Tapaustutkimus

Tässä on keskustelu kysymys-vastausmuodossa Cason Beckhamin, CFA, kanssa, joka johtaa pääomamarkkinoita Waterloo Associatesilla Austinissa, Texasissa.

Kerro meille hieman yrityksestäsi ja roolistasi yrityksessä.

Waterloo Associates on erikoistunut yksityinen kiinteistöalan yritys, joka sijaitsee Austinissa, Texasissa. Yritys keskittyy pääoma-, luotto-, mezz/pref- ja strukturoituihin rahoitusstrategioihin Sun Belt -alueella. Toimimme tehokkaalla tiimillä, jossa on noin tusina ammattilaista, joilla on monipuolisia rooleja.

Viimeisten kahden vuoden aikana yrityksen hallinnoitavat varat ovat kasvaneet noin 100 miljoonasta dollarista noin 400 miljoonaan dollariin. Tällä hetkellä keräämme kolmatta rahastoamme samalla kun hallinnoimme institutionaalisia erikoissalkkuja. Roolissani keskityn varainkeruuseen ja jakeluun, pyrkien laajentamaan brändin tunnettuutta ja tuottojemme näkyvyyttä, jotka ovat olleet vahvoja. Tämä on kuitenkin merkityksellistä vain, jos potentiaaliset sijoittajat voivat havaita sen. Tämän ymmärtäen aloin etsiä ratkaisua, joka tukisi luovaa markkinointia ja jakelua.fundraising and distribution, working to expand brand awareness and visibility for our returns, which have been strong, but that only matters if potential investors can see that. Recognizing this, I started looking for a solution to help with creative marketing and distribution.

Kuinka päädyit Nasdaq eVestment(TM) Omniin Private Funds -ratkaisuna?

Olen ollut tietoinen Nasdaq eVestmentista siitä lähtien, kun työskentelin liiketoiminnan allokointipuolella. Omni-tuotteesta ja -palveluista en ollut tietoinen ennen kuin siirryin GP- ja varainkeruupuolelle, mutta pidin niitä erittäin kiinnostavina.

Julkisilta markkinoilta, joissa tietokantojen käyttö on yleistä, huomasin, että yksityiset markkinat ovat uudempi kehityssuunta. Yksityisten markkinoiden nopea kasvu ja odotettu laajentuminen tulevina vuosikymmeninä luovat nousevan trendin. Jos tietokantojen käyttö yksityisillä markkinoilla lähestyy julkisten markkinoiden tasoa, se on tilaisuus, jossa haluamme olla edelläkävijöitä, emmekä jäädä jälkeen.public markets side, where database adoption is widespread, I recognized that the private side is a newer initiative. But with private markets growing rapidly and expected to continue expanding over the coming decades, it felt like a rising tide environment. If database adoption on the private side approaches anything like public market usage, it's an opportunity we want to be ahead of rather than playing catch-up.

Pahimmassa tapauksessa konsultit hyödyntävät tietokantoja. Vähintäänkin varmistamme, että näkyvyytemme heidän keskuudessaan kasvaa.

Mitkä edut erottuivat sinulle, kun ensimmäistä kertaa kuulit Omniista?

Passiivinen varainkeruun jakelu, joka voisi täydentää ulospäin suuntautuvia toimia, jotka vievät suurimman osan ajastani varainkeruussa.

Osallistumme konferensseihin, mutta ne vievät paljon aikaa ja ovat usein kalliita, ja monet ovat pienempien yritysten budjetin ulottumattomissa. On valitettavaa, että monet konferenssit hinnoittelevat ulos pienet, niche- ja boutique-johtajat, joille LP:t eivät usein altistu. Meidän on oltava kekseliäitä ja löydettävä sellaisia, jotka ovat paljon pienempiä ja edullisempia, ja jotka voivat skaalautua vain tiettyyn pisteeseen, koska voin käydä vain niin monessa kaupungissa henkilökohtaisesti vuoden aikana.

Ymmärsimme, että meidän on oltava useammissa tietokannoissa, jotta sijoittajat löytävät meidät helpommin. Kuitenkin, en ollut tietoinen siitä, kuinka monta erilaista tietokantaa on olemassa, jokaisella omat kenttänsä ja vaatimuksensa. Vaikka minulla oli kokemusta datan lataamisesta LP:n roolissa, GP:n puolella en ollut koskaan aiemmin lähettänyt tietoja tietokantoihin, joten en tiennyt, mitä oli tapana ladata.

Yritin täyttää yhden itse ennen Omniä, ja se oli erittäin turhauttava kokemus. Kun huomasin, että hallittavana oli tusina tai enemmän tietokantoja, joilla kaikilla oli omat erityisformaatit, tajusin, että siitä voisi helposti tulla kokopäivätyö.

Omni tekee prosessista sujuvan. Omni-tiimi neuvoo minua siitä, mitä tietoja ladata, ja tarjoaa mallipohjia, jotka ohjaavat tarvittavan tiedon keräämisessä. Kun olen koonnut kaikki tiedot ja toimittanut ne Omni-tiimille, ne jaetaan nopeasti useisiin tietokantoihin.

Yksi yllättävä etu: tietojen kokoaminen Omni-prosessia varten on yksinkertaistanut RFP-hakemusprosessiamme merkittävästi, sillä olemme keskittäneet suurimman osan laadullisista ja määrällisistä tiedoistamme.

Mitä tuloksia olette nähneet?

Ensimmäisten 90 päivän aikana Omni-yhteistyön aloituksesta olemme saaneet kaksi pyytämätöntä saapuvaa kyselyä: yksi konsultilta ja yksi RIA:lta.

Tutustuimme konsulttiin eräässä järjestämässänne Curated Opportunities -tapahtumassa. Oli miellyttävä yllätys, että Nasdaq eVestment järjestää tapahtumia, joissa voimme tavata sijoittajia ilman kustannuksia pääomasijoittajille, ja tuo kasvokkain tapaaminen auttoi minua herättämään keskustelun kyseisen konsultin kanssa uudelleen.

RIA löysi yhteystietomme tietokannasta ja otti meihin yhteyttä. Kuten jokainen GP varmasti tietää, saapuvat tiedustelut voivat olla harvinaisia, mutta ne tarjoavat merkittäviä mahdollisuuksia, kun niitä ilmenee.

Kyseessä on pitkäjänteinen strategia-jotain, mitä kehität ajan myötä. Emme ole vielä edes vuoden verran mukana, kun kaikki tietomme ovat esillä. Ensimmäisen vuoden tuloksista riippumatta, sinun tulee ajatella tätä pitkäjänteisenä strategiana. Haluat aina, että brändisi on näkyvillä, ja ajan kuluessa syntyy todennäköisesti kumulatiivinen vaikutus.

Mikä on ollut yllättävää Omniin liittyen?

Joissakin tapauksissa pyysimme pääsyä tietokantaan, jota Omni ei vielä jakanut - Townsend oli yksi, joka on erityisesti kiinteistöalalle - ja tiimisi lisäsi heidät mukaan ilman lisäkustannuksia.

Olemme olleet positiivisesti yllättyneitä siitä, kuinka kustannustehokasta se on suljetuille tai kirjanpidossa oleville rahastoille. Olemme onnistuneet siirtämään kaikki kolme kiteytettyä rahastoamme edullisesti.