Case Study

Følgende er en spørsmål-og-svar-samtale med Cason Beckham, CFA, som har ansvar for kapitalmarkeder hos Waterloo Associates i Austin, TX.The following is a question-and-answer conversation with Cason Beckham, CFA, who oversees Capital Markets for Waterloo Associates in Austin, TX.

Fortell oss litt om selskapet ditt og din rolle i selskapet.

Waterloo Associates er et boutique privat eiendomsfirma basert i Austin, Texas, som spesialiserer seg på egenkapital, kreditt, mezz/pref og strukturerte finansstrategier over Sun Belt-regionen. Vi opererer med et slankt team på omtrent et dusin fagfolk, hvor mange har flere roller.

I løpet av de siste to årene har selskapet vokst fra omtrent 100 millioner dollar til omtrent 400 millioner dollar i AUM. Vi er for tiden i ferd med å reise vår tredje fond samtidig som vi administrerer institusjonelle SMAs. I min rolle fokuserer jeg på kapitalinnhenting og distribusjon, og jobber for å utvide merkevarebevissthet og synlighet for våre avkastninger, som har vært sterke, men det matters bare hvis potensielle investorer kan se det. Med dette i tankene begynte jeg å lete etter en løsning for å hjelpe med kreativ markedsføring og distribusjon.fundraising and distribution, working to expand brand awareness and visibility for our returns, which have been strong, but that only matters if potential investors can see that. Recognizing this, I started looking for a solution to help with creative marketing and distribution.

Hvordan bestemte du deg for Nasdaq eVestment(TM) Omni for Private Funds som din løsning?

Jeg har kjent til Nasdaq eVestment siden jeg jobbet på allokeringssiden av virksomheten. Jeg var ikke klar over Omni-produktet og tjenestene før jeg flyttet til GP- og innsamlingssiden, og jeg fant det overbevisende.Omni product and services until I moved to the GP and fundraising side, and I found it compelling.

Fra den offentlige markedssiden, hvor databaseadopsjon er utbredt, innså jeg at den private siden er et nyere initiativ. Men med private markets som vokser raskt og forventes å fortsette å ekspandere i de kommende tiårene, føltes det som et stigende tidevannsmiljø. Hvis databaseadopsjon på den private siden nærmer seg noe som bruken i det offentlige markedet, er det en mulighet vi ønsker å være foran i stedet for å spille innhenting.public markets side, where database adoption is widespread, I recognized that the private side is a newer initiative. But with private markets growing rapidly and expected to continue expanding over the coming decades, it felt like a rising tide environment. If database adoption on the private side approaches anything like public market usage, it's an opportunity we want to be ahead of rather than playing catch-up.

I verste fall vil konsulentene bruke databasene. Dermed vil vi i det minste øke vår synlighet blant dem.

Hvilke fordeler skilte seg ut for deg da du først lærte om Omni?

Passiv innsamlingsdistribusjon som kan komplettere de utgående innsatsene som opptar mesteparten av min innsamlings tid.

Vi deltar på konferanser, men de er tidkrevende og ofte dyre, med mange som ligger utenfor budsjettet for mindre firmaer. Det er uheldig at mange konferanser priser ut de små, nisje- og boutique-forvalterne som LPs ofte ikke er eksponert for. Vi må være kreative og finne ones som er mye mer håndterbare og rimelige, og som bare kan skaleres til en viss grad fordi jeg bare kan besøke et begrenset antall byer personlig i løpet av året.

Vi visste at vi måtte være i flere databaser for å gjøre det lettere for investorer å oppdage oss, men jeg innrømmer at jeg ikke visste hvor mange databaser som eksisterte, hver med forskjellige felt og krav. Selv om jeg hadde erfaring med å laste ned data som en LP, hadde jeg aldri sendt inn til databaser på GP-siden før, så jeg visste ikke hva som var vanlig å laste opp.

Jeg prøvde å fylle ut one selv før Omni, og det var en frustrerende opplevelse. Da jeg oppdaget at det var et dusin eller flere databaser å administrere-alle med unike formater-innså jeg at det lett kunne bli en heltidsjobb.

Med Omni blir prosessen effektivisert. Omni-teamet konsulterer meg om hva som skal lastes opp og gir meg maler som fungerer som retningslinjer for hvilken informasjon jeg vil trenge. Når jeg har samlet all informasjonen og overlevert den til Omni-teamet, blir den raskt distribuert til flere databaser.

One utilsiktet fordel: å samle all vår informasjon for Omni process har gjort vår RFP-søknadsprosess betydelig enklere, fordi vi har sentralisert det meste av våre kvalitative og kvantitative data.

Hvilke resultater har du sett?

I løpet av de første 90 dagene med Omni, har vi mottatt to uoppfordrede henvendelser: one var fra en konsulent; one fra en RIA.

Vi ble introdusert for konsulenten på en av Curated Opportunities-arrangementene du arrangerte. Det at Nasdaq eVestment arrangerer arrangementer hvor vi kan møte investorer uten kostnad for GPs, var en hyggelig overraskelse, og det ansikt-til-ansikt møtet hjalp meg med å gjenoppta en samtale med den aktuelle konsulenten.

RIA oppdaget våre tall i en database og tok kontakt. Som enhver GP vet, kan innkommende forespørsler være få og langt mellom, men de er sterke muligheter når de skjer.

Dette er et langsiktig spill-noe du bygger over tid. Vi er ikke engang et år inne med all vår informasjon tilgjengelig. Uavhengig av ytelse det første året, må du tenke på det som et langsiktig spill. Du vil alltid ha merkevaren din der ute, og det er sannsynligvis en sammensatt effekt over årene.

Hva har overrasket deg med Omni?

I noen tilfeller ba vi om å bli inkludert i en database som Omni ennå ikke distribuerte til - Townsend var en, som er spesifikk for eiendom - og deres team onboardet dem uten ekstra kostnad.Townsend was one, which is specific to real estate - and your team onboarded them at no additional charge.

Vi har også blitt overrasket over hvor kostnadseffektivt det er for fond som er lukket eller i bøkene. Vi har kunnet laste opp alle tre av våre krystalliserte fond til en kostnadseffektiv sats.