11 Février 2021
Grâce à NQH2O, Nasdaq met à profit son expertise en création de benchmarks pour optimiser les marchés qui soutiennent notre ressource naturelle la plus précieuse.
L'indice Nasdaq Veles California Water™ (NQH2O™) offre une transparence accrue et des solutions innovantes de gestion des risques aux individus et entités qui dépendent des marchés de l'eau en Californie pour aligner l'offre et la demande.
L'eau est essentielle à notre vie quotidienne et soutient des industries allant de la production agricole à la fabrication. NQH2O, le premier indice de ce type, fournit un point de référence sur le prix au comptant de l'eau dans l'État de Californie. La transparence inégalée de cet indice favorise une meilleure découverte des prix et ouvre la voie à la création de nouveaux instruments financiers négociables pour répondre aux besoins du marché de l'eau en Californie.
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L'indice Nasdaq Veles California Water™ (NQH2O™) offre une transparence accrue et des solutions innovantes de gestion des risques aux individus et entités qui dépendent des marchés de l'eau en Californie pour aligner l'offre et la demande.
L'eau est essentielle à notre vie quotidienne et soutient des industries allant de la production agricole à la fabrication. NQH2O, le premier indice de ce type, fournit un point de référence sur le prix au comptant de l'eau dans l'État de Californie. La transparence inégalée de cet indice favorise une meilleure découverte des prix et ouvre la voie à la création de nouveaux instruments financiers négociables pour répondre aux besoins du marché de l'eau en Californie.
Principaux avantages
Premier en son genre
Nouvel indice conçu pour suivre le prix au comptant de l'eau, dans le but de représenter la valorisation actuelle de l'eau telle que déterminée par les transactions de droits sur l'eau.
Transparence
Supports la découverte des prix et permet la création d'un instrument financier négociable pour gérer l'exposition financière associée au risque d'approvisionnement en eau.
Investissez dans l'avenir
Futures on the Nasdaq Veles California Water Index are available for trading through CME Group. The NQH2O futures are an innovative tool to provide agricultural, commercial, and municipal water users with greater transparency, price discovery, and risk transfer, which can help to more efficiently align supply and demand of this vital resource.
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Découvrez le marché
Les transactions sur le marché de l'eau impliquent la vente ou la location d'une large gamme d'intérêts de propriété dans l'eau. Un droit d'eau donne au propriétaire le droit de détourner ou de pomper de l'eau des rivières, des ruisseaux et des bassins souterrains. Les droits d'eau sont la catégorie d'intérêts de propriété la plus couramment échangée. D'autres droits couramment échangés incluent des parts dans les banques d'eau souterraine, des droits de stockage dans les réservoirs de surface et des droits sur les eaux usées traitées.
La taille globale des marchés de l'eau dans l'ouest des États-Unis est relativement petite par rapport à d'autres ressources naturelles plus couramment échangées, cependant, compte tenu de la rareté relative de l'approvisionnement en eau, la région a vu la création de marchés naissants mais en croissance rapide pour la transaction de droits d'eau. Le commerce de l'eau a lieu dans chaque État de l'ouest, avec plus de 20 régions distinctes où l'activité du marché se déroule régulièrement.
La Californie, en particulier la partie sud de l'État, est le plus grand marché en volume et en valeur. La valeur et le volume de l'eau échangée annuellement en Californie sont presque quatre fois supérieurs à ceux des autres États. D'autres marchés importants se trouvent dans le Front Range du Colorado, l'Arizona et le centre du Texas (près d'Austin et de San Antonio). Ces marchés se sont formés à des niveaux locaux et régionaux en réponse à une variété de conditions de marché, de politiques publiques et, finalement, au besoin de fournir de l'eau pour des demandes croissantes et changeantes.
Évaluer le prix de l'eau
Les prix reflètent la valeur marchande de l'eau à la source et n'incluent pas les costs supplémentaires associés au transport ou aux pertes. Les données sur le prix de l'eau sont :
- Agrégé à partir des cinq plus grands marchés les plus activement négociés en Californie
- Prix hebdomadaire en US$ par Acre Foot ($/AF), le prix du marché actuel pour les transactions d'eau
- Recueilli chaque semaine à partir de Waterlitix™ - une base de données d'information sur les prix et le marché développée et maintenue par WestWater Research
Les estimations de l'offre et de la demande sont basées sur le volume total transigé sur le marché de l'ouest des États-Unis au cours des 10 dernières années. La demande du secteur agricole a montré la plus forte croissance, avec des achats doublant au cours des 10 dernières années. Cette croissance a été largement stimulée par l'expansion des cultures spécialisées de grande valeur en Californie.
Une approche nouvelle
Le NQH2O réagit aux conditions d'offre et de demande des marchés physiques sous-jacents de l'eau, car il reflète entièrement les transactions qui s'y déroulent. En période de conditions hydrologiques sèches et d'offre limitée d'eau, l'indice réagit à la pression à la hausse sur le prix. La même relation est valable en période de conditions hydrologiques humides et d'excès d'offre d'eau.
Une mesure largement suivie en hydrologie est l'indice de sévérité de la sécheresse de Palmer (PDSI), qui utilise des données de température et de précipitations facilement disponibles pour estimer la sécheresse relative. La baisse des valeurs du PDSI, indicative de conditions hydrologiques plus sèches, coïncide généralement avec une diminution de l'approvisionnement en eau, une augmentation de la demande en eau, et donc une augmentation du prix du marché de l'eau.
