แพทย์ทั่วไปสามารถว่าจ้าง NFS เป็นรายบุคคลเพื่อสนับสนุนกระบวนการเสนอซื้อทั้งหมดหรือบางส่วน ตั้งแต่การเปิดตัวจนถึงการปิดการขาย โดยนำเสนอขั้นตอนการทำงานที่มีโครงสร้าง การตรวจสอบ และความโปร่งใส
NFS ทำงานร่วมกับ GPs เพื่ออำนวยความสะดวกในการจัดการธุรกรรมที่ราบรื่นสำหรับ CVs สินทรัพย์เดียว CVs หลายสินทรัพย์ และการขายแบบแถบผ่านขั้นตอนการทำงานเดียว เทคโนโลยีของเราช่วยให้ GPs จัดการการค้นหาราคาและการเสนอราคา การเลือกตั้ง LP การดำเนินการเอกสารและการปิดบัญชี ทำให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่สำคัญสามารถติดตามแต่ละขั้นตอนได้
GP เสนอกิจกรรมสภาพคล่องเป็นประจำ (เช่น รายไตรมาส) ในกองทุนอย่างน้อยหนึ่งกองทุน GP สามารถยอมรับหรือปฏิเสธข้อเสนอสำหรับผลประโยชน์ของ LP จากผู้ซื้อรายรอง ซึ่งทำให้ GP สามารถมอบโอกาสสภาพคล่องที่มีโครงสร้างสำหรับ LP ในขณะที่ยังคงรักษาการควบคุมไว้ได้
NFS อาจสนับสนุนทุกส่วนของธุรกรรม ตั้งแต่เริ่มต้นจนถึงการปิดบัญชี
Embedded Liquidity™ เป็นข้อกำหนดที่เขียนไว้ในเอกสารข้อเสนอของกองทุนที่ระบุว่า NFS เป็นหุ้นส่วนสภาพคล่องของ GP โดยเหตุการณ์สภาพคล่องมักเริ่มต้นประมาณปีที่ 5 ส่งสัญญาณให้นักลงทุนทราบว่ามีกลยุทธ์สภาพคล่องอยู่ในสถานที่หากจำเป็น
แพลตฟอร์มเทคโนโลยี Nasdaq Fund Secondaries สามารถดำเนินการเป็นบริการจับคู่ที่มีคุณสมบัติ (QMS) ตามการตีความในหนังสือวินิจฉัยส่วนตัวของกรมสรรพากร (IRS) ซึ่งกำหนดระเบียบวิธีของแพลตฟอร์มให้เป็นไปตามกฎของ IRS ที่เกี่ยวข้องกับหุ้นส่วนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (PTP)
ด้วยการใช้ QMS ของ NFS GP ที่มีสิทธิ์สามารถเพิ่มเกณฑ์สภาพคล่องจาก 2% เป็น 10% ของมูลค่ารวมของกองทุนในแต่ละปี ช่วยให้ GP สามารถเคลียร์คิว PTP ได้เร็วขึ้น
ธนาคาร Tier 1 ในสหรัฐฯ แสวงหาวิธีที่มีประสิทธิภาพและคาดการณ์ได้มากขึ้นสำหรับนักลงทุนในกองทุน conduit กว่า 420 กองทุนในการเข้าถึงสภาพคล่อง
ธนาคารได้ร่วมมือกับ Nasdaq Fund Secondaries (NFS) เพื่อจัดการประมูลตามกำหนดเวลา ซึ่งนักลงทุนสามารถเข้ามาที่แพลตฟอร์มเทคโนโลยีของ NFS เป็นรายไตรมาสเพื่อขายผลประโยชน์กองทุนให้กับผู้ซื้อที่ได้รับการอนุมัติจากผู้จัดการ.
ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2025 เหตุการณ์เหล่านี้ส่งผลให้มีการทำธุรกรรม NAV กว่า $134 ล้าน การประมูลรายไตรมาสได้เปลี่ยนกระบวนการสภาพคล่องสำหรับนักลงทุนกองทุนส่วนบุคคลของธนาคาร ทำให้สามารถทำธุรกรรมได้อย่างสม่ำเสมอและมีประสิทธิภาพมากขึ้นและการสนับสนุนนักลงทุนที่ดีขึ้น ความร่วมมือดังกล่าวเน้นให้เห็นว่าเทคโนโลยีสามารถทำให้การจัดการกองทุนส่วนบุคคลสำหรับสถาบันระดับโลกทันสมัยได้อย่างไรโดยไม่เพิ่มความซับซ้อน
ผู้จัดการสินทรัพย์ชั้นนำในสหรัฐอเมริกา ซึ่งมีสินทรัพย์มากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ มองหาตัวเลือกสภาพคล่องที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนกองทุนส่วนตัวทั่วโลกของตน
เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ผู้จัดการสินทรัพย์ได้ร่วมมือกับ NFS ในการจัดกิจกรรมสภาพคล่องทุกครึ่งปี ซึ่งนักลงทุนสามารถขายผลประโยชน์ในกองทุนในการทำธุรกรรมรอง โดยได้รับการสนับสนุนอย่างครบวงจรจากเทคโนโลยีของ NFS ความร่วมมือนี้ใช้ประโยชน์จากการเข้าถึงระดับสถาบันของผู้จัดการสินทรัพย์และเทคโนโลยีที่บูรณาการของ NFS รวมถึงกระบวนการที่มีโครงสร้างและการมองเห็นแบบเรียลไทม์ในแต่ละดีล ทำให้ขั้นตอนสภาพคล่องสำหรับนักลงทุนกองทุนส่วนตัวของผู้จัดการสินทรัพย์ง่ายขึ้น
ด้วยความสำเร็จในช่วงแรก ผู้จัดการได้ขยายข้อเสนอด้านสภาพคล่องไปยังเครือข่ายนักลงทุนทั่วโลกทั้งหมดของตน
ณ ปี 2025 มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) กว่า 100 ล้านดอลลาร์ได้เปลี่ยนมือผ่านกิจกรรมเหล่านี้ โดยมีการทำธุรกรรมมากกว่า 30 ล้านดอลลาร์ในกิจกรรมที่ใหญ่ที่สุด นักลงทุนได้รับการเข้าถึงสภาพคล่องที่ง่ายขึ้น การทำธุรกรรมที่รวดเร็วขึ้น และการสนับสนุนจากสถาบันที่เชื่อถือได้ การเป็นหุ้นส่วนนี้ได้สร้างมาตรฐานใหม่สำหรับการให้สภาพคล่องในกองทุนส่วนตัวโดยการผสมผสานความเชี่ยวชาญทางการเงินที่มีอยู่กับโซลูชันสภาพคล่องทุติยภูมิที่ทันสมัย
GP ที่มุ่งเน้นเทคโนโลยีระดับโลกที่มีสินทรัพย์ $12 พันล้าน มองหาโซลูชันเพื่อขยายกระบวนการเสนอซื้อของพวกเขา ก่อนหน้านี้ เหตุการณ์สภาพคล่องถูกจัดการเป็นรายบุคคล ทำให้กระบวนการช้าและซับซ้อน
ในการประสานงานกับที่ปรึกษารองชั้นนำและเทคโนโลยีของ NFS ผู้จัดการได้ประสานงานข้อเสนอการประมูลข้ามกองทุนหลักและยานพาหนะย่อย จัดการการเลือกตั้ง LP การชำระเงิน และการปิดบัญชี มี LP กว่า 60 รายเข้าร่วมในเหตุการณ์สภาพคล่องครั้งแรก
เมื่อเห็นความสำเร็จในช่วงแรก ผู้จัดการได้ขยายข้อเสนอด้านสภาพคล่องไปยังฐานนักลงทุนทั่วโลกของตน
ความร่วมมือดังกล่าวนำไปสู่การทำธุรกรรม NAV กว่า $830 ล้านในเหตุการณ์เดียวและมากกว่า $100 ล้านในเหตุการณ์ต่าง ๆ ในสามปี โดยมีธุรกรรมรายบุคคลมากกว่า $30 ล้าน นักลงทุนได้รับสภาพคล่องที่เร็วขึ้นและการสนับสนุนที่เชื่อถือได้ และความร่วมมือดังกล่าวได้กำหนดมาตรฐานใหม่สำหรับสภาพคล่องของกองทุนส่วนบุคคลโดยการรวมความเชี่ยวชาญทางการเงินเข้ากับโซลูชันที่ทันสมัย
