Einleitung
Die Wallace Foundation, mit Hauptsitz in New York City, ist eine philanthropische Organisation, die aus dem Nachlass von Lila und Dewitt Wallace, den Ehemann & Ehefrau founders von Reader's Digest, gegründet wurde.
Die Foundation hat derzeit mehrere Initiativen, die sich auf zwei wesentliche Wirkungsbereiche konzentrieren: Bildung von Kindern und die Künste. Mit 1,7 Mrd. $ an AUM ist die Wallace Foundation zu einer der größten Stiftungen im Land geworden, die sich diesen beiden Anliegen widmet.
Wie andere philanthropische Organisationen ähnlicher Größe erkannte die Wallace Foundation die Notwendigkeit, ihr internes Portfolio-Management und Monitoring zu institutionalisieren, um sicherzustellen, dass ihre Investitionen die breitere Mission der Organisation effektiv unterstützen.
Über den Kunden
The Wallace Foundation
Beschreibung:
Stiftung
Vermögenswerte:
1,7 Mrd. $
Standort:
Vereinigte Staaten
-
Beschreibung:
StiftungVermögenswerte:
1,7 Mrd. $Standort:
Vereinigte Staaten
Beseitigung operativer Schmerzpunkte
Das investment team von vier Personen bei der Wallace Foundation wird von Chief Investment Officer, Tom Lenehan, geleitet, der für die Asset-Allokation, den Portfolioaufbau, die Auswahl der Fondsmanager und die Überwachung der Organisation verantwortlich ist. Als er Anfang 2021 zur Stiftung kam, stellte er fest, dass die Organisation mit vielen der gleichen betrieblichen Herausforderungen konfrontiert war, die auch andere institutionelle Investoren erleben: ein Mangel an genauen und rechtzeitigen Daten zur Entscheidungsfindung und ein Mangel an Transparenz über alle Vermögenswerte im Portfolio.
Das Investment-Team der Wallace Foundation hatte drei klare Anforderungen an ihre Portfolio-Lösung:
1) Zugang zu präzisen und zeitnahen Leistungsdaten, die Investitionsentscheidungen unterstützen
2) Ein System zur Nachverfolgung und Qualitätskontrolle der Portfolioleistung, das manuelle Überprüfungen ergänzt
3) Unterstützung bei der Dateneingabe und Analyse, um die Arbeitskapazität des Teams zu erweitern
"Wenn Probleme auftreten, benötigen wir eine vertrauenswürdige Gruppe von Personen, an die wir uns wenden können, um das Problem zu lösen."
Tom und Kate Schlinke, ein Investment Officer bei der Wallace Foundation, hatten sowohl Solovis als auch eVestment in ihren vorherigen Organisationen genutzt und wussten, dass die Lösungen die Bedürfnisse des Investment Teams erfüllen konnten.
Seit der Implementierung von Solovis hat das Team bei Wallace eine große Erleichterung bei ihren betrieblichen Herausforderungen gefunden. Kate, die als operative Expertin für die Solovis und eVestment platforms eingestellt wurde, hat die radikale Transformation gesehen, die die beiden Plattformen bei der Stiftung ermöglicht haben.
"Es war sehr hilfreich, einen wirklich effizienten Prozess zur Leistungsberichterstattung zu etablieren."
Neben der Leistungsberichterstattung hat Kate Solovis eingesetzt, um die Liquidität über alle Manager hinweg präzise zu überwachen, was zuvor nicht möglich war. Zusätzlich zur Leistungsberichterstattung und Liquiditätsüberwachung nutzt das Team bei Wallace Solovis weiterhin strategisch, um ihre operativen Prozesse zu automatisieren.
Tom Lenehan
Chief Investment Officer
Kate Schlinke
Investment Associate
"Wir verwenden das Solovis-Plugin, das uns hilft, Berichte jedes Mal zu aktualisieren, wenn wir Renditen, Expositionsdaten usw. neu berechnen möchten. Diese vorgefertigte Vorlage hat den gesamten Prozess für uns erheblich beschleunigt. Es ist so hilfreich, unsere Berichterstattung im selben System zu haben."
Starke Leistung, starke Beziehungen
Zusätzlich zu den betrieblichen Verbesserungen, die Nasdaq Asset Owner Solutions bei Wallace ermöglicht hat, hat die Stiftung auch von dem erstklassigen Kundenservice profitiert, der die Kunden der Solovis und eVestment platforms unterstützt. Jedes Mal, wenn Kate eine Frage zur Funktionalität oder zu möglichen Verbesserungen hat, erhält sie umgehend und umfassend Antworten sowie die Bereitschaft, eine Lösung zu finden.
