Introduzione
La Wallace Foundation, con sede a New York, è un'organizzazione filantropica creata dal patrimonio di Lila e Dewitt Wallace, i coniugi founders di Reader's Digest.
La Fondazione attualmente ha diverse iniziative che si concentrano su due aree chiave di impatto: l'educazione dei bambini e le arti. Con 1,7 Mld $ in AUM, la Wallace Foundation è cresciuta fino a diventare una delle più grandi fondazioni del paese dedicate a queste due cause.
Analogamente ad altre organizzazioni filantropiche di dimensioni comparabili, la Wallace Foundation ha compreso l'importanza di formalizzare la gestione e il monitoraggio del portafoglio interno per assicurare che i loro investimenti sostenessero efficacemente la missione globale dell'organizzazione.
Informazioni sul cliente
The Wallace Foundation
Descrizione:
Fondazione
AUM:
1,7 Mld $
Luogo:
Stati Uniti
-
Descrizione:
FondazioneAUM:
1,7 Mld $Luogo:
Stati Uniti
Risolvere i punti critici operativi
Il investment team di quattro persone presso la Wallace Foundation è guidato dal Chief Investment Officer, Tom Lenehan, che è responsabile dell'allocazione degli asset, della costruzione del portafoglio, della selezione dei fondi gestiti e del monitoraggio per l'organizzazione. Quando è entrato a far parte della Foundation all'inizio del 2021, ha visto che l'organizzazione stava affrontando molti degli stessi punti critici operativi vissuti da altri investitori istituzionali: una mancanza di dati accurati e tempestivi per informare le decisioni e una mancanza di visibilità su tutti gli asset nel portafoglio.
Il Wallace Foundation investment team aveva tre esigenze chiare per la loro soluzione di portafoglio:
1) Accesso a informazioni sulle prestazioni accurate e tempestive che informerebbero le decisioni di investimento
2) Un sistema per monitorare e controllare la qualità delle prestazioni del portafoglio che integrerebbe le revisioni manuali
3) Supporto concierge per l'inserimento e l'analisi dei dati per estendere la capacità di lavoro del loro team
"Quando sorgono problemi, abbiamo bisogno di un gruppo fidato di persone a cui rivolgerci che ci aiuti a risolvere il problema."
Tom e Kate Schlinke, un investment officer presso la Wallace Foundation, avevano entrambi utilizzato Solovis ed eVestment nelle loro precedenti organizzazioni e sapevano che le soluzioni potevano soddisfare le esigenze dell'investment team.
Da quando è stato implementato Solovis, il team presso Wallace ha trovato grande sollievo ai loro punti critici operativi. Kate, che è stata assunta come esperta operativa per le piattaforme Solovis e eVestment, ha visto la trasformazione radicale che le due piattaforme hanno facilitato presso la Foundation.
"È stato estremamente utile stabilire un processo di rendicontazione delle performance molto efficiente."
Oltre al reporting delle performance, Kate ha utilizzato Solovis per monitorare la liquidità di tutti i loro gestori, cosa che in precedenza non erano in grado di fare con precisione. Oltre al reporting delle performance e alla liquidità, il team presso Wallace continua a utilizzare Solovis in modo opportunistico per automatizzare i loro processi operativi.
Tom Lenehan
Chief Investment Officer
Kate Schlinke
Investment Associate
"Abbiamo utilizzato il plugin Solovis che ci aiuta ad aggiornare i report ogni volta che vogliamo ricalcolare i rendimenti, i dati di esposizione, ecc. Avere quel modello predefinito ha reso l'intero processo molto più rapido per noi. È estremamente utile avere i nostri report integrati nello stesso sistema."
Prestazioni solide, relazioni solide
Oltre ai miglioramenti operativi che Nasdaq Asset Owner Solutions ha facilitato presso Wallace, la Foundation ha anche beneficiato del servizio clienti di alto livello che supporta i clienti delle piattaforme Solovis e eVestment. Ogni volta che Kate ha una domanda sulla funzionalità o su potenziali miglioramenti, riceve risposte rapide e complete e una disponibilità a garantire che venga trovata una soluzione.
"Penso che sia molto semplice avere un unico team sotto il Nasdaq umbrella, sia per Solovis che per eVestment, che funge da funzione di supporto primaria e punto di contatto."
Kate ha anche stabilito un controllo mensile programmato con il Solovis team per discutere di eventuali iniziative in corso o elementi ad-hoc che necessitano di maggiore attenzione.
Anche se Tom non è sempre così attento ai dettagli come Kate, concorda sul fatto che la relazione tra Nasdaq e Wallace Foundation sia stata cruciale per il successo dell'organizzazione.
"Il nostro referente principale ci mette in contatto con le persone giuste ogni volta che ne abbiamo bisogno."
Solovis Analyst Services rafforza le capacità della Wallace Foundation
Solovis Analyst Services fornisce ai clienti un'infrastruttura operativa esternalizzata per ottenere, centralizzare e aggregare i dati di portafoglio per la revisione e l'analisi delle performance. Tom ha trovato grande valore nel servizio poiché ha aiutato il team della Wallace Foundation a eseguire progetti che altrimenti non si sarebbero concretizzati in modo altrettanto efficiente o accurato.
"Volevamo ridisegnare il nostro reporting che esaminiamo una volta al mese. Abbiamo proposto un modello, e il Solovis team è stato in grado di ottenere l'aspetto e la sensazione esattamente dove ne avevamo bisogno."
Secondo Tom, il rapporto di liquidità è il fulcro della Wallace Foundation. In uno dei loro rapporti di liquidità, ha pensato che potesse esserci una discrepanza con uno dei loro gestori.
« Ci siamo rivolti al Solovis team e abbiamo chiesto della liquidità per questo gestore. Ci hanno ricordato che la liquidità si basava sui giorni di ricezione e siamo stati in grado di confermare che i termini di liquidità erano effettivamente corretti per questo gestore. Questa esperienza ci ha dato fiducia nel fatto che abbiamo un reporting di liquidità corretto, perspicace e tempestivo. »
Quali sono i prossimi passi?
Tom, Kate e il team sono entusiasti di proseguire nell'implementazione di nuovi moduli automatizzati che ottimizzeranno i loro flussi di lavoro quotidiani. Hanno recentemente iniziato esplorando l'integrazione di Solovis Risk.
« Stavamo pensando al modulo Rischio per poter esaminare il rischio su tutto il nostro portafoglio, non solo sui gestori pubblici. Siamo interessati a esplorare tutti gli strumenti disponibili in quel modulo. »
Kate è anche ansiosa di approfondire la sua padronanza del sistema e di scoprire nuovi modi per migliorare i loro processi operativi.
Vedere come la Fondazione sia riuscita a crescere, soprattutto con l'uso di Nasdaq Asset Owner Solutions, rende Tom orgoglioso del lavoro che lui e il suo team hanno realizzato in collaborazione con Nasdaq, e rimane entusiasta di ciò che il futuro riserva per l'organizzazione Wallace.
"Volevamo ridisegnare il nostro reporting che esaminiamo una volta al mese. Abbiamo proposto un modello, e il Solovis team è stato in grado di ottenere l'aspetto e la sensazione esattamente dove ne avevamo bisogno."
Solovis
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