Introduktion
Wallace Foundation, med hovedsæde i New York City, er en filantropisk organisation skabt fra boet efter Lila og Dewitt Wallace, ægteparret som var founders af Reader's Digest.
Foundation har i øjeblikket flere initiativer, der fokuserer på to centrale områder af indflydelse: børns uddannelse og kunst. Med $1,7 mia. i AUM er Wallace Foundation vokset til at være en af de største fonde i landet dedikeret til disse to formål.
Som andre filantropiske organisationer af tilsvarende størrelse indså Wallace Foundation nødvendigheden af at institutionalisere deres interne porteføljeforvaltning og overvågning for at sikre, at deres investeringer effektivt støttede organisationens overordnede mission.
Om klienten
The Wallace Foundation
Beskrivelse:
Fond
AUM:
1,7 mia. USD
Placering:
USA
-
Beskrivelse:
FondAUM:
1,7 mia. USDPlacering:
USA
Afhjælpning af operationelle smertepunkter
Investeringsholdet på fire hos Wallace Foundation ledes af Chief Investment Officer, Tom Lenehan, som er ansvarlig for aktivallokering, porteføljekonstruktion, udvælgelse af forvalterfonde og overvågning for organisationen. Da han tiltrådte Fonden i begyndelsen af 2021, så han, at organisationen stod over for mange af de samme operationelle udfordringer, som andre institutionelle investorer oplevede: mangel på præcise og rettidige data til at informere beslutningstagning og mangel på synlighed på tværs af alle aktiver i porteføljen.
Wallace Foundation investment team havde tre klare behov for deres porteføljeløsning:
1) Adgang til nøjagtige og rettidige præstationsdata, der understøtter investeringsbeslutninger
2) Et system til overvågning og kvalitetskontrol af porteføljepræstationer, der supplerer manuelle evalueringer
3) Concierge dataindtastning og analysetjenester for at øge teamets kapacitet
"Når der opstår problemer, har vi brug for en betroet gruppe mennesker, vi kan henvende os til, som hjælper os med at løse problemet."
Tom og Kate Schlinke, en investment officer hos Wallace Foundation, havde begge brugt Solovis og eVestment i deres tidligere organisationer og vidste, at løsningerne kunne imødekomme investment team's behov.
Siden implementeringen af Solovis har teamet hos Wallace fundet stor lettelse i deres operationelle udfordringer. Kate, som blev ansat som den operationelle ekspert for Solovis og eVestment platforms, har set den radikale transformation, de to platforms har muliggjort hos Fonden.
"Det har været meget nyttigt at etablere en virkelig effektiv proces for præstationsrapportering."
Ud over præstationsrapportering har Kate anvendt Solovis til at spore likviditet på tværs af alle deres forvaltere, hvilket de tidligere ikke kunne gøre præcist. Ud over præstationsrapportering og likviditet fortsætter teamet hos Wallace med at bruge Solovis opportunistisk til at automatisere deres operationelle processer.
Tom Lenehan
Chief Investment Officer
Kate Schlinke
Investment Associate
"Vi har brugt Solovis plugin, som hjælper os med at opdatere rapporter hver gang vi ønsker at genkøre afkast, eksponeringsdata osv. At have den foruddefinerede skabelon har gjort hele processen meget hurtigere for os. Det er så nyttigt at have vores rapportering live i det samme system."
Stærk præstation: Stærke relationer
Ud over de operationelle forbedringer, som Nasdaq Asset Owner Solutions har muliggjort hos Wallace, har Fonden også haft gavn af den høje kundeservice, der understøtter klienter af Solovis og eVestment platforms. Hver gang Kate har et spørgsmål om funktionalitet eller potentielle forbedringer, modtager hun hurtige og grundige svar og en vilje til at sikre, at der findes en løsning.
"Jeg synes, det er meget problemfrit at have ét team under Nasdaq umbrella, for både Solovis og eVestment, som fungerer som vores primære supportfunktion og kontaktpunkt."
Kate har også etableret en planlagt månedlig check-in med Solovis team for at diskutere igangværende initiativer eller ad-hoc emner, der kræver ekstra opmærksomhed.
Selvom Tom ikke altid er så dybt inde i detaljerne som Kate kan være, er han også enig i, at forholdet mellem Nasdaq og Wallace Foundation har været nøglen til organisationens succes.
"Vores hovedkontaktpunkt får os ubesværet i kontakt med de rette personer, når vi har brug for det."
Solovis Analyst Services styrker Wallace Foundation's kapacitet
Solovis Analyst Services giver kunderne en outsourcet operationel infrastruktur til at opnå, centralisere og aggregere portefølje data til gennemgang og præstationsanalyse. Tom har fundet stor værdi i tjenesten, da den har hjulpet Wallace Foundation teamet med at udføre projekter, der ellers ikke ville være blevet realiseret så effektivt eller præcist.
"Vi ønskede at redesigne vores rapportering, som vi ser på en gang om måneden. Vi fremlagde en skabelon, og Solovis team var i stand til at få udseendet og følelsen præcis, hvor vi havde brug for det."
Ifølge Tom er likviditetsgraden livsnerven i Wallace Foundation. Inden for en af deres likviditetsrapporter mente han, at der kunne have været en uoverensstemmelse med en af deres forvaltere.
"Vi gik til Solovis team og spurgte om likviditeten for denne forvalter. De mindede os om, at likviditeten var baseret på modtagelsesdage, og vi kunne bekræfte, at likviditetsbetingelserne faktisk var korrekte for denne forvalter. Denne oplevelse gav os tillid til, at vi har korrekt, indsigtsfuld og rettidig likviditetsrapportering."
Hvad er næste skridt?
Tom, Kate og team er begejstrede for at fortsætte deres arbejde med implementeringen af yderligere automatiserede moduler, der vil forbedre deres daglige arbejdsgange. Til at begynde med har de for nylig undersøgt at tilføje Solovis Risk.
"Vi overvejede risikomodulet, så vi kan se på risikoen på tværs af hele vores portefølje, ikke kun de offentlige forvaltere. Vi er interesserede i at udforske alle de værktøjer, der er tilgængelige i det modul."
Kate ser også frem til at videreudvikle sin mestring af systemet og opdage flere måder, hvorpå hun kan forbedre deres operationelle processer.
At se, hvordan Foundation har været i stand til at vokse, især med brugen af Nasdaq Asset Owner Solutions, gør Tom stolt over det arbejde, han og hans team har opnået i partnerskab med Nasdaq, og han er fortsat begejstret for, hvad fremtiden bringer for Wallace-organisationen.
"Vi ønskede at redesigne vores rapportering, som vi ser på en gang om måneden. Vi fremlagde en skabelon, og Solovis team var i stand til at få udseendet og følelsen præcis, hvor vi havde brug for det."
Solovis
Få øjeblikkelig indsigt i hele din multi-asset class portefølje. Forbedr synligheden med et enkelt dashboard til modellering, analyse og rapportering. Udfør bottom-up porteføljeanalyse fra enhver vinkel. Styrk brugere med kraftfulde, let anvendelige værktøjer til rapportskrivning for at imødekomme alle interessenters behov.
-
Få øjeblikkelig indsigt i hele din multi-asset class portefølje. Forbedr synligheden med et enkelt dashboard til modellering, analyse og rapportering. Udfør bottom-up porteføljeanalyse fra enhver vinkel. Styrk brugere med kraftfulde, let anvendelige værktøjer til rapportskrivning for at imødekomme alle interessenters behov.
