Introduktion
Talin Wauchope, Vice President of Investments hos Bardos LLC, et Californien-baseret family office, og hans team på ni er i gang med at omdanne organisationen til en helt filantropisk familie fond.
Denne indsats involverer tre nøgleinitiativer:
1. Aktivt opbygge netværk med andre begrænsede partnere
2. Skabe en digital tilstedeværelse for organisationen og dens brand
3. Definere og tydeliggøre den samlede investeringsstrategi for porteføljen
Med disse større initiativer i fokus har Talin og hans team fundet stor fordel i Nasdaq eVestment Solovis. Platformen gør det muligt for dem at koncentrere sig om disse større mål, da det sparer dem betydelig tid og indsats på tværs af deres daglige operationer og analytiske arbejdsstrømme. Denne ekstra kapacitet geninvesteres derefter, hvilket driver organisationen fremad.
Om klienten
Bardos LLC
Beskrivelse:
Familielegat
Placering:
USA
-
Beskrivelse:
FamilielegatPlacering:
USA
Behovet for Nasdaq eVestment Solovis
Den højeste prioritet for Bardos er bæredygtigt at imødekomme de finansielle behov og tilskudskravene fra de fonde, det supports. Dette kræver topklasse investeringspræstation på et reelt, risikojusteret grundlag. For at hjælpe med at opnå dette mål vidste Talin, at det var vigtigt at introducere en institutionel kvalitetsporteføljestyrings- og analyseplatform i organisationen.
"På grund af vores lille teamstørrelse og fokus på private markets blev benchmark-relativ performance, især på det samlede porteføljeniveau, stort set afskrevet eller nedtonet på grund af målevanskeligheder. Vi vidste, at det skulle ændres. Vi besluttede hurtigt at implementere en platform som Solovis."
Inden for Talins første fire måneder hos Bardos gennemførte han en omfattende RFP-proces på jagt efter en løsning. De havde brug for en platform, der ville lette bedre overvågning af investeringspræstationer på tværs af flere forskellige aktivklasser med minimal ressourceforbrug fra teamet. Talin var sikker på, at Solovis ville give teamet det fulde omfang af, hvad de havde brug for.
"Vi mødtes med otte forskellige leverandører, som alle hævdede at tilbyde lignende løsninger. Selvom der er meget konkurrence på området, valgte vi til sidst Solovis på grund af robustheden og gennemsigtigheden i de analyser, det leverer. Det er et komplet præstationssystem, som var det, vi søgte."
Efter at have valgt Solovis begyndte Talin og teamet implementeringsprocessen med deres mål sat på at udvikle forbedrede investeringsarbejdsgange.
"Vi mener, at der er en gammeldags måde at investere på i forhold til en mere moderne, data-centreret tilgang. Før teknologi som Solovis blev alt evalueret på fonds-, aftale- eller relationsniveau og kun på absolut basis. Der var ikke gjort forsøg på at måle omkostningen ved vores investeringsbeslutninger eller deres bidrag til den samlede præstation. Solovis muliggør denne type analyser og hjælper os med at verificere og validere, om en given strategi fungerer inden for rammerne af den bredere portefølje."
Talin Wauchope
Vice President, Investments
"Vi tror oprigtigt på, at implementeringen af et system som Solovis forbedrer vores investeringsbeslutningsproces, hvilket gør den høje indsats værd."
Høje Standards, høje afkast
Talin vidste, at den vellykkede implementering af Nasdaq eVestment Solovis hos Bardos ville være afgørende for at opnå målet om fremragende investeringsresultater. Med denne høje standard sat, dedikerede han og hans team deres tid og opmærksomhed til at lære platformens detaljer.
"Vi tror oprigtigt på, at implementeringen af et system som Solovis forbedrer vores investeringsbeslutningsproces, hvilket gør den høje indsats værd."
Teamets engagement i at onboard denne platform har betalt sig, da den øgede aktualitet, nøjagtighed og gennemsigtighed af data har fremkaldt mange meningsfulde interne diskussioner omkring investment strategi og porteføljekonstruktion.
Udvidede kapabiliteter medNasdaq eVestment Solovis
Nu hvor teamet bruger platformen i deres daglige ansvar, er deres arbejdsbyrdekapacitet udvidet. Før brugen af Solovis var det svært at få et holistisk overblik over, hvordan porteføljen præsterede på et givet tidspunkt. Teamet måtte vurdere hver investering individuelt, og de fleste analyser var ad hoc af natur.
"Vi havde mange blinde vinkler. Det var svært for os at kvantificere, hvilken indflydelse visse beslutninger havde på vores samlede præstation. Solovis har gjort det muligt for os at have større tillid til dataen selv, processen til at vedligeholde den data, og hjælper os med at forstå, hvordan den samlede portefølje klarer sig i forhold til vores benchmarks."
Mens de overgår fra et familieforetagende til en institution, går Bardos fra at afslutte deres regnskabsbøger kvartalsvis til at afslutte dem månedligt. Med månedlige markeringer kan teamet nu bedre vurdere og proaktivt omplacere porteføljen som reaktion på markedsforhold. Denne ændring ville ikke have været mulig uden hjælp fra Solovis.
"Solovis skubber os i en retning, hvor vi mere proaktivt kan vurdere, hvad der sker omkring os, hvilket hjælper os med at styre porteføljen i den rigtige retning og omplacere den, når det er nødvendigt. Vi har lært, at det er vigtigt at have mere rettidige data og tage større ejerskab over dem. Denne store ændring i vores tankegang blev muliggjort af vores brug af Solovis."
Hvad er næste skridt?
"Vores investeringsfilosofi var meget mere fastlagt før Nasdaq eVestment Solovis. Nu, ved at implementere kvantitative barrierer og kræve mere data for at træffe beslutninger, bevares meget mere af den kompleksitet, usikkerhed og nuance, der er forbundet med investering. Vi mener, at dette er en god ting."
Fremadrettet vil Solovis fortsat være en central del af de initiativer, Bardos påtager sig som en del af firmaets udvikling. Talin og teamet har en vækstmentalitet med sig, mens de fortsætter med at udforske platformen.
Mens teamet fortsætter deres implementering af platformen, lærer de mere om de omfattende kapaciteter i Solovis. Et af deres næste skridt er at tilføje et ekstra teammedlem, der udelukkende vil fokusere på investeringsoperationer og vedligeholdelse af Solovis, så firmaet kan drage fuld fordel af alle platformens funktioner, inklusive Analyst Services, som de allerede har besluttet at tilføje til deres implementering.
"Vores investering i Solovis er på mange måder en investering i os selv og afspejler virksomhedens mangeårige ambitioner: At blive en verdensklasse investeringsorganisation."
Nasdaq eVestment Solovis
Få øjeblikkelig indsigt i hele din multi-asset klasse portefølje. Forbedr synligheden med et enkelt dashboard til modellering, analyse og rapportering. Udfør bottom-up porteføljeanalyse fra enhver vinkel. Giv brugerne stærke, brugervenlige værktøjer til rapportskrivning for at imødekomme alle interessenters behov.
-
Få øjeblikkelig indsigt i hele din multi-asset klasse portefølje. Forbedr synligheden med et enkelt dashboard til modellering, analyse og rapportering. Udfør bottom-up porteføljeanalyse fra enhver vinkel. Giv brugerne stærke, brugervenlige værktøjer til rapportskrivning for at imødekomme alle interessenters behov.