*Lorsque l'indice de gravité de la sécheresse de Palmer est négatif
**Lorsque la ligne d'allocation du projet d'eau de l'État s'approche du bas du graphique
Source: WestWater's Waterlitix™ Source: WestWater's Waterlitix™
Nos partenaires
Veles Water
Veles est une entreprise de produits financiers spécialisée dans la tarification de l'eau, les produits financiers liés à l'eau, ainsi que les méthodologies économiques et financières de l'eau. Veles a développé le concept original de l'indexation des prix de l'eau et est le co-créateur de la méthodologie de l'indice NQH2O avec Nasdaq.
Nos partenaires
WestWater Research
En 2018, Nasdaq s'est associé à WestWater Research. WestWater est le principal cabinet de conseil économique spécialisé dans la tarification, l'évaluation et les services de conseil en transactions pour les droits d'eau et le développement des ressources en eau. Waterlitix™ de WestWater fournit les données de transaction utilisées dans le calcul du NQH2O.
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Performance en direct de l'indice
Consultez les données de performance en temps réel et les tendances historiques des indices sur le site Global Index Watch (GIW).
Centre de ressources
FAQ
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- Suit le prix au comptant de l'eau dans l'État de Californie
- Représente la valorisation actuelle de l'eau telle que déterminée par les transactions de droits sur l'eau du marché des eaux de surface de Californie et de quatre bassins d'eau souterraine jugés
- Réagit aux conditions d'offre et de demande au sein des marchés physiques sous-jacents de l'eau
- Vise à offrir une transparence accrue et des solutions innovantes de gestion des risques aux individus et entités qui dépendent des marchés de l'eau pour aligner l'offre et la demande
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- Les transactions sur le marché de l'eau impliquent la vente ou la location d'une large gamme de droits de propriété sur l'eau. Un droit d'eau permet au propriétaire de détourner ou de pomper de l'eau des rivières, des cours d'eau et des bassins souterrains.
- Les droits d'eau sont la catégorie de droits de propriété la plus couramment échangée. D'autres droits fréquemment échangés incluent les parts dans les banques d'eau souterraine, les droits de stockage dans les réservoirs de surface et les droits sur les eaux usées traitées.
- La taille globale des marchés de l'eau dans l'ouest des États-Unis est relativement petite comparée à d'autres ressources naturelles plus couramment échangées.
- Ces marchés se sont formés aux niveaux local et régional en réponse à une variété de conditions de marché, de politique public, et finalement au besoin de fournir de l'eau pour des demandes croissantes et changeantes.
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- Les prix reflètent la valeur marchande de l'eau à la source et n'incluent pas les costs supplémentaires associés au transport ou aux pertes.
- Les données de prix sont agrégées à partir des cinq plus grands marchés les plus activement échangés en Californie
- Évalué chaque semaine en US$ par Acre-Pied ($/AF)1, le prix du marché en vigueur pour les transactions d'eau
- Les données sur les prix de l'eau sont recueillies chaque semaine à partir de Waterlitix™ - une base de données d'information sur les prix et le marché développée et maintenue par WestWater Research
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- Étant donné la rareté relative de l'approvisionnement en eau, l'ouest des États-Unis a vu la création de marchés naissants, mais en croissance rapide pour la transaction des droits sur l'eau
- Le commerce de l'eau a lieu dans chaque État de l'Ouest, avec plus de 20 régions distinctes où l'activité du marché se déroule régulièrement
- La Californie est le plus grand marché par volume et valeur, suivie par le Colorado, l'Arizona et le Texas.
- La valeur et le volume de l'eau échangée annuellement en Californie sont presque quatre fois supérieurs à ceux des autres États.
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- Le secteur agricole est le principal acteur des transactions d'eau échangées sur les marchés de l'eau des États de l'ouest. Environ 67 % du volume total transigé au cours des 10 dernières années a impliqué un vendeur de ce secteur
- Les principaux acteurs suivants sont les municipalités à 16 %, suivies des droits industriels à 8 %, et des droits détenus par des investisseurs à 4 %
- Du côté de la demande, les municipalités représentent la plus grande catégorie d'acheteurs avec 44 % du marché total, suivies par les acheteurs environnementaux à 26 %, et le secteur agricole à 15 %.
- La demande du secteur agricole a montré la plus forte croissance, avec des achats doublant au cours des 10 dernières années. Cette croissance a été largement stimulée par l'expansion des cultures spécialisées de grande valeur en Californie.
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- En période de conditions hydrologiques sèches et d'offre limitée d'eau, l'indice réagit à la pression haussière sur le prix. La même relation est valable en période de conditions hydrologiques humides et d'offre excédentaire d'eau
- Une mesure largement suivie de l'hydrologie est l'indice de sévérité de la sécheresse de Palmer (PDSI), qui utilise des données de température et de précipitation facilement disponibles pour estimer la sécheresse relative
- La baisse des valeurs PDSI, indicative de conditions hydrologiques plus sèches, coïncide généralement avec une diminution de l'offre d'eau, une augmentation de la demande d'eau, et donc une augmentation du prix du marché en vigueur pour l'eau.