Hunter Point Capital (HPC) ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุนในสหรัฐอเมริกา บริหารกองทุน GP stakes มูลค่า 3.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นกองทุน GP Stakes เปิดตัวที่ใหญ่ที่สุดที่เน้นกลยุทธ์ตลาด private market โดยเฉพาะ ด้วยพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วยสินทรัพย์ที่มีอายุการใช้งานถาวร HPC ต้องการเสนอวิธีการที่มีโครงสร้างสำหรับนักลงทุนในการออกจากกองทุนของพวกเขาเมื่อจำเป็น เนื่องจากลักษณะที่ถาวร ในสภาพแวดล้อมการระดมทุนที่มีการแข่งขันสูง HPC มองหาโซลูชันที่จะทำให้ข้อเสนอของตนแตกต่างและตอบสนองความกังวลด้านสภาพคล่องของนักลงทุนล่วงหน้า
เพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านี้ HPC ได้จับมือกับ NFS เพื่อนำโซลูชัน Embedded Liquidity™ มาใช้ในโครงสร้างกองทุนของตน โดย NFS ได้รับการระบุในข้อตกลงห้างหุ้นส่วนจำกัด (LPA) ของกองทุนในฐานะผู้ให้บริการที่ได้รับมอบหมายสำหรับกิจกรรมสภาพคล่อง เริ่มตั้งแต่ปีที่ห้าของกองทุน NFS ได้ให้คำมั่นว่าจะจัดกิจกรรมสภาพคล่องที่ได้รับการสนับสนุนจาก GP ทุกครึ่งปี โดยเสนอให้ผู้ถือหุ้นจำกัด (LPs) ทุกคนมีโอกาสเข้าถึงสภาพคล่องในลักษณะที่โปร่งใสและมีประสิทธิภาพ ความร่วมมือนี้ใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีและความเชี่ยวชาญชั้นนำของตลาดของ NFS เพื่อปรับปรุงกระบวนการและสนับสนุนฐานนักลงทุนของ HPC ทั่วโลก
ด้วยการฝังเหตุการณ์สภาพคล่องที่กำหนดไว้ HPC สามารถทำให้กองทุนของตนโดดเด่นในตลาดที่แออัด ดึงดูดนักลงทุนที่มองหาความยืดหยุ่นและโซลูชันระดับสถาบัน และวางตำแหน่งให้ HPC เป็นผู้ริเริ่มในการจัดการกองทุนส่วนบุคคล
สำนักงานครอบครัวที่มีชื่อเสียงซึ่งบริหารสินทรัพย์มูลค่า 122 พันล้านดอลลาร์ ประสบปัญหากับการทำธุรกรรมสภาพคล่องของกองทุนส่วนตัวที่ไม่มีประสิทธิภาพและเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว นักลงทุนมักเผชิญกับกระบวนการที่กระจัดกระจายเมื่อพยายามหาสภาพคล่องสำหรับการถือครองของพวกเขา
เพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้ สำนักงานครอบครัวได้ร่วมมือกับ NFS เพื่อดำเนินการจัดกิจกรรมสภาพคล่องรายไตรมาสสำหรับนักลงทุนกองทุนส่วนตัวของพวกเขา การเปลี่ยนแปลงนี้นำมาซึ่งโอกาสที่คาดการณ์ได้และสม่ำเสมอสำหรับสภาพคล่องในพอร์ตโฟลิโอกองทุนส่วนตัวของสำนักงาน เพิ่มประสิทธิภาพและความโปร่งใส
ความร่วมมือได้ขยายไปถึงการขายการลงทุนทั้งหมดให้กับ BDC รวมมูลค่าประมาณ 9 ล้านดอลลาร์ใน NAV ซึ่งเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของการเป็นหุ้นส่วนและความสามารถในการจัดการทั้งธุรกรรมที่เป็นกิจวัตรและซับซ้อน
