settle on Nasdaq eVestment(TM) Omni per fondi privati come vostra soluzione?

Conosco Nasdaq eVestment da quando lavoravo sul lato allocativo dell'attività. Non ero a conoscenza del prodotto e dei servizi Omni fino a quando non mi sono spostato sul lato GP e raccolta fondi, e l'ho trovato convincente.Nasdaq eVestment since I worked on the allocating side of the business. I wasn't aware of the Omni product and services until I moved to the GP and fundraising side, and I found it compelling.

Provenendo dal lato dei mercati pubblici, dove l'adozione dei database è diffusa, ho riconosciuto che il lato dei private markets è un'iniziativa più recente. Ma con i private markets in rapida crescita e destinati a continuare ad espandersi nei prossimi decenni, sembrava un ambiente in crescita. Se l'adozione dei database sul lato privato si avvicina a qualcosa di simile all'uso nei mercati pubblici, è un'opportunità che vogliamo anticipare piuttosto che rincorrere.public markets side, where database adoption is widespread, I recognized that the private side is a newer initiative. But with private markets growing rapidly and expected to continue expanding over the coming decades, it felt like a rising tide environment. If database adoption on the private side approaches anything like public market usage, it's an opportunity we want to be ahead of rather than playing catch-up.

Nel peggiore dei casi, i consulenti utilizzano i database. Quindi, almeno aumenteremo la nostra visibilità con loro.

Quali vantaggi ti sono sembrati più rilevanti quando hai appreso di Omni?

Distribuzione passiva di fondi che potrebbe supportare gli sforzi esterni che occupano la maggior parte del mio tempo dedicato alla raccolta fondi.

Partecipiamo a conferenze, ma sono dispendiose in termini di tempo e spesso costose, con molte che sono fuori dal budget per le aziende più piccole. È sfortunato che molte conferenze escludano i piccoli, di nicchia, boutique managers a cui gli LPs spesso non sono esposti. Dobbiamo essere intraprendenti e trovare quelle che sono molto più accessibili e convenienti, e che possono scalare solo fino a un certo punto perché posso visitare solo un certo numero di città di persona durante l'anno.

Eravamo consapevoli della necessità di essere presenti in più database per agevolare la scoperta da parte degli investitori, ma devo ammettere che non mi rendevo conto della quantità di database esistenti, ciascuno con campi e requisiti distinti. Pur avendo esperienza nel download di dati come LP, dal lato GP non avevo mai inviato dati ai database prima, quindi non ero a conoscenza delle pratiche comuni di caricamento.

Ho provato a popolarne uno da solo prima di Omni, ed è stata un'esperienza frustrante. Quando ho scoperto che c'erano una dozzina o più di database da gestire-tutti con formati unici-ho capito che potrebbe facilmente diventare un lavoro a tempo pieno.

Grazie a Omni, il processo è ottimizzato. Il team di Omni mi consiglia su cosa caricare e mi fornisce modelli che indicano quali informazioni saranno necessarie. Dopo aver raccolto tutte le informazioni e averle consegnate al team di Omni, queste vengono rapidamente distribuite su diversi database.

Un vantaggio non previsto: raccogliere tutte le nostre informazioni per il processo Omni ha reso il nostro processo di richiesta di proposta (RFP) significativamente più semplice, perché abbiamo centralizzato la maggior parte dei nostri dati qualitativi e quantitativi.

Quali risultati hai visto?

Nei primi 90 giorni dall'inizio con Omni, abbiamo ricevuto due richieste in entrata non sollecitate: una da un consulente; una da un RIA.

Siamo stati introdotti al consulente in uno degli eventi Curated Opportunities che avete ospitato. Il fatto che Nasdaq eVestment ospiti eventi dove possiamo incontrare investitori senza alcun costo per i GPs è stata una piacevole sorpresa, e quell'incontro faccia a faccia mi ha aiutato a riaccendere una conversazione con quel particolare consulente.Nasdaq eVestment is hosting events where we can meet with investors at no charge to GPs was a pleasant surprise, and that face-to-face meeting helped me rekindle a conversation with that particular consultant.

Il RIA ha scoperto i nostri numeri in un database e ci ha contattato. Come sono sicuro che ogni GP sappia, le richieste in entrata possono essere poche e distanti tra loro, ma sono opportunità forti quando accadono.

Questo è un gioco a lungo termine, qualcosa che si costruisce nel tempo. Non siamo nemmeno a un anno con tutte le nostre informazioni in mostra. Indipendentemente dalle prestazioni del primo anno, bisogna considerarlo come un gioco a lungo termine. Vuoi sempre avere il tuo marchio visibile, e probabilmente c'è un effetto di accumulo negli anni.

Quali aspetti di Omni ti hanno sorpreso?

In a few instances we asked to be in a database that Omni didn't yet distribute to - Townsend was one, which is specific to real estate - and your team onboarded them at no additional charge.

Siamo rimasti sorpresi da quanto sia conveniente per i fondi chiusi o registrati. Siamo riusciti a caricare tutti e tre i nostri fondi cristallizzati a un tasso conveniente.