"Ich finde es sehr nahtlos, ein Team unter dem Nasdaq umbrella zu haben, das sowohl für Solovis als auch für eVestment als unsere primäre Unterstützungsfunktion und Kontaktstelle fungiert."
Kate hat auch einen monatlichen Check-in mit dem Solovis team eingerichtet, um laufende Initiativen oder Ad-hoc-Punkte zu besprechen, die besondere Aufmerksamkeit erfordern.
Obwohl Tom nicht immer so "in den Details" ist wie Kate, stimmt er auch zu, dass die Beziehung zwischen Nasdaq und Wallace Foundation ein Schlüssel zum Erfolg der Organisation war.
"Unser Hauptansprechpartner bringt uns mühelos mit den richtigen Personen in Kontakt, wann immer wir es benötigen."
Solovis Analyst Services stärkt die Bandbreite der Wallace Foundation
Solovis Analyst Services bietet Kunden eine ausgelagerte operative Infrastruktur, um Portfolio-Daten zu erhalten, zu zentralisieren und zu aggregieren, um sie zu überprüfen und Leistungsanalysen durchzuführen. Tom hat großen Nutzen in dem Service gefunden, da er dem Team der Wallace Foundation geholfen hat, Projekte durchzuführen, die sonst nicht so effizient oder genau umgesetzt worden wären.
"Wir wollten unser monatliches Reporting neu gestalten. Wir haben eine Vorlage entwickelt, und das Solovis-Team konnte das Design und die Benutzererfahrung genau auf unsere Bedürfnisse abstimmen."
Laut Tom ist die Liquiditätskennzahl das Lebenselixier der Wallace Foundation. In einem ihrer Liquiditätsberichte dachte er, es könnte eine Unstimmigkeit mit einem ihrer Manager gegeben haben.
"Wir haben das Solovis-Team kontaktiert und nach der Liquidität für diesen Manager gefragt. Sie erinnerten uns daran, dass die Liquidität auf den Empfangstagen basierte, und wir konnten bestätigen, dass die Liquiditätsbedingungen für diesen Manager tatsächlich korrekt waren. Diese Erfahrung gab uns das Vertrauen, dass wir korrekte, aufschlussreiche und zeitnahe Liquiditätsberichte haben."
Was kommt als Nächstes?
Tom, Kate und das Team freuen sich darauf, ihre Arbeit an der Implementierung zusätzlicher automatisierter Module fortzusetzen, die ihre täglichen Arbeitsabläufe verbessern werden. Zu Beginn haben sie kürzlich die Hinzufügung von Solovis Risk untersucht.
"Wir dachten über das Risikomodul nach, damit wir das Risiko über unser gesamtes Portfolio hinweg betrachten können, nicht nur die öffentlichen Manager. Wir sind daran interessiert, alle Werkzeuge zu erkunden, die in diesem Modul verfügbar sind."
Kate freut sich darauf, ihre Beherrschung des Systems weiter zu vertiefen und weitere Möglichkeiten zu entdecken, wie sie ihre operativen Prozesse verbessern kann.
Zu sehen, wie die Foundation gewachsen ist, insbesondere durch die Nutzung von Nasdaq Asset Owner Solutions, erfüllt Tom mit Stolz auf die Arbeit, die er und sein team in Partnerschaft mit Nasdaq geleistet haben, und er bleibt gespannt auf die Zukunft der Wallace-Organisation.
"Wir wollten unser monatliches Reporting neu gestalten. Wir haben eine Vorlage entwickelt, und das Solovis-Team konnte das Design und die Benutzererfahrung genau auf unsere Bedürfnisse abstimmen."
Solovis
Erhalten Sie sofortigen Einblick in Ihr gesamtes Multi-Asset-Klassen-Portfolio. Verbessern Sie die Sichtbarkeit mit einem Dashboard für Modellierung, Analyse und Berichterstattung. Führen Sie eine Bottom-up-Portfolioanalyse aus jeder Perspektive durch. Befähigen Sie Benutzer mit leistungsstarken, einfach zu bedienenden Berichtswerkzeugen, um die Bedürfnisse aller Beteiligten zu erfüllen.
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