案例研究

以下是與Cason Beckham, CFA的問答對話,他負責Waterloo Associates在德州奧斯汀的資本市場。The following is a question-and-answer conversation with Cason Beckham, CFA, who oversees Capital Markets for Waterloo Associates in Austin, TX.

請簡要介紹一下您的公司以及您在公司中的職責。

Waterloo Associates是一家位於德州奧斯汀的精品私募房地產公司,專注於股權、信貸、中間/優先和結構性金融策略,涵蓋整個Sun Belt地區。我們以精簡的team運營,大約有十多位專業人士,許多人身兼多職。

在過去兩年中,公司資產管理規模從約1億美元增長到約4億美元。我們目前正在籌集第三支基金,同時管理機構專戶。在我的角色中,我專注於募資和分銷,努力擴大品牌知名度和我們回報的可見性,我們的回報一直很強勁,但這只有在潛在投資者能夠看到時才有意義。認識到這一點,我開始尋找一個解決方案來幫助創意行銷和分銷。fundraising and distribution, working to expand brand awareness and visibility for our returns, which have been strong, but that only matters if potential investors can see that. Recognizing this, I started looking for a solution to help with creative marketing and distribution.

您是如何決定使用 Nasdaq eVestment(TM) Omni為私人基金提供您的解決方案?

自從我在業務分配方面工作時,我就知道Nasdaq eVestment。在我轉到GP和募資方面之前,我並不知道Omni產品和服務,並且發現它很有吸引力。Omni product and services until I moved to the GP and fundraising side, and I found it compelling.

來自public市場方面,數據庫的採用非常普遍,我認識到private市場是一個較新的倡議。但隨著private markets迅速增長,並預計在未來幾十年內繼續擴展,這感覺像是一個上升的潮流環境。如果private市場的數據庫採用接近public市場的使用情況,這是一個我們希望領先而不是追趕的機會。public markets side, where database adoption is widespread, I recognized that the private side is a newer initiative. But with private markets growing rapidly and expected to continue expanding over the coming decades, it felt like a rising tide environment. If database adoption on the private side approaches anything like public market usage, it's an opportunity we want to be ahead of rather than playing catch-up.

最壞的情況下,顧問會使用數據庫。因此,至少我們將提高在他們中的能見度。

您在首次了解Omni時,哪些優勢讓您感到特別突出?

被動募資分配可以補充我大部分募資時間投入於外向努力的不足。

我們參加會議,但這些會議既耗時又昂貴,許多會議的費用超出了小型公司的預算。遺憾的是,許多會議的定價使得小型、利基市場的精品管理者無法參加,而這些管理者通常不被LP接觸。我們必須靈活應對,尋找更小型且可負擔的會議,但這樣的會議規模有限,因為我一年中只能親自拜訪有限的城市。

我們了解需要進入更多的資料庫,以便讓投資者更容易找到我們,但我必須承認,我沒有意識到有這麼多資料庫,每個都有不同的欄位和要求。雖然我有作為LP下載數據的經驗,但在GP方面,我從未向資料庫提交過資料,因此我不清楚通常需要上傳什麼。

在使用Omni之前,我曾試著自己填寫資料,結果讓我感到非常沮喪。當我發現需要管理十幾個甚至更多的數據庫,而且每個數據庫都有其獨特的格式時,我意識到這項工作很容易變成一份全職工作。

透過Omni,流程變得更為流暢。Omni團隊會與我討論需要上傳的內容,並提供模板作為所需資訊的指引。當我收集完所有資訊並交給Omni團隊後,這些資訊會迅速分發至多個資料庫。

一個意外的好處是:我們為Omni流程收集所有信息,這使得我們的RFP申請過程變得更加簡便,因為我們已經將大部分的質性和量化數據集中化。

您觀察到了哪些成果?

在啟用Omni的最初90天內,我們接到了兩個未經請求的來電查詢:一個來自顧問,另一個來自RIA。

我們是在您舉辦的 Curated Opportunities 活動中結識那位顧問的。Nasdaq eVestment 舉辦的活動讓我們能夠在不向 GPs 收費的情況下與投資者會面,這讓人驚喜不已,而那次面對面的會議幫助我重新與那位顧問建立了聯繫。

RIA在數據庫中發現了我們的數據並聯繫了我們。我相信任何GP都知道,入站詢問可能很少見,但一旦發生就是強大的機會。

這是一場長期的遊戲--需要隨著時間的推移來構建。我們的所有信息展示還不到一年。無論第一年的表現如何,你都需要將其視為一場長期的遊戲。你希望你的品牌始終在外,並且多年來可能會有複利效應。

Omni有什麼讓您感到意外的地方?

在某些情況下,我們要求進入Omni尚未分發的數據庫--Townsend是一個專門針對房地產的數據庫--而您的團隊在沒有額外收費的情況下完成了上線。Townsend was one, which is specific to real estate - and your team onboarded them at no additional charge.

我們也對於已結束或在帳上的基金的成本效益感到驚訝。我們能夠以具成本效益的價格上傳我們的三個結晶基金。